เมื่อวันพุธ Deutsche Bank คงอันดับซื้อสําหรับ Apollo Global Management (นิวยอร์ก:APO) และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 141.00 ดอลลาร์เป็น 155.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงผลประกอบการที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) ที่มั่นคงอย่างต่อเนื่องของ Apollo และตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักที่แข็งแกร่ง
กิจกรรมการระดมทุนและการปรับใช้ของ Apollo นั้นแข็งแกร่ง และแพลตฟอร์มต้นกําเนิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านที่เกี่ยวข้องกับหนี้ มีส่วนสําคัญในการสร้างความแตกต่าง โดยมีสถิติ 62 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ตั้งข้อสังเกตว่าความสามารถในการริเริ่มที่แข็งแกร่งของ Apollo เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตในธุรกิจของบริษัท รวมถึงรายได้ของ Capital Solutions ซึ่งได้รับประโยชน์จากอัตรากําไรที่เพิ่มขึ้น บริษัทยังตระหนักดีว่าผลประกอบการด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงกลยุทธ์ (SRE) ของ Apollo เป็นไปตามความคาดหวัง และคําแนะนําของฝ่ายบริหารสําหรับรายได้ที่รายงานไว้ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 และ 3.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ตามที่ระบุไว้ในช่วงวันนักลงทุนยังคงเป็นไปตามแผน
ในแง่ของการจัดการพอร์ตโฟลิโอ Apollo ได้ดําเนินการเพื่อปรับพอร์ตโฟลิโอทางเลือก แม้จะคาดการณ์ว่าการบรรลุเป้าหมายผลตอบแทนระยะยาวที่ 11% อาจใช้เวลาพอสมควร แต่ตอนนี้พอร์ตโฟลิโอให้ความสําคัญกับการลงทุนที่ได้รับการจัดอันดับ AAA มากขึ้น ซึ่งคิดเป็นประมาณ 80% ของบัญชีทางเลือกหลังการปรับ การลงทุน AAA เหล่านี้ให้ผลตอบแทนประมาณ 10.5% ในไตรมาสที่สาม นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank คาดการณ์ว่าผลตอบแทนเหล่านี้ในอนาคตน่าจะมีความผันผวนน้อยลง ตรงกันข้ามกับผลลัพธ์ก่อนหน้านี้
เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับอนาคตของ Apollo โดยอ้างถึงตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักที่กําลังเป็นที่นิยมในด้าน FRE ที่บ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ความแข็งแกร่งในการปรับใช้และการเริ่มต้นคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตนี้ทั่วทั้งแพลตฟอร์มของ Apollo
เป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นเป็น 155 ดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ของ FRE 3 ปีที่เพิ่มขึ้นสําหรับปี 2023-2026 ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 24.2% เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 21.9%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Apollo G ซื้อ al Management เป็นจุดสนใจของนักวิเคราะห์ในเชิงบวกหลังจากไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง Citi คงอันดับซื้อของบริษัทและเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 170 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 162 ดอลลาร์ อสังหาริมทรัพย์ที่ปรับเปลี่ยนนี้ได้รับอิทธิพลจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่ม Strategic Real Estate (SRE) ของ Apollo ซึ่งเกินความคาดหมาย ซิตี้ยังปรับประมาณการกําไรต่อหุ้นของ Apollo ให้สูงขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการไหลที่ดีกว่าที่คาดไว้ทั้งในส่วนการจัดการสินทรัพย์และโซลูชันการเกษียณอายุ
ในทํานองเดียวกัน Apollo รายงานรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) เป็นประวัติสถิติที่ 531 ล้านดอลลาร์ และรายได้ที่เกี่ยวข้องกับสเปรดที่แข็งแกร่ง (SRE) ที่ 856 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สาม รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า Apollo ได้กําหนดเป้าหมายที่ทะเยอทะยานในอีกห้าปีข้างหน้า รวมถึงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญใน FRE และ SRE และรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงวิถีเชิงบวกอย่างต่อเนื่องสําหรับ Apollo Global Management บริษัทตั้งเป้าให้ทั้ง FRE และ SRE สูงถึง 10 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 โดยมีรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 15 ดอลลาร์ต่อหุ้น การมุ่งเน้นของ Apollo ในโอกาสในการขยายตัวในบริการเกษียณอายุและการรับประกันหลักประกันและหลักประกัน (PWC) ควบคู่ไปกับแพลตฟอร์มการเริ่มต้นที่โดดเด่น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Apollo Global Management สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Deutsche Bank ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ Apollo นั้นน่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้น 20.81% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 และเติบโต 285.13% รายไตรมาสในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถในการริเริ่มที่แข็งแกร่งของ Apollo และผลประกอบการที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมที่มั่นคง
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็น่าสังเกตเช่นกัน โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 14.79 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 14.47 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Apollo ซื้อขายที่มูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่าบริษัทกําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเน้นย้ําว่า Apollo "คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน" ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตในอนาคตของ Apollo ที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Apollo Global Management เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน