เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Mondelez International (แนสแด็ก:MDLZ) ซึ่งเป็นบริษัทขนมขบเคี้ยวชั้นนําระดับโลก โดยลดราคาลงเหลือ 82.00 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 84.0 ดอลลาร์ซื้อแม้จะมีการปรับราคาเป้าหมาย แต่บริษัทก็ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการวิเคราะห์โดยละเอียดของปัจจัยทางเศรษฐกิจต่างๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการดําเนินงานของมอนเดเลซ BofA Securities อ้างถึงค่าเสื่อมราคาที่สําคัญกว่าที่คาดการณ์ไว้ในสกุลเงินละตินอเมริกา โดยเฉพาะเปโซเม็กซิโกและเรียลบราซิล โดยปรับผลกระทบของสกุลเงินที่คาดการณ์ไว้เป็น -11% จาก -9%
นอกจากนี้ บริษัทยังปรับความคาดหวังสําหรับปริมาณในอเมริกาเหนือ โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น +2.5% เมื่อเทียบกับ +5% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงนี้อธิบายถึงผลกระทบที่ช้าลงของการเปลี่ยนแปลงขนาดแพ็คต่อผลประกอบการของบริษัท และเกิดขึ้นแม้จะมีการเปรียบเทียบแบบปีต่อปีที่ง่ายสําหรับไตรมาสที่สี่
มีการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติมกับประมาณการอัตรากําไรขั้นต้น (GM) ของ Mondelez ซึ่งขณะนี้ตั้งไว้ที่ 32.5% ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 34.8% ซึ่งแสดงถึงการลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 540 จุดพื้นฐาน ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปี
BofA Securities ยังปรับการคาดการณ์สําหรับค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของ Mondelez โดยลดเหลือ 75 ล้านดอลลาร์จาก 110 ล้านดอลลาร์เพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มรายไตรมาสล่าสุด ประมาณการอัตราภาษีลดลงเหลือ 20% จาก 22.5% ก่อนหน้านี้ ทําให้อัตราภาษีทั้งปีใกล้เคียงกับ 25%
ผลกระทบโดยรวมของการแก้ไขเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลให้กําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สี่ของ Mondelez ลดลง 0.13 ดอลลาร์ต่อหุ้นเหนือเส้นการดําเนินงาน อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงต่ํากว่าเส้น รวมถึงค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและอัตราภาษีที่ลดลง คาดว่าจะให้ผลประโยชน์ 0.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Mondelez International รายงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิทั่วไปเพิ่มขึ้น 5.4% และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 28.6% อย่างมีนัยสําคัญ ตลาดที่พัฒนาแล้วของบริษัทเติบโต 5.6% ในขณะที่ตลาดเกิดใหม่เพิ่มขึ้น 4.9%
แม้จะมีความท้าทาย เช่น การคว่ําบาตรแบรนด์ในบางตลาดและต้นทุนโกโก้ที่สูงขึ้น แต่ Mondelez ยังคงมองโลกในแง่บวกเกี่ยวกับการเติบโตในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มช็อกโกแลต
บริษัทยังเพิ่งเข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ใน Evirth ซึ่งเป็นผู้นําด้านเค้กและขนมอบของจีน โดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งตลาดโลก การเข้าซื้อกิจการนี้เป็นส่วนหนึ่งของแผนกลยุทธ์ของ Mondelez สําหรับปี 2025 ซึ่งรวมถึงการบรรลุประสิทธิภาพด้านต้นทุนและการลงทุนอย่างต่อเนื่องในการพัฒนาแบรนด์
แนวโน้มของบริษัทสําหรับปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดว่าจะเติบโตอย่างยั่งยืนแม้จะมีอุปสรรคในระยะสั้น นอกจากนี้ Mondelez วางแผนที่จะมุ่งเน้นไปที่หมวดหมู่หลัก โดยคาดการณ์ว่า 90% ของรายได้จะมาจากช็อกโกแลต บิสกิต และขนมอบภายในปี 2030
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ BofA Securities ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Mondelez International มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 92.33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในอุตสาหกรรมขนมขบเคี้ยวทั่วโลก อัตราส่วน P/E ของ Mondelez ที่ 24.25 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ ซึ่งอาจเป็นเพราะตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโต
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Mondelez ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้เน้นย้ําโดยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.72% ซื้ออัตราการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจที่ 10.59% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับอันดับการซื้ออย่างต่อเนื่องของ BofA ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทและศักยภาพในการสร้างมูลค่าในระยะยาว
การเติบโตของรายได้ 2.13% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็สนับสนุนการคาดการณ์ปริมาณที่ปรับปรุงแล้วของ BofA สําหรับอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ Mondelez ที่ 38.77% ยังให้บริบทสําหรับประมาณการอัตรากําไรขั้นต้นที่แก้ไขของ BofA ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทยังคงมีอํานาจในการกําหนดราคาที่ค่อนข้างแข็งแกร่งแม้จะมีอุปสรรคทางเศรษฐกิจ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพการเติบโตของ Mondelez InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อ ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทในตลาดขนมขบเคี้ยวแบบไดนามิก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน