Citizens Financial ในงาน Barclays: ธนาคารเอกชนขับเคลื่อนการเติบโต

เมื่อวันจันทร์ที่ 14 ก.ย. 2026 Citizens Financial Group (CFG) ได้ใช้เวที Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference เพื่อนําเสนอภาพรวมธุรกิจที่มีความหลากหลายมากขึ้น ทํากําไรได้ดีขึ้น และยังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน ประธานและซีอีโอ Bruce Van Saun กล่าวว่าธนาคารได้รับประโยชน์จากผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งขึ้นในด้านสินเชื่อ ค่าธรรมเนียม และการบริหารความมั่งคั่ง แม้จะเผชิญกับเศรษฐกิจที่เติบโตช้าลง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และภาวะสินเชื่อที่ยังอยู่ในช่วงปรับตัวสู่ภาวะปกติ

Van Saun กล่าวว่ากลยุทธ์ของบริษัทในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่สามเสาหลัก ได้แก่ ธนาคารรายย่อย ธนาคารพาณิชย์ และ Citizens Private Bank พร้อมด้วยการบริหารความมั่งคั่ง เขาอธิบายว่าโมเดลนี้เรียบง่ายและมีความชัดเจนมากกว่าในปีที่ผ่านมา พร้อมระบุว่า Citizens ยังคงลงทุนในด้านเทคโนโลยี การปรับเปลี่ยนสาขา และโครงการเติบโตที่ใช้เงินทุนน้อย

ประเด็นสําคัญ

• Citizens ระบุว่าอยู่ในเส้นทางที่จะเกินเป้าหมายการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิตลอดทั้งปีที่ตั้งไว้เดิมที่ 10% ถึง 12%
• Citizens Private Bank เติบโตจนกลายเป็นแหล่งกําไรสําคัญ โดยมีเงินฝากประมาณ 18,000 ล้านดอลลาร์ และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 25%
• ตลาดทุนและการบริหารความมั่งคั่งทําสถิติสูงสุดในไตรมาสที่สอง ช่วยผลักดันการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม
• บริษัทตั้งเป้า positive operating leverage ที่ 600 basis points หรือมากกว่าสําหรับปีนี้ และอัตราส่วนประสิทธิภาพในระดับกลาง 50% ในระยะยาว
• ฝ่ายบริหารยังคงระมัดระวังในเรื่องสินเชื่อ การใช้เงินทุน และภาพรวมเศรษฐกิจ แม้จะมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต

ผลประกอบการทางการเงิน

Citizens ระบุว่าไตรมาสที่สองแสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันในวงกว้างทั่วทั้งองค์กร โดยมีผลลัพธ์สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในตลาดทุนและการบริหารความมั่งคั่ง ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทกําลังดําเนินการเกินกว่าแนวทางเดิมในหลายด้าน

• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิตลอดทั้งปีคาดว่าจะเกินเป้าหมายการเติบโตเดิมที่ 10% ถึง 12%
• แนวทางส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2026 อยู่ที่ 322 ถึง 327 basis points ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัว 6 ถึง 9 basis points ในช่วงครึ่งหลังของปี
• สําหรับปี 2027 บริษัทคาดว่าส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ในช่วง 3.3% ถึง 3.5%
• ต้นทุนเงินฝากเพิ่มขึ้น 4 basis points ในไตรมาสที่สอง เนื่องจากลูกค้าและธนาคารเตรียมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)
• สินเชื่อเฉลี่ยกําลังมุ่งสู่ระดับบนของช่วงแนวทางตลอดทั้งปีบนพื้นฐาน spot

Van Saun กล่าวว่าการเติบโตของสินเชื่อเร่งตัวขึ้นในสายธุรกิจหลัก นําโดยธนาคารพาณิชย์ เทคโนโลยี พลังงาน และ sponsor finance เขากล่าวว่าการเติบโตของสินเชื่อในไตรมาสที่สามน่าจะน้อยกว่าในไตรมาสที่สอง แต่ยังคงสอดคล้องกับแนวโน้มตลอดทั้งปี

รายได้ค่าธรรมเนียมเป็นอีกจุดเด่น

• ตลาดทุนสร้างผลลัพธ์รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับการสนับสนุนจาก pipeline ที่แข็งแกร่ง
• การบริหารความมั่งคั่งทําสถิติสูงสุดตลอดกาลในไตรมาสนี้ โดยแต่ละไตรมาสล่าสุดทําสถิติใหม่
• Payments ก็มีผลงานดีเช่นกัน ได้รับความช่วยเหลือจากปัจจัยตามฤดูกาลและแพลตฟอร์มบัตรใหม่ที่กําลังได้รับความนิยม
• รายได้จาก Payments เติบโตประมาณ 10% รายปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา
• Citizens คาดว่าการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมตลอดทั้งปีจะอยู่ที่ระดับบนของช่วงเป้าหมาย 6% ถึง 8%

Van Saun กล่าวว่าตลาดทุนควรยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของค่าธรรมเนียมในช่วงหกไตรมาสข้างหน้า ขณะที่การบริหารความมั่งคั่งและ Payments ยังคงให้การสนับสนุนต่อเนื่อง

อัปเดตการดําเนินงาน

Citizens ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการพูดคุยถึงการเปลี่ยนแปลงด้านการดําเนินงานที่ได้ปรับเปลี่ยนธนาคารนับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกในปี 2014 Van Saun กล่าวว่าบริษัทได้สร้างส่วนผสมทางธุรกิจที่สมดุลมากขึ้น และขณะนี้มุ่งเน้นไปที่การดําเนินการ

Citizens Private Bank

• หน่วยธุรกิจนี้มีเงินฝากประมาณ 18,000 ล้านดอลลาร์
• มีสินเชื่อและสินทรัพย์ลูกค้าประมาณ 10,000 ถึง 11,000 ล้านดอลลาร์
• ปัจจุบันมีส่วนร่วมต่อกําไรสุทธิ 12%
• ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ประมาณ 25% ใกล้เคียงกับระดับบนของช่วงเดิมของบริษัทที่ 20% ถึง 25%
• อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากเพิ่มขึ้นจากช่วง 30% ถึง 40% มาสู่ 60%

Van Saun กล่าวว่าการเติบโตของธนาคารเอกชนได้รับแรงหนุนจากการจ้างงานและการบูรณาการนายธนาคารจาก First Republic หลังจากที่บริษัทนั้นล้มละลาย เขากล่าวว่าหน่วยธุรกิจนี้กําลังเติบโตอย่างมีการควบคุมแต่แข็งแกร่ง โดยมีพื้นที่สําหรับเพิ่มบัญชีปฏิบัติการ สินเชื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

เขายังชี้ให้เห็นถึงความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยเมื่อสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยแบบปรับได้ 7/1 บางส่วนของพอร์ตโฟลิโอ First Republic ครบกําหนด Citizens ต้องการรักษาอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากให้ต่ํากว่าช่วง 60% ถึง 70% โดยการสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและบัญชีปฏิบัติการมากขึ้น

ธนาคารพาณิชย์

• ธนาคารพาณิชย์เห็นการเติบโตของสินเชื่อเร่งตัวขึ้นในหมวดหมู่หลัก
• เทคโนโลยี พลังงาน และ sponsor finance เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก
• ธนาคารได้สร้างการครอบคลุมตลาดกลางสําหรับบริษัทที่มีรายได้ 25 ล้านดอลลาร์ถึง 500 ล้านดอลลาร์
• ยังได้พัฒนาโมเดล mid-corporate สําหรับบริษัทที่มีรายได้ 500 ล้านดอลลาร์ถึง 3,000 ล้านดอลลาร์
• Citizens ได้สร้าง boutique ด้านการควบรวมและซื้อกิจการหกแห่งภายในแพลตฟอร์ม

Van Saun กล่าวว่าธนาคารได้ลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมเฉพาะ เช่น โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล การบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ เกมออนไลน์ และ sponsor finance เขากล่าวว่าการซื้อกิจการ DH Capital ในปี 2022 ซึ่งเป็น boutique ที่มุ่งเน้นโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล พิสูจน์แล้วว่าเป็นจังหวะที่เหมาะสม เนื่องจากความต้องการด้านการเงินสําหรับการประมวลผลและศูนย์ข้อมูลพุ่งสูงขึ้น

เขายังเสริมว่าการซื้อกิจการ JMP นําความสามารถด้านตราสารทุนมาช่วยให้ Citizens เข้าร่วมในตลาดการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก บริษัทยังเน้นย้ําถึงความสามารถในการแข่งขันโดยตรงกับธนาคารขนาดใหญ่ เช่น JPMorgan Chase, Wells Fargo และ Bank of America

ธนาคารรายย่อยและโครงการ NEXT

• ธนาคารรายย่อยกําลังเปลี่ยนจากสาขาในร้านค้าที่เหลืออยู่ไปสู่เครือข่ายสาขาแบบดั้งเดิมมากขึ้น
• Citizens กําลังเพิ่มผู้เชี่ยวชาญด้านความมั่งคั่งและผู้เชี่ยวชาญด้านธนาคารธุรกิจในสาขาที่คัดเลือก
• โปรแกรมนําร่องในหลายภูมิภาคแสดงผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งในด้านความมั่งคั่งและธนาคารธุรกิจ
• การขยายผลคาดว่าจะดําเนินต่อไปในช่วง 18 ถึง 24 เดือนข้างหน้า

Van Saun กล่าวว่าโครงการ NEXT ซึ่งนําโดย Matt Boss ได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้าและสนับสนุนการเติบโตของเงินฝาก ธนาคารกําลังเปิดสาขาใหม่อย่างคัดสรรในตลาดย่อยที่มีศักยภาพดีกว่า และคาดว่าการเปลี่ยนจากสาขาในร้านค้าไปยังสาขาใกล้เคียงจะช่วยเพิ่มกิจกรรมของลูกค้าในระยะยาว

เขากล่าวว่าธนาคารรายย่อยมีโอกาสสําคัญในธุรกิจขนาดเล็ก ทั้งในด้านเงินฝากและรายได้ค่าธรรมเนียม Citizens ยังระบุว่าการซื้อกิจการในนิวยอร์กมีผลงานดีเป็นพิเศษ และปัจจุบันเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดในด้านครัวเรือนและเงินฝาก

Van Saun กล่าวว่าธนาคารยังคงเป็นผู้ปล่อยสินเชื่อ home-equity line of credit อันดับ 1 ของประเทศ ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นผลิตภัณฑ์นําที่สําคัญในการดึงดูดครัวเรือนที่มีความมั่งคั่งระดับกลาง

Reimagine the Bank

• โปรแกรมการปรับปรุงสมัยใหม่ประกอบด้วย 50 โครงการทั่วทั้งบริษัท
• ประมาณ 30 โครงการเกี่ยวข้องกับการนําเทคโนโลยีมาใช้
• ประมาณ 20 โครงการมุ่งเน้นการรวมผู้ขาย การเปลี่ยนแปลงกระบวนการ และการเพิ่มประสิทธิภาพสิ่งอํานวยความสะดวก
• บริษัทคาดว่าจะได้รับผลประโยชน์ก่อนหักภาษีแบบรายปีที่ 100 ล้านดอลลาร์ในปี 2024
• ผลประโยชน์เหล่านั้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 450 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2028

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าโปรแกรมนี้กําลังสร้างผลกําไรในระยะแรกแล้ว รวมถึงการวิเคราะห์ข้อร้องเรียนที่ดีขึ้น การบริการตนเองผ่านแชทในธนาคารรายย่อยมากขึ้น และเครื่องมือการตรวจสอบรายปีและการหาลูกค้าใหม่ที่ดีขึ้นในธนาคารพาณิชย์ Citizens ระบุว่าด้านรายได้ของโปรแกรมควรจะมองเห็นได้ชัดเจนขึ้นในปีที่สาม เนื่องจากประสบการณ์ลูกค้าที่ดีขึ้นช่วยลดการสูญเสียลูกค้าและเพิ่มการใช้ผลิตภัณฑ์

แนวโน้มในอนาคต

Citizens ให้มุมมองที่สร้างสรรค์แต่รอบคอบต่อเศรษฐกิจ Van Saun กล่าวว่าเขาคาดว่าการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศจะอยู่ที่อย่างน้อย 2% ในปีนี้ และอาจใกล้เคียง 2.5% ในช่วงสี่ถึงห้าไตรมาสข้างหน้า เขากล่าวว่าอัตราการว่างงานควรอยู่ในช่วงต่ําของ 4%

เขายังกล่าวว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากสงคราม ราคาพลังงาน และภาษีศุลกากรควรจะลดลงในระยะยาว แม้ว่าเขาจะระบุว่าเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงส่งผลต่อแนวโน้มได้ เขากล่าวว่าลูกค้าองค์กรโดยทั่วไปมีสุขภาพดีและยังคงลงทุน แม้ว่าบางรายยังคงระมัดระวังเนื่องจากความไม่แน่นอน

• Citizens คาดว่าการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในปี 2027 จะอยู่ในระดับ high single-digit
• ความต้องการสินเชื่อควรยังคงสมเหตุสมผลหากเศรษฐกิจเติบโตประมาณ 2.5%
• การเติบโตของเงินฝากคาดว่าจะตามการเติบโตของสินเชื่อ โดยได้รับการสนับสนุนจากธนาคารเอกชน
• บริษัทไม่เห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราการค้างชําระ
• ลูกค้ารายย่อยในระดับบนยังคงแข็งแกร่ง ได้รับความช่วยเหลือจากตลาดหุ้นที่มั่นคงและมูลค่าบ้านที่เสถียร

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าคุณภาพสินเชื่อโดยรวมยังคงอยู่ในระดับดี

• ไม่มีจุดร้อนสําคัญในพอร์ตโฟลิโอพาณิชย์และอุตสาหกรรม
• พอร์ตโฟลิโอรายย่อยไม่แสดงแนวโน้มที่น่าเป็นห่วง
• การตัดหนี้สูญอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์กําลังปรับตัวสู่ภาวะปกติเมื่อ backlog ของสํานักงานลดลง
• อัตราการตัดหนี้สูญอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ปัจจุบันอยู่ในช่วง mid-30s ถึง high-30s basis points
• บริษัทคาดว่าอัตราการตัดหนี้สูญอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์สุดท้ายจะอยู่ที่ระดับ low 30s basis points เมื่อส่วนที่เหลือของสํานักงานถูกจัดการเสร็จสิ้น

Citizens กล่าวว่าคาดว่าส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิจะได้รับประโยชน์จากความไวต่อสินทรัพย์และจังหวะเวลาของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย โดยผลประโยชน์ส่วนใหญ่จะมีน้ําหนักไปที่ไตรมาสที่สี่มากกว่าไตรมาสที่สาม ฝ่ายบริหารกล่าวว่าพลวัต front-book และ back-book ควรสนับสนุนการขยายตัวของส่วนต่างเช่นกัน เนื่องจาก yield curve ยังคงค่อนข้างชัน

เงินทุน ค่าใช้จ่าย และผลตอบแทน

Citizens กล่าวว่ากําลังรักษาตําแหน่งเงินทุนที่มีวินัย พร้อมเปิดพื้นที่สําหรับความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์

• อัตราส่วน common equity tier 1 อยู่สูงกว่าช่วงเป้าหมายของบริษัทที่ 10% ถึง 10.5% เล็กน้อย ที่ประมาณ 10.6% ถึง 10.7%
• ฝ่ายบริหารกล่าวว่าผลการทดสอบความเครียดปรับปรุงดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
• บริษัทคาดว่าจะได้รับผลประโยชน์เงินทุนเพิ่มเติมเมื่อโมเดลใหม่ได้รับการอนุมัติ
• ข้อเสนอ Basel III endgame อาจให้การผ่อนคลายเงินทุนเพิ่มเติม

Van Saun กล่าวว่า Citizens วางแผนที่จะคืนเงินทุนผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนตามโอกาส พร้อมทั้งรักษาความสามารถในการดําเนินการซื้อกิจการแบบ bolt-on ที่คัดสรร เขากล่าวว่าบริษัทไม่ได้มุ่งเน้นการซื้อกิจการธนาคารขนาดใหญ่ เนื่องจากความแข็งแกร่งของการเติบโตแบบ organic

วินัยด้านค่าใช้จ่ายยังคงเป็นหัวข้อหลัก

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน