เมื่อวันพุธ TPG Inc. (แนสแด็ก: TPG) ประสบกับการปรับแนวโน้มหุ้นเนื่องจาก TD Cowen คงอันดับบริษัทไว้ Hold แต่ลดราคาเป้าหมายจาก $62.00 เป็น $58.00 การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายในการลงทุนที่สูงขึ้นที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับการย้ายสํานักงานใหญ่ในนิวยอร์กของบริษัท และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสําหรับการรวมเข้ากับ TPG/AG
นักวิเคราะห์จาก TD Cowen คาดการณ์ว่าการคาดการณ์รายได้ที่ปรับเปลี่ยนแล้วสําหรับปี 2025 จะลดลงมากกว่า 9% เป็น 2.53 ดอลลาร์ การคาดการณ์นี้คํานึงถึงการใช้จ่ายเพิ่มเติมที่ TPG กําลังดําเนินการอยู่ อย่างไรก็ตาม ประมาณการสําหรับปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.95 ดอลลาร์ ซึ่งนําไปสู่การคาดการณ์ 0.52 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สี่
มีการอธิบายเหตุผลเบื้องหลังการรักษาอันดับความน่าเชื่อถือ ถือ โดยเน้นว่าต้นทุนที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการขยายตัวและความพยายามในการบูรณาการของบริษัทจะพิจารณาต่ํากว่าเส้นรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) การตัดสินใจทางบัญชีนี้บ่งชี้ว่าแม้ว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อรายได้ที่แจกจ่ายได้ แต่จะไม่ส่งผลกระทบต่อตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรหลักที่รายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมเป็นตัวแทน
วิธีการประเมินผลรวมของส่วน (SOTP) ซึ่งใช้ในการกําหนดมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทโดยการรวมมูลค่าของส่วนประกอบแต่ละส่วนก็ได้รับการปรับเปลี่ยนเช่นกัน เป้าหมาย SOTP ใหม่สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของประมาณการรายได้ที่ลดลงสําหรับปี 2025 ซึ่งลดลงเหลือ 58 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 62 ดอลลาร์
การปรับราคาเป้าหมายสําหรับ TPG Inc. นี้สะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบทางการเงินของการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและอิทธิพลที่คาดหวังต่อรายได้ในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ TPG เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ TD Cowen มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 22.22 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ แม้ว่านักวิเคราะห์จะลดการคาดการณ์ผลประกอบการ แต่ InvestingPro Tips ระบุว่ารายได้สุทธิของ TPG คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และบริษัทมีกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
นักลงทุนควรทราบว่าหุ้นของ TPG แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทนรวม 115.16% ที่น่าทึ่งในปีที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นผลตอบแทนที่สูงของ TPG ในปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ความผันผวนล่าสุดของหุ้นนั้นชัดเจน โดยลดลง 10.98% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับที่ระบุว่าหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้
สําหรับผู้ที่พิจารณาการประเมินมูลค่าของ TPG ในแง่ของเป้าหมายที่แก้ไขของ TD Cowen เป็นที่น่าสังเกตว่า TPG ซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณที่สูงถึง 30.73 ตามข้อมูลของ InvestingPro ทวีคูณที่สูงนี้รวมกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า TPG กําลังซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง บ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ
InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ TPG โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทในบริบทของการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ล่าสุดและผลการดําเนินงานของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน