Trump trades getting boost
• SET: คาดสัปดาห์นี้ SET Index แกว่งตัวในกรอบ 1310-1350 จุด โดย ปัจจัยที่น่าติดตามได้แก่พัฒนาการของหุ้น EA หลังกลต.มีการกล่าวโทษ ต่อผู้บริหารของบริษัทในประเด็นการทุจริต อย่างไรก็ตาม ประเมินผล กระทบต่อดัชนีคงมีไม่มากนัก เนื่องจากปัจจุบันนํ้าหนักของหุ้น EA คิดเป็น เพียง 0.3% และ 0.4% ของ SET และ SET50 Index เท่านั้น ในเชิงกล ยุทธ์ แนะถือครองหุ้น Top pick 10 ตัวของเราประจําไตรมาส 3 ซึ่งได้แก่ COCOCO, SAPPE, STGT, SCCC, TASCO, BCH, BBL, KTB, CKP, TVO
• Trump: ประเมินกรณีที่นายโดนัลด์ ทรัมป์ ถูกลอบยิงเมื่อช่วงสุดสัปดาห์ที่ รวมถึงอากัปกิริยาหลังจากการถูกยิงนั้น ส่งผลบวกต่อคะแนนนิยม ผ่านมา ให้ปรับสูงขึ้น ซึ่งจะยิ่งทําให้ความคาดหวังต่อการก้าวขึ้นมาเป็น ประธานาธิบดีของทรัมป์มีสูงขึ้น ไม่นับรวมกับคะแนนนิยมของปธน.ไบเดน ที่ตกลงมาก่อนหน้านี้การ Debate ครั้งล่าสุด ซึ่งจะทําให้นโยบายหลัก ของทรัมป์มีความเป็นไปได้มากขึ้นไปอีก อาทิ การใช้นโยบายการคลังแบบ ผ่อนคลาย การตัดลดภาษีนิติบุคคล การตั้งกําแพงภาษีนําเข้าในอัตรา สูงขึ้น และแนวโน้มการลดดอกเบียร์สหรัฐฯในอัตราเร่ง
• Trump trades: ทั้งนี้ คาดสินทรัพย์และกลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จาก นโยบายหาเสียงของทรัมป์ จะได้รับ Sentiment เชิงบวกเพิ่มเติมในระยะ สั้น อาทิเช่น เงิน USD และกลุ่มพลังงาน Conventional ส่วนเส้นอัตรา ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯมีแนวโน้มปรับตัวชันขึ้นเช่นกัน (Steepening) • ในทางกลับกันกลุ่มที่อาจเผชิญแรงขายในระยะสั้นได้แก่กลุ่มที่จะได้ ประโยชน์จากแนวนโยบายของทางพรรคเดโมแครต อาทิเช่นกลุ่มพลังงาน ทดแทน และอาจรวมถึงหุ้นกลุ่ม Tech จากแนวโน้ม Bond yield ระยะยาว ที่อาจทรงตัวสูงต่อไป
• ส่วนในฝั่งของหุ้นไทยนั้น หากแนวโน้มการกีดกันการค้ามีเพิ่มสูงขึ้นจริง มี โอกาสที่ตลาดจะเพิ่มการเก็งกําไรในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการโยกย้าย
• ฐานการผลิตของนักลงทุนต่างชาติเข้ามาไ อุตสาหกรรมนั่นเอง (AMATA, WHA) ซึ่งคงหนีไม่พ้นกลุ่มนิคม
• Factors: สําหรับปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่
1) การประชุมใหญ่ของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีน ชุดที่ 20 ครั้งที่ 3 (Third Plenum) ระหว่างวันที่ 15-18 ก.ค.ว่าจะมีการตัดสินใจ นโยบายทางเศรษฐกิจที่สําคัญ เหมือนหลายๆครั้งที่ผ่านมาหรือไม่
2) รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสําคัญของจีนในวันนี้ อาทิ GDP ไตรมาส 2, Retail sales, Industrial output, และดอกเบี้ย MLF
3) การให้สัมภาษณ์ของนาย Jerome Powell ประธาน Fed ในวันนี้
4) ผลการประชุม ECB ในวันที่ 18 ก.ค. ซึ่งคาดว่าจะยังไม่มีการ เปลี่ยนแปลงในเชิงนโยบายแต่อย่างใด
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities