เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้อัปเดตแนวโน้มทางการเงินของ Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ:GT) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 18.00 ดอลลาร์จาก 17.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือเพิ่มน้ำหนักการลงทุน การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Goodyear JPMorganich เกินความคาดหมาย และแนวโน้มที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสที่สี่ที่กําลังจะมาถึง
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะมีผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่แนวโน้มอุปสงค์พื้นฐานที่อ่อนแอลงคาดว่าจะคงอยู่จนถึงไตรมาสที่สี่ สิ่งนี้นําไปสู่การแก้ไขประมาณการรายได้จากดำเนินงานส่วนงาน (SOI) สําหรับปี 2024 ซึ่งปัจจุบันตั้งไว้ที่ 1,298 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ที่ 1,330 ล้านดอลลาร์
การคาดการณ์ SOI ปี 2025 ยังได้รับการปรับเป็น 1,525 ล้านดอลลาร์จาก 1,550 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขที่แก้ไขเหล่านี้รวมผลกระทบของ JPMorgan มูลค่า 80 ล้านดอลลาร์จากการขายธุรกิจ Off-The-Road (OTR) ของ Goodyear ที่คาดการณ์ไว้ โดยสมมติว่าข้อตกลงจะปิดภายในสิ้นปี 2024
สําหรับไตรมาสที่สี่ นักวิเคราะห์ของ JPMorgan คาดการณ์ SOI ที่ 365 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 415 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระ ไม่รวมการชําระเงินการปรับโครงสร้าง คาดว่าจะลดลงต่ํากว่าจุดคุ้มทุนในปีงบประมาณ 2024 แต่คาดว่าจะกลับเป็นบวกในปีงบประมาณ 2025
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 18 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประมาณการของบริษัทในเดือนธันวาคม 2026 ซึ่งตรงข้ามกับเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 17 ดอลลาร์ ซึ่งอิงจากการประมาณการก่อนหน้านี้ในปี 2025 ความคาดหวัง SOI ที่ลดลงนั้นสมดุลกับรายได้ที่คาดการณ์ไว้จากการขายธุรกิจ OTR ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 0.9 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 0.8 พันล้านดอลลาร์หลังหักภาษี การขายนี้คํานวณที่อัตราส่วน EV/EBITDA ประมาณ 9 เท่า ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าทวีคูณการซื้อขายรวมในปัจจุบันของ Goodyear ที่ประมาณ 5 เท่าอย่างมีนัยสําคัญ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท Goodyear Tire & Rubber รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์และปรับเป้าหมายการเปลี่ยนแปลงขึ้น บริษัทประกาศกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.37 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 0.22 ดอลลาร์ แม้ว่ารายได้ 4.82 พันล้านดอลลาร์จะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 4.96 พันล้านดอลลาร์ กู๊ดเยียร์รายงานผลขาดทุนสุทธิ 34 ล้านดอลลาร์ ซึ่งดีขึ้นจากขาดทุน 89 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
ในแง่ของผลการดําเนินงาน รายได้จากการดําเนินงานของส่วนงานเพิ่มขึ้นเป็น 347 ล้านดอลลาร์จาก 336 ล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว และอัตรากําไรจากการดําเนินงานของส่วนงานขยายตัว 70 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 7.2% Mark Stewart ซีอีโอของบริษัทระบุว่าสิ่งนี้เป็นผลมาจากการดําเนินการตามแผนการเปลี่ยนแปลง Goodyear Forward ที่ประสบความสําเร็จ
กู๊ดเยียร์ได้เพิ่มเป้าหมายสําหรับกําไรขั้นต้นจากแผนการเปลี่ยนแปลงเป็น 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้น 200 ล้านดอลลาร์จากเป้าหมายเดิม ขณะนี้บริษัทคาดว่าจะได้รับผลประโยชน์รวม 450 ล้านดอลลาร์จากแผนในปี 2024 แม้ tirJPMorgan ในไตรมาสที่สามจะลดลงและรายได้ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่กู๊ดเยียร์ยังคงตั้งเป้าที่จะบรรลุอัตรากําไรจากการดําเนินงานส่วน 10% ภายในไตรมาสที่สี่ oJPMorgan
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ JPMorgan ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Goodyear Tire & Rubber Inc. มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.63 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่า currJPMorganet แม้ JPMorgan จะมองโลกในแง่ดีเป้าหมายราคา แต่ข้อมูลของ InvestingPro บ่งชี้ว่า Goodyear กําลังเผชิญกับความท้าทาย โดยมีผลตอบแทนราคาที่สําคัญ -35.54% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ณ >JPMorgan ราคาล่าสุด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Goodyear กําลัง "ดําเนินงานด้วยภาระหนี้จํานวนมาก" และ "กําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลของ JPMorgan เกี่ยวกับกระแสเงินสดอิสระที่ต่ํากว่าจุดคุ้มทุนในปีงบประมาณ 2024 อย่างไรก็ตาม มีซับในสีเงินเนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในปีนี้ ซึ่งอาจสนับสนุนการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ของ JPMorgan ที่คงอยู่
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของกู๊ดเยียร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน