เมื่อวันพุธ DA Davidson ถือหุ้นไว้ที่ Builders FirstSource (นิวยอร์ก: BLDR) แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 175 ดอลลาร์จาก 169 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตรากําไรขั้นต้นอีกไตรมาสหนึ่งเกินความคาดหมาย ซึ่งนําไปสู่ผลการดําเนินงาน EBITDA ที่เกินประมาณการ สิ่งนี้เกิดขึ้นแม้ว่ายอดขายออร์แกนิกหลักจะไม่เป็นไปตามความคาดหวัง
ผู้สร้าง FirstSource ประสบกับการเพิ่มขึ้นของการซื้อขายหลังจากรายงานอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตรากําไรขั้นต้นของอัตราการออกของบริษัทดีขึ้นเล็กน้อย ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 31.5% ซึ่ง EBITDA รักษาจุดกึ่งกลาง (MP) ของแนวโน้ม EBITDA ทั้งปี แม้ว่าจะมียอดขายที่ลดลงก็ตาม
บริษัทได้ให้สถานการณ์เบื้องต้นสําหรับปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของประสิทธิภาพการขายที่สัมพันธ์กับการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยแบบครอบครัวเดี่ยว (SF) อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ยังบ่งชี้ว่าอาจมีพื้นที่จํากัดสําหรับการประมาณการที่เพิ่มขึ้น เป้าหมายราคาที่แก้ไขของ DA Davidson สะท้อนให้เห็นถึงการพิจารณาเหล่านี้และมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของบริษัท
ราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 175 ดอลลาร์แสดงถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย EBITDA เป้าหมายก่อนหน้านี้ แต่มาพร้อมกับมุมมองที่ว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นซึ่งซื้อขายที่ 10 เท่าของ EBITDA ที่ประมาณการในปี 2025 นั้นถูกมองว่าเต็ม นี่แสดงให้เห็นว่า DA Davidson ไม่ได้คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญในมูลค่าของหุ้นในระยะใกล้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Builders FirstSource รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่หลากหลาย โดยรายได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่รายได้ลดลง บริษัทประกาศกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.07 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2.96 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม รายได้ของบริษัทลดลง 6.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 4.2 พันล้านดอลลาร์ และพลาดการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 4.44 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ Builders FirstSource ได้ลด EBITDA แบบเต็มปี
ขณะนี้บริษัทคาดว่ารายได้ทั้งปี 2024 จะอยู่ระหว่าง 16.25-16.55 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 16.85 พันล้านดอลลาร์ ขณะนี้คาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ระหว่าง 2.25-2.35 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรตั้งแต่ 13.8-14.2%
ในแง่ของข่าวอื่นๆ ของบริษัท Builders FirstSource ซื้อหุ้นคืน 0.9 ล้านหุ้นในราคา 159.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการหกครั้งเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่ม สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Builders FirstSource สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 34.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสนับสนุนการสังเกตของ DA Davidson ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นเพิ่มเติมในอัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 14.89 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้ของบริษัท
เคล็ดลับ InvEBITDAPro เน้นย้ําว่า BLDR เป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง" ซึ่งสอดคล้องกับความสามารถในการรักษาอัตรากําไรที่แข็งแกร่งและเกินประมาณการของ EBITDA แม้จะอยู่ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย นอกจากนี้ เคล็ดลับที่ระบุว่า "ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท ซึ่งอาจสนับสนุนผลการดําเนินงานของหุ้น
มูลค่าตลาดของบริษัทที่ 20.91 พันล้านดอลลาร์และรายได้ 17.03 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้ -8.09% ในช่วงเวลาเดียวกันสอดคล้องกับความท้าทายที่กล่าวถึงในบทความเกี่ยวกับยอดขายออร์แกนิกหลักที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวัง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Builders FirstSource เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน