เมื่อวันศุกร์ Goldman Sachs ได้ปรับแนวโน้มของ BlackLine (แนสแด็ก:BL) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ระบบอัตโนมัติทางการเงิน โดยเพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 51.00 ดอลลาร์จากเดิม 46.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการปรับขึ้นราคาเป้าหมาย แต่บริษัทยังคงให้คะแนนขาย
เมื่อเร็ว ๆ นี้ BlackLine รายงานผลประกอบการทางการเงินที่เกินประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ ทําให้คําแนะนําทั้งปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ผลการดําเนินงานนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มตลาดกลางของ Goldman Sachse ซึ่งเกินความคาดหมายในขณะที่การต่ออายุองค์กรยังคงสม่ําเสมอ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราการต่ออายุสําหรับลูกค้าระดับกลางลดลงเหลือเปอร์เซ็นต์ต่ํา 80 เมื่อเทียบกับอัตราการต่ออายุ 97% ในกลุ่มองค์กรและ 92% โดยรวม
ในระหว่างการเรียกผลประกอบการ ผู้บริหารของ BlackLine ได้เน้นย้ําถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในสภาพแวดล้อมการดําเนินงาน ตัวชี้วัดการเติบโตหลักสําหรับไตรมาสแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการสมัครสมาชิกเติบโต 10% รายได้ประจําปี (ARR) เพิ่มขึ้น 10% การรักษารายได้สุทธิ (NRR) ที่ 105% และการเรียกเก็บเงินสิบสองเดือนย้อนหลัง (TTM) เพิ่มขึ้น 9% ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ถึงความต่อเนื่องของแรงกดดันที่เห็นในไตรมาสก่อนหน้า
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ BlackLine ในการกําหนดเป้าหมายลูกค้ารายใหญ่ในตลาดระดับกลางได้แสดงสัญญาณเริ่มต้นของความสําเร็จ สิ่งนี้เห็นได้จากการปรับปรุงช่องทางพันธมิตร โดยพันธมิตรมีอิทธิพลต่อ 81% ของข้อตกลงขนาดใหญ่ใน Goldman Sachs แม้ว่าจะลดลงเล็กน้อยจาก 85% ในไตรมาสที่สอง การเติบโตของกลุ่มลูกค้ารายใหญ่ยังได้รับการสังเกตว่าเป็นการพัฒนาในเชิงบวก
แม้จะมีความก้าวหน้าเหล่านี้ แต่ Goldman Sachs ก็แสดงความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการทํางานที่ช้าลงในฐานลูกค้าหางยาวของ BlackLine Goldman Sachs บริษัทแนะนําว่าเงื่อนไขเหล่านี้อาจก่อให้เกิดความท้าทายสําหรับ BlackLine ในการบรรลุอัตราการเติบโตในเปอร์เซ็นต์ต่ําในช่วง 12 เดือนข้างหน้า เมื่อคํานึงถึงปัจจัยเหล่านี้ Goldman Sachs จึงได้ปรับราคาเป้าหมาย 12 เดือนเป็น $5 ขาย p จาก $46 ในขณะที่ยังคงยืนหยัดอย่างระมัดระวังด้วยเรตติ้งขาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BlackLine Inc. ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยมีรายได้สูงถึง 161 ล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 43 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ BlackLine ยังประกาศการเกษียณอายุของ CFO Mark Partin ซึ่งจะเกิดขึ้นในวันที่ 1 มีนาคม 2025 โดยมี Patrick Villanova ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชีพร้อมที่จะเข้ารับตําแหน่ง
นอกจากนี้ David Henshall ผู้บริหารที่ช่ําชองด้านซอฟต์แวร์องค์กรและการจัดการทางการเงิน ยังได้รับการแต่งตั้งให้เป็นคณะกรรมการบริหารของ BlackLine บริษัทวิเคราะห์ Morgan Stanley และ Baird ต่างก็แสดงมุมมองเชิงบวกสําหรับ BlackLine โดย Morgan Stanley อัปเกรดหุ้นจาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และ Baird ยังคงรักษาอันดับ Outperform
กิจกรรมการลงทุนก็มีพลวัตเช่นกัน โดย Jana Partners ได้สร้างตําแหน่งใหม่ใน BlackLine โดยเข้าซื้อกิจการ nearGoldman Sachs เมื่อมองไปข้างหน้า BlackLine คาดว่ารายได้ GAAP ทั้งหมดสําหรับไตรมาสที่ 3 จะอยู่ระหว่าง 162 ล้านถึง 164 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 8% ถึง 9% นี่คือการพัฒนาล่าสุดในผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ BlackLine และการวิเคราะห์ของ Goldman Sachs สามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ BlackLine ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในหลายประเด็นสําคัญ การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 11.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สอดคล้องกับตัวชี้วัดการเติบโตหลักที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ BlackLine อยู่ที่ 75.35% ซึ่งบ่งชี้ถึงอํานาจการกําหนดราคาที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพของ Goldman Sachs ในธุรกิจซอฟต์แวร์
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า BlackLine ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงิน Goldman Sachs สภาพแวดล้อมการดําเนินงานที่ท้าทาย นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนแม้ว่า Goldman Sachs จะมีแนวโน้มที่ระมัดระวังก็ตาม
เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ BlackLine แสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคา 16.16% ผลการดําเนินงานนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทมากกว่าที่การวิเคราะห์ของ Goldman Sachs ระบุ
สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกฐานะทางการเงินและฐานะตลาดของ BlackLine InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อและชุดตัวชี้วัดทางการเงินที่ครอบคลุมเพื่อเป็นข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน