เมื่อวันจันทร์ Evercore ISI ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนที่มีชื่อเสียง ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Hawaiian Electric (นิวยอร์ก: HE) เป็น 11.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 9.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับหุ้น In Line ไว้ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามมติของ Hawaiian Electric เกี่ยวกับความเสี่ยงต่อเนื่อง ซึ่งทําให้บริษัทพ้นจากแรงกดดันด้านการเงินในทันที
ในขั้นต้น Hawaiian Electric เผชิญกับอุปสรรคทางการเงินที่สําคัญเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการชําระบัญชี 1.7 พันล้านดอลลาร์ที่รับรู้ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ค่าใช้จ่ายนี้จัดเป็นหนี้สินระยะสั้น ทําให้บริษัทจําเป็นต้องจัดหาเงินทุนก่อนวันที่ 3 มีนาคม 2025 เพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชําระหนี้เมื่อยื่นงบการเงินประจําปีสําหรับปี 2024 อย่างไรก็ตาม ด้วยผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 บริษัทได้ปรับโครงสร้างหนี้สินใหม่ โดยวางแผนที่จะชําระค่างวดเป็นงวดสี่งวดต่อปีที่เท่ากัน ยอดคงค้างชําระทั้งหมดที่แก้ไขแล้วตอนนี้อยู่ที่ 1.92 พันล้านดอลลาร์
การเสนอขายหุ้นสามัญล่าสุดของบริษัทและมาตรการสภาพคล่องอื่น ๆ ได้ให้เงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมงวดแรกของการชําระบัญชี ฝ่ายบริหารยืนยันว่าขั้นตอนที่ดําเนินการได้บรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการดําเนินกิจการต่อไป การทบทวนเชิงกลยุทธ์ของ Hawaiian Electric เกี่ยวกับบริษัทในเครือ Pacific Current กําลังดําเนินการอยู่ Pacific Current ประกอบด้วยโครงการที่ไม่มีการควบคุมหลายโครงการที่มีกระแสเงินสดสม่ําเสมอ รวมถึงสิ่งอํานวยความสะดวกต่างๆ ตั้งแต่พลังงานแสงอาทิตย์ไปจนถึงชีวมวลและการจัดเก็บ
ก่อนหน้านี้ Hawaii Public Utilities ค่านายหน้า ได้ปฏิเสธข้อเสนอของ Hawaiian Electric ในการซื้อโรงงาน Hamakua ซึ่งเป็นทรัพย์สินสําคัญของ Pacific Current ในราคา 86 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2017 อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เข้าซื้อสินทรัพย์ในเดือนกันยายน 2017 ภายใต้บริษัทย่อยของ Pacific Current ด้วยจํานวนเงินที่ไม่เปิดเผย ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปี 2017 Hawaiian Electric คาดการณ์ว่าสินทรัพย์ของ Hamakua จะมีส่วนสนับสนุนประมาณ 3-4 ล้านดอลลาร์ต่อกําไรต่อหุ้น (EPS)
Evercore ISI ประมาณการว่า Hawaiian Electric สามารถรับรู้ได้ 50-100 ล้านดอลลาร์จาก Pacific Current โดยพิจารณาจากการเติบโตของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากสินทรัพย์ใหม่ แม้ว่าจะพิจารณาถึงการด้อยค่าใดๆ ก็ตาม การประเมินมูลค่านี้อ้างอิงจากทวีคูณ EPS 15.0x ในปี 2026 การทบทวนเชิงกลยุทธ์ของ Pacific Current และความสามารถของบริษัทในการจัดการกับภาระผูกพันทางการเงินเป็นปัจจัยสําคัญที่บริษัทการลงทุนระบุไว้ในการประเมินหุ้นของ Hawaiian Electric
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hawaiian Electric ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญบางอย่าง บริษัทประสบความสําเร็จในการระดมทุนได้ประมาณ 558 ล้านดอลลาร์จากการเสนอขายหุ้น ซึ่งจะนําไปสู่การระงับข้อพิพาทที่อาจเกิดขึ้นในการฟ้องร้องไฟป่า Maui และเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร นอกจากนี้ บริษัทยังได้ประกาศการเสนอขายหุ้นสามัญมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ พร้อมตัวเลือกสําหรับผู้จัดการการจัดจําหน่ายในการซื้อเพิ่มอีก 75 ล้านดอลลาร์
Evercore ISI ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Hawaiian Electric โดยเพิ่มเป็น 11.00 ดอลลาร์จาก 9.00 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทได้แก้ไขความเสี่ยงทางการเงินที่สําคัญ Hawaiian Electric เผชิญกับการผิดนัดชําระหนี้ที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการชําระบัญชี 1.7 พันล้านดอลลาร์ แต่ด้วยการพัฒนาล่าสุด ความเสี่ยงของความกังวลต่อเนื่องจึงลดลงอย่างมาก
นอกจากนี้ บริษัทได้ตกลงที่จะจ่ายเงินประมาณ 1.99 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับไฟป่า Maui โดยคาดว่าการชําระเงินจะเริ่มตั้งแต่กลางปี 2025 หลังจากขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่สอง 1.30 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับไฟป่า 1.71 พันล้านดอลลาร์
Hawaiian Electric กําลังดําเนินการทบทวนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในเครือ Pacific Current ซึ่งอาจสร้างรายได้ 50-100 ล้านดอลลาร์ให้กับบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Hawaiian Electric มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.75 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.11 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ Evercore ISI และสะท้อนถึงการประเมินสินทรัพย์ของบริษัทในปัจจุบันของตลาดที่สัมพันธ์กับราคาหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Hawaiian Electric ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 53 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นระยะยาวต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าบริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นติดลบ -82.54% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน -93.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้เน้นย้ําถึงความท้าทายที่ Hawaiian Electric ต้องเผชิญ ตามที่กล่าวไว้ในบทความเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการชําระบัญชีและแรงกดดันด้านการเงิน ความสามารถของบริษัทในการรับมือกับปัญหาเหล่านี้ในขณะที่รักษาประวัติการจ่ายเงินปันผลจะมีความสําคัญต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Hawaiian Electric
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน