Earnings Results
► RATCH รายงานรายได้หลักใน 1Q63 อยู่ที่ 9,610 ลบ. เติบโต 9.6%QoQ เนื่องจากเข้าสู่ ช่วงฤดูร้อนทำให้ความต้องการใช้ไฟเพิ่มขึ้น แต่ลดลง 3.9%YoY จาก 1) ค่าเงินออสเตรเรีย อ่อนค่าทำให้รับรู้รายได้ของบริษัทราช –ออสเตรเรียลดลง 2) โรงไฟฟ้าพลังงานลม โครงการ Mount Emerald (180 MWe) เดินเครื่องน้อยลงเล็กน้อย และ 3) ค่าความพร้อมจ่ายของ โรงไฟฟ้าราชบุรีลดลงตามสัญญา
► GPM ใน 1Q63 อยู่ที่ 10.1% ทรงตัว QoQ แต่หดตัว YoY จาก 15.9% ใน 1Q62 จากการ รับรู้ต้นทุนของโรงไฟฟ้าราชโคเจน (119MWe) ที่เข้าไปลงทุนเมื่อเดือน ต.ค. 62 และมีการ บันทึกผลขาดทุนของบริษัทย่อยจากเหตุการณ์น้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงในช่วง 1Q63
► ด้าน SG&A ทรงตัว QoQ ที่ 410 ลบ. ใน 1Q63 แต่เพิ่มขึ้น YoY จาก 340 ลบ. ใน 1Q62 ตามกำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มเข้ามา
► ส่วนแบ่งกำไรจากบริษั ทร่วมใน 1Q63 อยู่ที่ 1,481 ลบ. ดีกว่าที่เราคาด เติบโตสูง 228.2%QoQ หลังจากโรงไฟฟ้าหงสากลับมาเดินเครื่องตามปกติหลังได้รับผลกระทบ เหตุการณ์แผ่นดินไหวในประเทศลาวใน 4Q62 และเติบโต 37.0%YoY เนื่องจากค่าความ พร้อมจ่ายของโรงไฟฟ้าหงสาสูงขึ้นกว่าปีก่อนทำให้รับรู้ผลกำไรใน 1Q63 สูงถึง 1,075 ลบ. (+57.0%YoY)
► กำไรสุทธิใน 1Q63 อยู่ที่ 1,361 ลบ. (+50.4%QoQ, -21.8%YoY) อย่างไรก็ตาม มีการบันทึก FX loss ราว 623 ลบ. และรับรู้ ผลกำไรจากการทำ Hedging อีกราว 350 ลบ. (+192.6%QoQ, +231.7%YoY)
► กำไรปกติใน 1Q63 อยู่ที่ 1,634 ลบ. (+203.8%QoQ, -9.7%YoY) ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาด เล็กน้อยที่6.9% และคิดเป็นสัดส่วน 26.8% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Yuanta Securities
ดูกราฟและราคาหุ้น ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง(BK:RATCH)
https://th.investing.com/equities/ratchaburi
กระทู้แสดงความเห็นเกี่ยวกับหุ้น RATCH