Baird ลดแนวโน้มหุ้น Celanese โดยอ้างถึงการลดอันดับความน่าเชื่อถือและศักยภาพในการเล่นเงินฝืด

เมื่อวันพุธ บริษัทการลงทุน Baird ได้ปรับมุมมองของ Celanese (นิวยอร์ก:CE) ซึ่งเป็นบริษัทเคมีภัณฑ์และวัสดุพิเศษระดับโลก บริษัทลดราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัทลงเหลือ 110 ดอลลาร์จาก 150 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า

การแก้ไขราคาเป้าหมายเป็นการตอบสนองต่อสภาพแวดล้อมการดําเนินงานที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งทําให้ Celanese ลดเงินปันผลในเชิงรุก แม้จะมีการปรับเปลี่ยนนี้ Baird ก็รับทราบถึงประวัติที่แข็งแกร่งของบริษัทในการดําเนินการภายใน

บริษัทเชื่อว่าการพัฒนาเชิงบวกล่าสุด เช่น มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในจีนและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก อาจนําไปสู่การฟื้นตัวของรายได้ของ Celanese เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบันโดยคําแนะนําของตลาดและการประมาณการของนักวิเคราะห์

ราคาเป้าหมายใหม่ของ Baird ที่ 110 ดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับประมาณ 11 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณที่ 10.00 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 บริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีการลดเรตติ้งเชิงรุก แต่ Celanese ยังคงถือว่าเป็นการเล่นเงินเฟ้ออันดับต้น ๆ ภายในพื้นที่ครอบคลุม

ความสามารถของ Celanese ในการนําทางภูมิทัศน์ที่ปรับเปลี่ยนและศักยภาพในการฟื้นตัวของรายได้ในแง่ของการกระตุ้นเศรษฐกิจทั่วโลกเป็นปัจจัยสําคัญที่ทําให้ Baird มีความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องในบริษัท การจัดอันดับ Outperform ของบริษัทบ่งชี้ว่าบริษัทมองว่าหุ้นของ Celanese มีแนวโน้มที่จะทําผลงานได้ดีกว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของหุ้นที่ครอบคลุมในอีก 12 เดือนข้างหน้า

ราคาเป้าหมายที่ลดลงสะท้อนให้เห็นถึงการปรับเทียบความคาดหวังใหม่เมื่อเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจภายนอกและการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ภายใน Baird เน้นย้ําถึงความสําคัญของผลการดําเนินงานในอดีตของบริษัทและการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์เมื่อเผชิญกับความท้าทายเหล่านี้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Celanese Corporation เป็นจุดสนใจของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ Deutsche Bank อัปเกรดหุ้น Celanese จาก Hold เป็น ซื้อ แม้ว่าราคาหุ้นของบริษัทจะลดลง 26% เมื่อเร็ว ๆ นี้หลังจากการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม นักวิเคราะห์ของธนาคารอ้างถึงเหตุผลหลายประการสําหรับการอัปเกรดอันดับ รวมถึงการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้จากประมาณ 10.50 ดอลลาร์ในปี 2025 เป็นมากกว่า 13 ดอลลาร์ในปี 2026 และ 14.50 ดอลลาร์หลังจากนั้น

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Celanese ประกาศว่ากําไรสุทธิในไตรมาสที่สามลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งลดลง 87% เป็น 120 ล้านดอลลาร์ ผลกําไรที่ลดลงนี้ทําให้บริษัทต้องลดเงินปันผลรายไตรมาสลงประมาณ 95% โดยเริ่มตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2025 บริษัทยังวางแผนที่จะใช้มาตรการลดต้นทุนเพิ่มเติมเพื่อประหยัดเงินได้มากกว่า 75 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025

แผนกวัสดุวิศวกรรมของบริษัทได้รับผลกระทบจากการตกต่ําของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรม เพื่อเป็นการตอบสนอง Celanese ได้ตัดสินใจปิดโรงงานผลิตชั่วคราวในทุกภูมิภาค โดยคาดว่าจะสร้างรายได้ผ่านการปล่อยสินค้าคงคลัง 200 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สี่

ในที่สุด ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Celanese ต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.44 ดอลลาร์ เทียบกับ 2.85 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ รายได้ของบริษัทที่ 2.65 พันล้านดอลลาร์ยังต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 2.7 พันล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า Celanese คาดการณ์กําไรที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สี่ที่ 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ยที่ 2.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตามข้อมูลของ LSEG

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันและผลการดําเนินงานของตลาดของ Celanese โดยให้บริบทสําหรับการวิเคราะห์ของ Baird หุ้นของบริษัทเผชิญกับอุปสรรคที่สําคัญ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าลดลง 28.36% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 33.05% ในเดือนที่แล้ว สิ่งนี้สอดคล้องกับการตัดสินใจของ Baird ที่จะลดราคาเป้าหมาย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสภาวะตลาดที่ท้าทายที่ Celanese กําลังนําทางอยู่

แม้จะมีความพ่ายแพ้ในระยะสั้นเหล่านี้ แต่ InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงแง่บวกบางประการของสุขภาพทางการเงินของ Celanese บริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ยากลําบาก นอกจากนี้ ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 12.3 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 8.09 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 Celanese ดูเหมือนจะซื้อขายในระดับการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ

เคล็ดลับของ InvestingPro ยังแนะนําว่าราคาปัจจุบันของหุ้นที่ซื้อขายใกล้กับระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ อาจเป็นโอกาสที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่แบ่งปันมุมมองของ Baird เกี่ยวกับโอกาสในการฟื้นตัวของบริษัท RSI ของหุ้นบ่งชี้ว่าอาจอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป ซึ่งอาจสนับสนุนมุมมองของ Baird เกี่ยวกับ Celanese ว่าเป็นการเล่นเงินฝืดอันดับต้น ๆ

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Celanese ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน