เมื่อวันพฤหัสบดี Canaccord Genuity ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Vivid Seats Inc. (แนสแด็ก: SEAT) ซื้อลดลงเป็น 6.00 ดอลลาร์จาก 7.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามแบบผสมของบริษัท ซึ่งทําให้มูลค่าการสั่งซื้อขั้นต้น (GOV) ในตลาดสูงกว่าประมาณการที่แก้ไขล่าสุดของ Canaccord แต่ยังคงลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์ตัวเลขสองหลักต่ําเมื่อเทียบเป็นรายปี (y/y)
รายได้ของ Vivid Seats ลดลงเล็กน้อย 1% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นผลที่เกิดจากอัตราการรับที่สูงขึ้นเนื่องจากบริษัทยังคงมุ่งเน้นไปที่เศรษฐกิจของหน่วย ในขณะเดียวกัน อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วยังคงอยู่ในระดับ 10 สูง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อน แม้จะเผชิญกับสิ่งที่เชื่อว่าเป็นความท้าทายด้านอุปทานในตลาดชั่วคราว รวมถึงการลดลงอย่างมากในทัวร์สนามกีฬาโดยนักแสดงระดับ A ในปี 2024 เมื่อเทียบกับปี 2023 แต่ Vivid Seats ก็มีปริมาณที่ยืดหยุ่น โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของทัวร์ในสถานที่ขนาดเล็ก
ไตรมาสที่สามของบริษัทยังถูกทําเครื่องหมายด้วยสภาพแวดล้อมทางการตลาดที่ยากลําบาก เนื่องจากคู่แข่งเน้นการเติบโตของปริมาณ แม้ว่าก่อนหน้านี้ฝ่ายบริหารจะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการจัดหาคอนเสิร์ตสําหรับปี 2025 ตามความคิดเห็นของอุตสาหกรรม แต่ก็ยังไม่ส่งผลให้มีรายการคอนเสิร์ตที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสําหรับปีที่จะมาถึง ด้วยเหตุนี้ Vivid จึงได้ลดแนวโน้มทั้งปี 2024 ในทุกตัวชี้วัด โดยคําแนะนําที่แก้ไขชี้ให้เห็นว่า GOV ไตรมาสที่สี่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีระหว่าง 1% ถึง 19%
หุ้นของ Vivid Seats เผชิญกับแรงกดดันขาลงหลังจากรายงานผลประกอบการ ซึ่งขณะนี้แสดงให้เห็นว่าลดลงมากกว่า 35% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ความเห็นของบริษัทระบุว่าในขณะที่แนวโน้มสําหรับปี 2025 ยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากสัญญาณเชิงบวกจาก Live Nation ความแข็งแกร่งที่สม่ําเสมอในอัตรากําไรของ Vivid และการประเมินมูลค่าที่ถือว่าไม่ EBITDA อยู่ที่ประมาณ 1.5 เท่าของรายได้ในปีงบประมาณ 2025 และ 7 เท่าของ EBITDA มีความเชื่อว่าหุ้นอาจเข้าใกล้จุดต่ําสุดในแง่ของความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Vivid Seats Inc. ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงคณะกรรมการที่สําคัญเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกําหนดด้านการกํากับดูแลกิจการของ Nasdaq บริษัทประกาศแต่งตั้ง Adam Stewart รองประธานของ Google ในคณะกรรมการบริหารและคณะกรรมการสรรหาและ Governance องค์กร โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน 2024 สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการจากไปของ Tom Ehrhart จากคณะกรรมการ ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนผ่านของบริษัทไปสู่คณะกรรมการอิสระส่วนใหญ่
EBITDAในด้านการเงิน Vivid Seats คาดการณ์รายได้ระหว่าง 810 ล้านถึง 830 ล้านดอลลาร์ โดยมี EBIT EBITDA DA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 160 ล้านดอลลาร์ถึง 170 ล้านดอลลาร์ ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ของบริษัทรายงานมูลค่าการสั่งซื้อรวม (GOV) มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ รายได้ 191 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 39 ล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์หลายคน รวมถึง DA Davidson ซื้อ anaccord Genuity, Craig-Hallum และ Benchmark ได้ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Vivid Seats ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อ แม้จะมีการชะลอตัวของกิจกรรมสดและการขาดแคลนกิจกรรม A-list ที่สําคัญ แต่นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มปี 2025 ของบริษัท โดยคาดว่าจะมีการปรับปรุงธุรกิจตามลําดับอย่างมีนัยสําคัญ
สุดท้าย Vivid Seats ได้ประกาศความร่วมมือด้านสื่อหลายปีกับ I Am Athlete (IAA) โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการเสนอโอกาสในการมีส่วนร่วมของแฟนๆ ที่ไม่เหมือนใคร การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงสภาพแวดล้อมแบบไดนามิกที่ Vivid Seats ดําเนินการ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Vivid Seats แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่บริษัทยังคงรักษาอัตราส่วน P/E ไว้ที่ 13.2 โดยอิงจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัท สิ่งนี้ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 19.65% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ว่า Vivid Seats ยังคงขยายธุรกิจต่อไปแม้จะมีอุปสรรคของตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Vivid Seats ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงปริมาณที่ยืดหยุ่นและให้ความสําคัญกับเศรษฐศาสตร์ของหน่วยของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นยังแสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยราคาเพิ่มขึ้น 16.1% ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของนักลงทุนหรือปฏิกิริยาต่อการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Vivid Seats
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน