ดูยังไงว่า SET มีโอกาสหลุด 1500 จุด?

ดูยังไงว่า SET มีโอกาสหลุด1500จุด

ความสมมาตร ทางเทคนิคอล

ว่ากันว่า ความสมมาตรทางเทคนิคอล หรือการเกิดซ้ำในรูปแบบของราคา และสถานการณ์ตลาดที่มีความคล้ายคลึงกัน ก็ขอเอามาเล่าสู่กันฟังแล้วกันครับ ไม่ใช่เพื่อสร้างความแตกตื่น แต่ให้เตรียมพร้อม
ปี 2563 ตลาดทำจุดสูงสุดในเดือน ม.ค.@1604.43 และปิดสิ้นเดือน 1594.97 ปัดเป็น 1595 ให้ดูง่าย
ปี 2564 ตลาดทำจุดสูงสุดในเดือน มิ.ย.@1642.8004.43 และปิดสิ้นเดือน 1587.79 ปัดเป็น 1588 ให้ดูง่าย

เราอ้างอิงปัจจุบันจากตำแหน่งมี่มีนัยสำคัญในอดีต ลากเส้นอ้างอิงจาก 3 ม.ค.63 มายังตำแหน่งปัจจุบันจะได้ว่า ตลาดมีแนวโน้มพักตัวแรงเมื่อปิดต่ำกว่า 1595 ต่อเนื่องกัน
ย่อยมาดูรายละเอียดเพิ่ม

Pivot@Q3 = 1577 นั่นแปลว่า ตลาดเป็นแนวโน้มลงเมื่อเริ่มปิดต่ำ 1595 และจะยืนยันการลงไปทดสอบบริเวณ 1480-1520 เมื่อปิดต่ำกว่า 1577 ต่อเนื่องกันอย่างชัดเจน
โอกาสลงต่ำกว่า 1500 จุด ก็จะชัดขึ้นเรื่อยๆครับ ไล่ไปตามแนว ดังที่อธิบายไว้ข้างต้น

ข้อมูลประกอบจากปัจจัยด้านอื่นๆ ที่มีแนวโน้มทำให้เกิดรูปแบบสมมาตรทางเทคนิคอล

1. จากดัชนี 1200 มา 16xx ตลาดไม่ได้ขึ้นด้วยผลประกอบการของ บมจ. ที่ดีขึ้น หรือ การพลิกฟื้นเศรษฐกิจ หรือ โควิดคลี่คลาย ธีมเปิดเมือง ไม่ใช่ทั้งนั้น ที่กล่าวๆมาคือ หาเหตุมาใส่ผล ลากหุ้นวนเป็นกลุ่ม โดยเอาธีม สตอรี่ต่างๆมาประกอบให้คนสบายใจ ตลาดหุ้นขึ้นทั่วโลก เพราะ QE ทำให้มีสภาพคล่องล้นระบบ เงินจึงกระจายไปยังสินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ เพื่อเก็งกำไร เราถึงได้เห็น คริปโต ทองคำ หรือแม้แต่การปั่นราคากล้วยด่างขึ้นมามากมาย

2. อะไรจะเกิดขึ้นถ้า FED ส่งสัญญาณลด QE? เมื่อส่งสัญญาณดึงเงินออกจากระบบ ราคาสินทรัพย์เสี่ยง หรือ ดัชนีตลาดหุ้นที่ขึ้นมาร้อนแรงย่อมปรับตัวลงตาม แม้ FOMC ล่าสุดในเดือนมิถุนายน แนวความคิดของเฟดยังคงเป็นไปลักษณะ “ไม่เร่งรีบ” และ “ตลาดจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงใดๆที่จะเกิดขึ้นด้วย” แต่ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์จาก Reuters แสดงให้เห็นว่า นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะทำการประกาศกลยุทธ์การลดการเข้าซื้อสินทรัพย์ประมาณช่วงเดือน “ส.ค. หรือ ก.ย.” ของปีนี้

3. ธีมเปิดเมือง กัญชา หรือ อะไรก็ตามแต่ล้วนเป็นแค่สตอรี่ เมื่อใด ดึงเงิน QE ออกจากระบบ ตลาดจะลงได้อย่างรวดเร็ว

4. จงเตรียมพร้อม ไม่ไล่ราคา ไม่เพ้อฝันเป้าไปไกล มองไปทีล่ะสเตป เก็งกำไรวนกลุ่มไปตามที่เค้าเล่นและพร้อมรับมือหากมีการส่งสัญญาณลด QE ไม่ลดก็แล้วไป แต่ถ้ามี sign ให้ระวัง

5.ประเด็นที่ต้องระวังก็คือในขณะนี้รายย่อยสะสม Long SSF ไว้จำนวนมาก โดยคาดการณ์ว่าตลาดจะขึ้นต่อเนื่อง บ้างกล่าวถึงเป้าหมายดัชนี 1700-1800 จุด แต่อะไรจะเกิดขึ้นหากคุณไม่ได้ไปต่อ
เมื่อราคาหุ้นอ้างอิงลดลง ผู้ถือสถานะ Long SSF จะขาดทุนตามขนาดของ leverage เช่นเดียวกับเมื่อตอนได้กำไร

ส่งผลให้ทางโบรกคู่สัญญาเรียกหลักประกันเพิ่ม เอาให้เข้าใจง่ายคือโบรกเรียกเติมเงิน หากคุณยังไม่ปิดสถานะ และยังผิดทางไปเรื่อยๆ ก็ต้องเติมเงินไปเรื่อยๆ สุดท้ายจะถึงจุดที่เติมไม่ไหว
ขั้นต่อไปคือการถูกบังคับปิดสถานะ เมื่อ Long SSF ของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากถูกบังคับปิดสถานะ ทางโบรกก็จะทำการขายหุ้นอ้างอิงที่ซื้อไว้ Hedging ออกมาพร้อมกัน ทำให้ตลาดปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว

ฟันด์โฟลว์

แนวโน้มบาทอ่อนค่าต่อเนื่องไม่ส่งผลดีต่อนักลงทุนต่างชาติที่จะขนเงินมาลงทุนในตลาดหุ้นไทย เพราะจะทำให้ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ในทางกลับกันกับเป็นตัวเร่งให้เงินไหลออกจากตลาดหุ้นไทย


2-10 Spread สัญญาณคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจก็ปรับตัวลง เรามักจะเห็น Spread ที่แคบลงจนถึงขั้นติดลบ หากนักลงทุนมีมุมมองที่เป็นลบต่อภาวะเศรษฐกิจ และตามมาด้วยการทิ้งตัวแรงของตลาดหุ้น