เมื่อวันพุธ Lumen Technologies Inc. (นิวยอร์ก: LUMN) ประสบกับการแก้ไขแนวโน้มทางการเงินโดย TD Cowen โดยบริษัทได้ลดราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัทลงเหลือ 6.00 ดอลลาร์จาก 7.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทได้เลือกที่จะคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้สําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงาน reEBITDAarnings ของ Lumen ซึ่งเผยให้เห็นว่า EBITDA ลดลงอย่างมากเนื่องจากการใช้จ่ายอย่างกว้างขวางในการริเริ่มการเปลี่ยนแปลง ผลลัพธ์ของบริษัทเป็นการผสมผสานระหว่างจุดสูงสุดและจุดต่ําสุด โดยประสิทธิภาพของส่วนงานแตกต่างกันไปและการเพิ่มไฟเบอร์ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การประกาศของบริษัทเกี่ยวกับการจัดหาสัญญาไฟเบอร์ใหม่มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์เป็นการพัฒนาที่โดดเด่น ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขแนวทางกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่สูงขึ้น
นักวิเคราะห์จาก TD Cowen ยอมรับว่าสัญญาไฟเบอร์ใหม่เป็นปัจจัยสําคัญในการจัดการกับช่องว่างเงินทุนในระยะสั้นเร็วกว่าที่คาดไว้ แม้จะมี EBITDA ที่ลดลง แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงมุมมองว่าสัญญาเหล่านี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อวิถี EBITDA เงินสดระยะยาวของบริษัทอย่างมีนัยสําคัญ
การขายธุรกิจผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนท้องถิ่น (ILEC) ของ Lumen อย่างต่อเนื่องยังไม่ตัดสินใจ แต่นักวิเคราะห์มองว่าตัวบ่งชี้มูลค่าเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นจากกระบวนการนี้ในยุคของการบรรจบกันในปัจจุบัน
โดยสรุป แม้ว่า Lumen จะได้รับสัญญาใหม่ที่สําคัญซึ่งคาดว่าจะสนับสนุนฐานะทางการเงินในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวเกี่ยวกับกระแสเงินสดยังคงระมัดระวัง ดังที่สะท้อนให้เห็นในราคาเป้าหมายที่แก้ไข
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lumen Technologies ประกาศรายได้ไตรมาสที่สามที่ 3.22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.21 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทรายงานผลขาดทุนที่ปรับปรุงแล้วต่อหุ้นที่ 0.13 ดอลลาร์ ซึ่งไม่เป็นไปตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ขาดทุน 0.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้รายได้รวมจะลดลง 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการขายกิจการของ EMEA แต่ Lumen ก็สร้างกระแสเงินสดอิสระจํานวนมากที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 43 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
Raymond James รักษาอันดับ Market Perform สําหรับ Lumen Technologies โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทมีการปรับอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับดอกเบี้ยชอร์ตของหุ้น บริษัทเน้นย้ําว่าแม้ว่ารายงานผลประกอบการล่าสุดของ Lumen จะเปิดเผยชัยชนะเพิ่มเติมในภาค AI แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัทยังคงเป็นลบเป็นส่วนใหญ่
การมีส่วนร่วมของ Lumen กับเทคโนโลยี AI ในตอนแรกจุดประกายให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น แต่รายงานล่าสุดชี้ให้เห็นว่าความกระตือรือร้นในตอนแรกลดลง รายได้จากส่วนธุรกิจในอเมริกาเหนือและตลาดมวลชนของบริษัทลดลง 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 2.44 พันล้านดอลลาร์และ 685 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ ในแง่ของการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ Lumen ได้อัปเดตแนวโน้มทั้งปี 2024 โดยเพิ่มคําแนะนํากระแสเงินสดอิสระเป็น 1.2-1.4 พันล้านดอลลาร์จากช่วงก่อนหน้านี้ที่ 1.0-1.2 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ I นิวยอร์ก Pro
Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN) ประสบกับความผันผวนของตลาดอย่างมีนัยสําคัญ ดังที่เห็นได้จากข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro หุ้นของบริษัทแสดงผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าทึ่ง 476.52% ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ 52.2% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงสัญญาไฟเบอร์ใหม่ของบทความและแนวทางกระแสเงินสดอิสระที่แก้ไข ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนมองโลกในแง่ดี
อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทาย ตามที่เน้นโดย InvestingPro Tips ปัจจุบัน LumEBITDA ไม่ทํากําไร โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -10.05 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สิ่งนี้สนับสนุนจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับวิถี EBITDA เงินสดระยะยาวของบริษัท นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทติดลบที่ -10.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งอาจอธิบายถึงการตัดสินใจของนักวิเคราะห์ในการลดราคาเป้าหมายลง
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ InvestingPro Tips ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของ Lumen บ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการแก้ไขคําแนะนํา FCF ของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Lumen Technologies ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน