Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน: คาด SET เคลื่อนไหว sideway ยังมองเป็นจังหวะทยอยสะสม แนะเก็งกําไรกลุ่ม ธนาคารและพลังงาน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,550-1,570 จุด เราคาดว่า SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway ภาพรวมการลงทุน SET กลับมามีปัจจัยหนุนระยะสั้นจากมุมมองที่เป็น บวกต่อภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศที่แข็งแกร่งพร้อมรับกับการดําเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ขณะที่ความกังวลต่อปัญหาอุปทานตึงตัวของตลาดน้ํามันดิบ กลับมาเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ํามันดิบ ซึ่งจะ ทําให้ระยะสันหุ้นในกลุ่มธนาคาร และพลังงาน กลับมามีความน่าสนใจในการลงทุนเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เราให้น้ําหนักเป็นเพียงการเก็งกําไรระยะสั้น โดยเราเชื่อว่าตลาดจะปรับมุมมองจากความกังวลต่อปัญหา เงินเฟ้อ ไปสู่ความกังวลต่อปัญหาด้านเศรษฐกิจทั่วโลกในระยะต่อไป แต่เชื่อว่าเป็นประเด็นที่ตลาด สะท้อนปัจจัยลบไปก่อนหน้านี้แล้ว กลยุทธ์การลงทุน เราแนะนําทยอยสะสมหุ้น เพื่อรอฟื้นตัวในช่วง 4Q5 จากการคาดหมายว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มมีอัตราเร่งที่ลดลง ประเด็นที่ยังคงต้อง ติดตามคือ
(1) การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระหว่างวันที่ 26-27 ก.ค. โดย FedWatch Tool ของ CME Group โดยนักลงทุนยังคงให้น้ําหนัก 77.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมครั้งนี้ และ
(2) การรายงานตัวเลข GDP (ประมาณการครั้งที่ 1) ของ สหรัฐฯ ในช่วง 2Q65 วันที่ 28 ก.ค. โดยก่อนหน้านี้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา รายงานแบบจําลองคาดการณ์ GDPNow คาด GDP สหรัฐฯ หดตัว 1.6% เพิ่มขึ้นจากประมาณการรอบ ก่อนที่คาดว่าจะหดตัว 1.5% ขณะที่ GDP สหรัฐฯ ในช่วง 1Q65 หดตัว 1.6% , SET วานนี้ ฟื้นตัว สวนตลาดภูมิภาค
- SET วานนี้ ปิดที่ระดับ 1,560.31 จุด เพิ่มขึ้น 7.58 จุด (+0.49%) มูลค่าการซื้อขายราว 57,747.55 ล้านบาท (สูงสุด 1,563.27 จุด และตําสุดที่ 1,548.10 จุด) SET ปรับตัวขึ้น ดีกว่าภูมิภาค หลังธนาคารแห่งประเทศไทย คาดว่า GDP ในช่วง 2Q65 เติลโต 3%YoY ขณะที่การดําเนิน นโยบายการเงินด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทําให้เกิดแรงซื้อหุ้นในกลุ่ม Domestics Play โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มธนาคาร กลุ่มการเงิน กลุ่มค้าปลีก ปรับตัวเพิ่มขึ้น กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% แนะนําหุ้น Defensive - กลยุทธ์การลงทุน เราปรับเพิ่มน้ําหนักการ ลงทุนในหุ้นจาก 40% เป็น 50% ของพอร์ต เรายังคงให้น้ําหนักหุ้นในกลุ่ม Defensive Stock เราเลือก EGCO RATCH GULF BDMS BH INTUCH AOT (BK:AOT) ADVANC หุ้นในกลุ่มอาหารต้นนําที่ได้ประโยชน์จากภาวะ ขาดแคลนอาหาร เราเลือก GFPT TU TFG ASIAN CFRESH CPF หุ้นในกลุ่มค้าปลีกและอุปโภคบริโภค เรา เลือก CRC CPN MBK MAKRO GLOBAL HMPRO หุ้นในกลุ่ม Anti-Commodity อย่าง BGRIM GPSC PTG SUSC0EPG และหุ้นใน Theme เปิดเมือง AOT BAFS SHR MINT MAJOR BEM AMATA
สัปดาห์นี้ติดตาม การประชุม FOMC (26-27 ก.ค.) รายงาน GDP 2Q65 ของสหรัฐฯ และยูโรโซน รายงาน เงินเฟ้อ (PCE) สหรัฐฯ - 26 ก.ค. - ญี่ปุ่น: รายงานการประชุมนโยบายการเงิน / สหรัฐฯ: การประชุม คณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของสหรัฐฯ (เริ่มคืนวันที่ 26 ก.ค. ถึง 27 ก.ค.โดยเราจะ ทราบผลการแถลงผลการประชุมในช่วงเข้าวันที่ 28 ก.ค. ตามเวลาไทย คาดเฟดปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย นโยบาย 75bps เป็น 2.2596-2.50%) ดัชนีราคาบ้านใน 20 รัฐฯ จากรายงานของ S&P/CS รายงานความ เชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (CB Consumer Confidence) เดือน ก.ค. ยอดขายบ้านใหม่ เดือน มิ.ย. และ ยอดขายบ้านใหม่ เดือน มิ.ย. / 27 ก.ค. – เยอรมนี: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเยอรมนีจากสถาบัน GfK เดือน ส.ค. / สหรัฐฯ: ดุลการค้าสินค้า เดือน มิ.ย. // 28 ก.ค.
- ไทย: SET หยุดทําการซื้อขาย เนื่องในวัน เฉลิมพระชนมพรรษาพระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว / อังกฤษ: ดัชนีราคาบ้านจากสถาบัน Nationwide / เยอรมนี: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี้ เดือน ก.ค. / สหรัฐฯ: การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของ คณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของสหรัฐฯ คาดการณ์ GDP สหรัฐฯ ในช่วง 2Q65 (คาด เพิ่มขึ้น 0.4%QoQ และเพิ่มขึ้น 8.0%YoY) และจํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2.53 แสนตําแหน่ง) // 29 ก.ค. - ไทย: SET หยุดทําการซื้อขาย เนื่องในวันหยุดพิเศษ / เยอรมนี: รายงาน GDP ในช่วง 2Q65 (เพิ่มขึ้น 0.1%QoQ และเพิ่มขึ้น 1.8%YoY) และ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.ค. /ยูโร โซน: รายงาน GDP ในช่วง 2Q65/,สหรัฐฯ: ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) เดือน มิ.ย. (เพิ่มขึ้น 0.59%MoM และเพิ่มขึ้น 4.7%YoY) ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ในเดือน มิ.ย. 65 ยอดส่งออกรถยนต์สําเร็จรูปอยู่ที่ 73,887 คัน ลดลง 11% MoM โดยยังคงประสบปัญหาขาดแคลนเซมิคอน ดักเตอร์และชิ้นส่วนประกอบที่นําเข้ามาผลิต ขณะที่มูลค่าการส่งออกรถยนต์อยู่ที่ 64,016 ล้านบาท ลดลง 9.94%YoY / ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาชิคาโก เปิดเผยว่า ดัชนี Chicago Fed National Activity Index (CFNAI) ในเดือน มิ.ย. ปรับลดลงสู่ระดับ -0.19 โดยดัชนี CFNAI มีค่าติดลบเป็นเดือนที่ 2 บ่งชี้ถึงการ ขยายตัวของเศรษฐกิจที่ต่ํากว่าแนวโน้ม โดยได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของการผลิตและการบริโภค (ดัชนี CFNAI ถือเป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุดในการประเมินความเสี่ยงในการเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ)
ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ CRC (แนวต้าน 37.25-39.00 / แนวรับ 36.0034.50 /Stop loss 32.00) PTG (แนวต้าน 14.8-152/ แนวรับ 14.3-14.1/Stop loss 13.6) G GPSC (แนวต้าน 68.00-69.25 / แนวรับ 66.75-66.00 / Stop loss 64.00)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities