บาร์เคลย์ส์เพิ่มเป้าหมายหุ้น Alarm.com จากผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่ง

เมื่อวันศุกร์ Saket Kalia นักวิเคราะห์ของ Barclays ได้อัปเดตแนวโน้มของบริษัทเกี่ยวกับ Alarm.com (แนสแด็ก: ALRM) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 67 ดอลลาร์จาก 60 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Equalweight สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่สามของ Alarm.com ซึ่งเกินการคาดการณ์รายได้ของ Barclays ถึง 9 ล้านดอลลาร์ ความสําเร็จของบริษัทในการขายฮาร์ดแวร์และอัตราการรักษา 95% มีส่วนทําให้รายได้จากซอฟแวร์เป็นบริการ (SaaS) และใบอนุญาตเติบโตดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 10%

ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Alarm.com ยังเผยให้เห็นถึงการ EBITDA อย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ประมาณ 9 ล้านดอลลาร์ ผลการดําเนินงานที่เหนือกว่านี้เกิดจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับการเติบโตของรายได้ SaaS ในปีงบประมาณ 2025 นั้นต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าเพิ่มขึ้นประมาณ 6.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี การคาดการณ์นี้พิจารณาถึงผลกระทบของอุปสรรคจาก ADT และการทําให้รายได้จากใบอนุญาต Vivint IP เป็นปกติ

Desp EBITDA คู่มือรายได้ SaaS แบบอนุรักษ์นิยมสําหรับปีงบประมาณ 2025 แนวโน้ม EBITDA ของ Alarm.com ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นมองโลกในแง่ดี คําแนะนําของบริษัทบ่งชี้ถึงอัตรากําไร 19% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของ Barclays และแสดงถึงการขยายตัว 700 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี การคาดการณ์อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้เชื่อว่าได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของธุรกิจที่เติบโตของบริษัท ซึ่งทําให้สามารถมุ่งเน้นไปที่ pEBITDA ได้มากขึ้น

เป้าหมายราคาที่แก้ไขของ Barclays ขึ้นอยู่กับ EBITDA คูณ EBITDA ปีงบประมาณ 2025 โดยประมาณของบริษัทที่ประมาณ 190 ล้านดอลลาร์ เป้าหมายใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในวิถีทางการเงินของ Alarm.com โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการเติบโตของ EBITDA ในอนาคต ความเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตและความสามารถในการทํากําไร ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญในราคาเป้าหมายที่แก้ไข

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 3 ของ Alarm.com ได้นําไปสู่การอัปเกรดโดย Goldman Sachs สาเหตุหลักมาจากรายได้ software-as-a-service (SaaS) EBITDA cense ที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับยอดขายฮาร์ดแวร์ที่สําคัญ อัตราการรักษาสุทธิของบริษัทดีขึ้นเป็น 95% และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วขยายเป็น 20.8% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะนี้ฝ่ายบริหารของ Alarm.com ตั้งเป้าที่จะทํากําไรได้สูงกว่าเป้าหมายที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 18% ในอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว Jefferies ยังได้ริเริ่มความคุ้มครองใน Alarm.com โดยให้คะแนนหุ้นซื้อและกําหนดเป้าหมายราคาที่ 65.00 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงการเติบโตที่ยั่งยืนของบริษัทและความสามารถในการซื้อประกอบ

Roth/MKM ยังคงให้คะแนนซื้อในวันที่ Alarm.com แต่ลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 73 ดอลลาร์จาก 78 ดอลลาร์ โดยชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของภาคการค้ายังคงสูงกว่าที่อยู่อาศัย บริษัทแนะนําว่าหุ้นของ Alarm.com มีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต ซึ่งในตลาด Goldman Sachs เชิงพาณิชย์และต่างประเทศ

Goldman Sachs ริเริ่มความคุ้มครองใน Alarm.com ด้วยการจัดอันดับ ถือหุ้นไว้ โดยยอมรับตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของบริษัท แต่ยังสังเกตเห็นความท้าทายที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของโซลูชันการรักษาความปลอดภัย DIY และการเติบโตที่ช้าลงในตลาดการรักษาความปลอดภัยที่อยู่อาศัยในประเทศ JPMorgan ก็ยังคงยืนหยัดเป็นกลางต่อ Alarm.com โดยลดเป้าหมายหุ้นจาก 70 ดอลลาร์เป็น 65 ดอลลาร์

การพัฒนาล่าสุดของ Alarm.com รวมถึงการเสนอขายตั๋วแปลงสภาพมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ และการแนะนํา Generative AI ให้กับแพลตฟอร์มสนับสนุนผู้ให้บริการ SaaS และรายได้ใบอนุญาตทั้งปี 2024 ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นระหว่าง 626.8 ล้านดอลลาร์ถึง 627.2 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ารายได้รวมจะอยู่ระหว่าง 920.8 ล้านถึง 931.2 ล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Barclays ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Alarm.com มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.81 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 26.69 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน PEG ของ Alarm.com ที่ 0.44 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ EBITDA ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ที่บริษัทกําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําที่สัมพันธ์ EBITDA กับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"

รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสูงถึง 923.82 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่มั่นคงที่ 64.95% อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการสังเกตของ Barclays เกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Alarm.com นอกจากนี้ การเติบโตของ EBITDA ที่ 57.7% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาช่วยตอกย้ําความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้นของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้ม EBITDA ในเชิงบวกของนักวิเคราะห์สําหรับปีงบประมาณ 2025

เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" ซึ่งอาจตีความได้ว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท สิ่งนี้สอดคล้องกับความเชื่อมั่นเชิงบวกโดยรวมที่แสดงในรายงานของบาร์เคลย์

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับการ Alarm.com เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน