เมื่อวันพุธ Scotiabank ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Apellis เภสัชกรรม (แนสแด็ก:APLS) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 30.00 ดอลลาร์จาก 35.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงให้คะแนน ภาคส่วน Perform สําหรับหุ้นของบริษัท
การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจาก Apellis รายงานตัวเลขทางการเงินที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้รวมสูงถึง 196.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ 4.3 ล้านดอลลาร์ และการขาดดุลกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 0.46 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการ 0.17 ดอลลาร์
ผลิตภัณฑ์หลักสองรายการของบริษัทยา Syfovre และ Empaveli ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ Syfovre สร้างรายได้ 152 ล้านดอลลาร์ ขาด 15.7 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Empaveli ทํารายได้ 24.6 ล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าที่คาดไว้ 8.4 ล้านดอลลาร์ จากข้อมูลของ Scotiabank การเปิดตัวตลาดของ Syfovre อาจเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากการปรับราคารวมต่อสุทธิที่ไม่เอื้ออํานวยที่อาจเกิดขึ้น
แม้จะมีรายได้และ EPS พลาดไป แต่ก็ไม่ใช่ว่าตัวบ่งชี้ทั้งหมดจะเป็นลบสําหรับ Apellis บริษัทมีการจัดส่งขวด Syfovre เชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาส โดยเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเป็น 84,500 หน่วย นี่แสดงให้เห็นว่าการรับผู้ป่วยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
Scotiabank คาดการณ์ว่า Syfovre จะประสบกับการเติบโตของรายได้เพิ่มเติมเนื่องจากได้รับสถานะที่ต้องการจากผู้จ่ายเงิน อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคาดว่าราคาขายสุทธิที่ลดลงในอนาคตจะปรับสมดุลผลกระทบของความต้องการของผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น
Scotiabank ได้แก้ไขการคาดการณ์ยอดขายสําหรับ Syfovre ซึ่งขณะนี้ประมาณการรายได้ 600 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 ลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 624 ล้านดอลลาร์ สําหรับปี 2025 การคาดการณ์ได้รับการปรับเป็น 681 ล้านดอลลาร์จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 769 ล้านดอลลาร์ ความคาดหวังในการขายที่อัปเดตเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับวิถีการเติบโตของยา ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 30 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงเภสัชกรรมที่แก้ไขแล้วสภาวะตลาดปัจจุบันรอบ ๆ Apellis Pharmaceuticals
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Apellis Pharmaceuticals รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามโดยมีรายได้และขาดทุนที่ขาดประมาณการ บริษัทขาดทุนในไตรมาสที่ 3 ที่ 0.46 ดอลลาร์ต่อหุ้น ควบคู่ไปกับรายได้ 196.83 ล้านดอลลาร์ Syfovre ซึ่งเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ของ Apellis มีรายได้ลดลงประมาณ 2% เป็น 152 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าอุปสงค์จะเติบโต 7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า การขาดแคลนนี้เกิดจากการปรับราคารวมต่อสุทธิที่สูงขึ้นและการชะลอตัวโดยทั่วไปในตลาด Geographic Atrophy
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ บริษัท ต่างๆ ได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับ Apelis Piper Sandler, Oppenheimer, HC Wainwright และ BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายเป็น 32 ดอลลาร์ 40 ดอลลาร์ 57 ดอลลาร์ และ 47 ดอลลาร์ตามลําดับ อย่างไรก็ตาม ทุกบริษัทยังคงให้คะแนนในเชิงบวกต่อหุ้นของบริษัท
แม้จะมีความพ่ายแพ้ทางการเงิน แต่ Apellis ก็เห็นส่วนแบ่งของใบสั่งยาใหม่เพิ่มขึ้นเกือบ 50% นอกจากนี้ แผน Medicare Advantage ขนาดใหญ่ได้กําหนดให้ Syfovre เป็นผลิตภัณฑ์ที่ต้องการเฉพาะในตํารับยา ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2025 นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของบริษัท
Inve เภสัชกรรม
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ Scotiabank ข้อมูล InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Apellis Pharmaceuticals แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้น 162.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ซึ่งสนับสนุนศักยภาพในการเจาะตลาดอย่างต่อเนื่องของ Syfovre
อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการทํากําไรยังคงเป็นข้อกังวล อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ -49.8% และเคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สิ่งนี้ยืนยันจุดยืนที่ระมัดระวังของ Scotiabank และลดราคาเป้าหมาย
ในแง่บวก Apellis ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่รับมือกับความท้าทายของตลาด มูลค่าตามราคาตลาดปัจจุบันที่ 3.42 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 14.42 บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ แม้ว่าจะเพิ่งกําหนดไว้เภสัชกรรม>
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Apellis Pharmaceuticals ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน