เมื่อวันศุกร์ Piper Sandler ได้ปรับแนวโน้มหุ้น LyondellBasell Industries (นิวยอร์ก:LYB) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 112 ดอลลาร์จากเดิมที่ 117 ดอลลาร์ บริษัทยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทและคําแนะนําไตรมาสที่สี่ที่อัปเดต ควบคู่ไปกับการตรวจสอบล่าสุดภายในอุตสาหกรรม
การเปลี่ยนแปลงราคาเป้าหมายมาพร้อมกับการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในการประเมินมูลค่าทวีคูณ ซึ่งขณะนี้ตั้งไว้ที่ 8.3 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ซึ่งลดลงจาก 8.5 เท่าก่อนหน้านี้
การปรับนี้เกิดจากการปรับเทียบระดับรายได้กลางรอบที่คาดการณ์ไว้ใหม่ ซึ่งแม้จะลดลงของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ แต่เชื่อว่าจะแสดงได้แม่นยํายิ่งขึ้นหลังจากการแก้ไข
การวิเคราะห์ของ Piper Sandler ชี้ให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์หลักของ LyondellBasell จะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการฟื้นตัวที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ในยุโรปและเอเชีย อย่างไรก็ตาม ยอดขายในประเทศและส่งออกที่แข็งแกร่งของบริษัท ควบคู่ไปกับข้อได้เปรียบของวัตถุดิบต้นทุนต่ําในสหรัฐอเมริกา คาดว่าจะยังคงขับเคลื่อนผลประกอบการที่แข็งแกร่งในประเทศ
บริษัทยังเน้นย้ําถึงความได้เปรียบในการแข่งขันที่เกิดจากต้นทุนต่ํา ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าสนใจในการส่งออกของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับอนุพันธ์ของเอทิลีน พลวัตนี้คาดว่าจะรักษาสมดุลของตลาดภายในประเทศและรักษาระดับราคาให้สูงกว่าที่ควรจะเป็นหากไม่มีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ LyondellBasell IndustrEBITDA มีกําไรต่อ sharEBITDA1.88 และ EBITDA ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าสภาวะตลาดจะท้าทายก็ตาม BofA Securities ลดประมาณการ EBITDA ไตรมาสที่สี่ของบริษัทลงเหลือ 954 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 1,082 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนําไปสู่การลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 96 ดอลลาร์จาก 98 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การคาดการณ์ของบริษัทบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นในตลาดโพลีเอทิลีนและการฟื้นตัวบางส่วนในกลุ่ม Intermediates & Derivatives
Citi, KeyBanc และ Jefferies ก็ปรับจุดยืนของพวกเขาเช่นกัน โดย Citi ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 92 ดอลลาร์ KeyBanc ยังคงรักษาอันดับน้ําหนักภาคส่วน และ Jefferies ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 96 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในกลุ่มสินค้าตัวกลางและอนุพันธ์ ความต้องการสินค้าคงทนที่อ่อนแอ และแนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ LyondellBasell รวมถึงการก่อสร้างโรงงานรีไซเคิล EBITDAe MoReTec-1 และการปิดโรงกลั่นฮูสตันตามแผน ยังคงดําเนินต่อไปตามแผนที่วางไว้
บริษัทตั้งเป้าที่จะปลดล็อก EBITDA ประจําปีอย่างน้อย 600 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2024 โดยตั้งเป้าไว้ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ LyondellBasell ในการจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัยและการเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานเพื่อให้มั่นใจถึงมูลค่าระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานทางการตลาดของ LyondellBasell Industries นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Piper Sandler อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.12 เพิ่มน้ำหนักการลงทุนการประเมินมูลค่าที่เจียมเนื้อเจียมตัว ซึ่งสอดคล้องกับการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ของบริษัทที่คงอยู่แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าประทับใจของ LyondellBasell ที่ 6.14% และอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่ 7.2% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเน้นย้ําถึงความน่าสนใจของนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ ซึ่งอาจชดเชยความกังวลบางประการเกี่ยวกับการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของผลิตภัณฑ์หลัก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า LyondellBasell ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ซึ่งตอกย้ําความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย นอกจากนี้ ผลตอบแทนจากเงินลงทุนที่สูงของบริษัทยังบ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสามารถสนับสนุนตําแหน่งการแข่งขันในตลาดสหรัฐฯ ตามที่ Piper Sandler ระบุไว้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ LyondellBasell ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน