SpaceX ในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026: แผนขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI

วันพฤหัสบดีที่ 10 ก.ย. 2026 — SpaceX (SPCX) ใช้เวที Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เปิดเผยแผนการอันทะเยอทะยานที่ครอบคลุมตั้งแต่จรวดไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ โดย Bret Johnsen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของบริษัทระบุว่า การผลิตแบบครบวงจรในองค์กรเดียวถือเป็นจุดแข็งของ SpaceX แม้จะต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายสูง การแข่งขันที่รุนแรงในด้าน AI compute และความท้าทายทางเทคนิคในการทําให้ Starship นํากลับมาใช้ซ้ําได้อย่างสมบูรณ์

Johnsen นําเสนอภาพ SpaceX ในฐานะบริษัทที่กําลังสร้าง "โครงสร้างพื้นฐานแห่งอนาคต" โดยมี Starlink บริการ Mobile และดาวเทียม AI ทั้งหมดเชื่อมโยงกับระบบการปล่อยจรวดเดียวกัน นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านการดําเนินงานในระยะใกล้ และข้อจํากัดในระดับอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในด้านพลังงาน การขออนุญาต และการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล

ประเด็นสําคัญ

• SpaceX กําลังขยายตัวเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างจริงจัง โดยข้อตกลงการโฮสต์ล่าสุดจะเพิ่มรายได้ประจํารายเดือนประมาณ 1.11 พันล้านดอลลาร์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ธ.ค. หรือคิดเป็นรายได้ประจํารายปีที่เพิ่มขึ้นราว 13 พันล้านดอลลาร์
• บริษัทคาดว่าจะติดตั้ง compute ภาคพื้นดินในปริมาณ 5 ถึง 10 กิกะวัตต์ในปี 2025 เพิ่มขึ้นจากกว่า 2 กิกะวัตต์เล็กน้อยเมื่อสิ้นปี 2024
• Orbital compute ยังคงเป็นเป้าหมายระยะยาว โดยกําหนดการปล่อยดาวเทียมดวงแรกในปี 2025 และคาดว่าจะขยายการใช้งานในวงกว้างไปจนถึงปี 2028
• Starship เที่ยวบินที่ 13 แสดงให้เห็นความก้าวหน้าในด้านการส่งมอบน้ําหนักบรรทุก การจุดเครื่องยนต์ซ้ํา และการกู้คืนชั้นที่สอง ขณะที่เที่ยวบินที่ 14 จะบรรทุกดาวเทียม Starlink V3 รุ่นผลิตจริงที่สร้างรายได้
• SpaceX ระบุว่าธุรกิจการเชื่อมต่อยังคงขยายตัวทั่วโลก โดย Starlink ให้บริการในกว่า 170 ประเทศ และตั้งเป้าให้บริการ 5G direct-to-device แบบเต็มรูปแบบในช่วงครึ่งแรกของปี 2028

ผลประกอบการทางการเงินและกลยุทธ์ด้าน compute

Johnsen กล่าวว่า SpaceX ตั้งเป้ารายได้ประจํารายปีที่ 100 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากข้อตกลงการโฮสต์ล่าสุดที่จะเริ่มมีผลในวันที่ 1 ธ.ค. ข้อตกลงดังกล่าวเพิ่มรายได้ประจํารายเดือนประมาณ 1.11 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง SpaceX ระบุว่าคิดเป็นรายได้ประจํารายปีเพิ่มเติมราว 13 พันล้านดอลลาร์

บริษัทยังได้วางแผนด้านราคาและสมมติฐานการใช้งานสําหรับ compute ภาคพื้นดินดังนี้:

• คาดว่าการสร้างรายได้จะอยู่ในช่วง $30 ถึง $50 ต่อวัตต์ในปี 2025
• SpaceX ระบุว่าตนเองอยู่ที่ระดับสูงสุดของช่วงดังกล่าว
• กําลัง compute ภาคพื้นดินมีเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 5 ถึง 10 กิกะวัตต์ในปี 2025 จากกว่า 2 กิกะวัตต์เล็กน้อยเมื่อสิ้นปี 2024
• สัญญา compute มีโครงสร้างแบบผูกพัน 90 วันและมีเงื่อนไขการออกจากสัญญา 90 วัน ซึ่ง SpaceX ระบุว่าช่วยให้ระยะเวลาคืนทุนน้อยกว่าหนึ่งปี

Johnsen กล่าวว่าความเชื่อมั่นของบริษัทส่วนหนึ่งมาจากงานด้าน AI ภายในองค์กร รวมถึงตระกูลโมเดล Grok ซึ่งเขาระบุว่ากําลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว เขาอ้างถึง Grok 4.6 ว่าเป็นก้าวที่สําคัญจาก 4.5 และระบุว่า Grok 4.7 จะเปิดตัวในเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นถึงการเข้าซื้อกิจการ Cursor ล่าสุด และผลิตภัณฑ์สําหรับผู้บริโภค GrokBot ที่กําลังได้รับความนิยมอย่างแพร่หลาย เป็นหลักฐานว่า SpaceX สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วในด้านการพัฒนาผลิตภัณฑ์

SpaceX ระบุว่ามีความร่วมมือแบบเอกสิทธิ์กับ NVIDIA ในการจัดสรร GPU โดย Johnsen กล่าวว่าประวัติการดําเนินงานของบริษัทช่วยสนับสนุนความสัมพันธ์ดังกล่าว และตั้งข้อสังเกตว่ามูลค่าคงเหลือยังคงแข็งแกร่งในชิป NVIDIA หลายรุ่น

ความคืบหน้าด้านการดําเนินงาน

การอภิปรายส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ Starship ซึ่ง Johnsen อธิบายว่าเป็นแกนหลักของแผนธุรกิจโดยรวมของ SpaceX โดยระบุว่าแพลตฟอร์มนี้รองรับบรอดแบนด์ บริการ Mobile direct-to-device และการใช้งานดาวเทียม AI ในอนาคต

เที่ยวบินที่ 13 ถือเป็นหมุดหมายสําคัญ โดย SpaceX รายงานว่าภารกิจดังกล่าวบรรลุผลดังนี้:

• การส่งมอบน้ําหนักบรรทุกของ หน่วย สาธิตดาวเทียม V3
• การจุดเครื่องยนต์ Raptor ซ้ํา
• การลงจอดในน้ําของชั้นที่สองอย่างแม่นยํา
• การกู้คืนชั้นที่สองเพื่อวิเคราะห์แผ่นกันความร้อน

Johnsen กล่าวว่าข้อมูลแผ่นกันความร้อนจากเที่ยวบินที่ 13 จะนําไปใช้ในเที่ยวบินที่ 14 และภารกิจต่อๆ ไป โดยเที่ยวบินที่ 14 มีกําหนดการในช่วงปลายเดือนนี้ และจะเป็นเที่ยวบินการผลิตจริงที่สร้างรายได้เที่ยวแรก โดยบรรทุกดาวเทียม Starlink V3

SpaceX ยังระบุด้วยว่ากําลังมุ่งสู่การกู้คืนทั้งชั้นแรกและชั้นที่สองของ Starship โดย Johnsen กล่าวว่าบริษัทได้นํา Falcon 9 booster กลับมาใช้ซ้ํามากกว่า 500 ครั้งนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2015 และโต้แย้งว่าบทเรียนด้านการนํากลับมาใช้ซ้ําเดียวกันนี้กําลังถูกนําไปใช้กับ Starship

เขากล่าวว่าการผลิตแบบครบวงจรของบริษัทเริ่มต้นจากความจําเป็น เนื่องจากไม่สามารถหาพันธมิตรในห่วงโซ่อุปทานที่ตรงกับความเร็วหรือมาตรฐานคุณภาพของตนได้ แนวทางดังกล่าวขณะนี้ขยายออกไปนอกเหนือจากยานปล่อยจรวดไปยังโครงสร้างพื้นฐานการสื่อสาร การจัดหาพลังงาน การก่อสร้างสิ่งอํานวยความสะดวก และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับ AI

แนวโน้มในอนาคต

Orbital compute เป็นหนึ่งในหัวข้อที่ทะเยอทะยานที่สุดในการอภิปราย Johnsen กล่าวว่าผู้นําหลายคนในอุตสาหกรรม AI ยอมรับแล้วว่า orbital compute คืออนาคต แต่ส่วนใหญ่ยังเชื่อว่าต้องใช้เวลาอีกหลายปี ในทางตรงกันข้าม SpaceX ตั้งเป้าปล่อยดาวเทียม orbital compute ดวงแรกในปี 2025

กรณีของ SpaceX สําหรับ orbital compute สร้างขึ้นบนพื้นฐานของต้นทุน Johnsen กล่าวว่าศูนย์ข้อมูลภาคพื้นดินเผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นสําหรับพลังงาน การระบายความร้อน ที่ดิน และการก่อสร้าง ขณะที่ orbital compute ควรได้รับประโยชน์จากต้นทุนการปล่อยจรวดที่ลดลงเมื่อ Starship มีความสามารถในการนํากลับมาใช้ซ้ํามากขึ้น เขากล่าวว่าเมื่อ SpaceX สามารถนําทั้งชั้นแรกและชั้นที่สองของ Starship กลับมาใช้ซ้ําได้ เส้นโค้งต้นทุนควรลดลงอย่างรวดเร็ว

เขายังเสริมด้วยว่า orbital compute อาจถึงจุดที่มีต้นทุนเทียบเท่ากับ compute ภาคพื้นดินภายในปี 2025 และจะมีการปรับปรุงต้นทุนเพิ่มเติมหลังจากนั้น SpaceX คาดว่าการใช้งานจะขยายตัวอย่างมีนัยสําคัญจนถึงปี 2028 โดยมีการคาดการณ์หลายสิบกิกะวัตต์ในระยะยาว

SpaceX ระบุว่า orbital compute จะใช้บัสดาวเทียม V3 เดียวกับ Starlink บรอดแบนด์ แต่มีน้ําหนักบรรทุกที่ดัดแปลงและแผงโซลาร์เซลล์ขนาดใหญ่กว่า บริษัทมองว่าโอกาสนี้เป็นทางเลือกในการหลีกเลี่ยงข้อจํากัดด้านพลังงานและการขออนุญาตบางส่วนที่ชะลอการพัฒนาศูนย์ข้อมูลบนบก

Johnsen ยังกล่าวด้วยว่าบริษัทอยู่ในระหว่างการหารืออย่างแข็งขันกับผู้เล่นด้าน AI รายใหญ่เกือบทั้งหมด และอธิบายตลาดการจัดหาเงินทุน GPU ว่าเป็นสินทรัพย์ทุนประเภทใหม่

การเชื่อมต่อ บรอดแบนด์ และบริการ Mobile

SpaceX ระบุว่า Starlink บรอดแบนด์ขณะนี้ให้บริการในกว่า 170 ประเทศ โดยบริษัทเห็นการเติบโตในกลุ่มองค์กร ซึ่งระบุว่าความยืดหยุ่นและข้อผูกพันด้านระดับการให้บริการกําลังมีความสําคัญมากขึ้น

Johnsen กล่าวว่าสายการบินสามในสี่รายใหญ่ให้คํามั่นที่จะใช้ Starlink ขณะที่อีกรายหนึ่งยังไม่ได้ดําเนินการ ซึ่งเขาเรียกว่า "น่าอับอาย" นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่าคําสั่งซื้อสําหรับเครื่องบินกําลังเพิ่มขึ้นเมื่อการผลิตเร่งตัวเพื่อตอบสนองความต้องการ นอกเหนือจากสายการบิน SpaceX ระบุว่าบริการของตนถูกใช้งานบนเรือสําราญ เรือยอร์ช รถไฟ และแพลตฟอร์มการเคลื่อนที่อื่นๆ

สําหรับบรอดแบนด์แบบติดตั้งประจําที่และการใช้งานในบ้านหรือสํานักงาน SpaceX ระบุว่าการรับรู้ยังคงเป็นข้อจํากัดหลักด้านความต้องการนอก สหรัฐอเมริกา โดยคาดว่าการเปิดรับผ่านลูกค้าด้านการเคลื่อนที่จะช่วยขับเคลื่อนการนําไปใช้ในวงกว้างมากขึ้น

สําหรับบริการ Mobile direct-to-device SpaceX อธิบายแผนสองขั้นตอน:

• เวอร์ชัน 1 ซึ่งมีแบรนด์ร่วมกับ T-Mobile ในชื่อ T-Satellite ให้บริการข้อความและเสียงเบาสําหรับการกู้ภัยจากภัยพิบัติ
• ดาวเทียมประมาณ 600 ดวงถูกส่งขึ้นสู่วงโคจรภายในหนึ่งปีสําหรับบริการดังกล่าว
• เวอร์ชัน 2 มุ่งเป้าไปที่บริการ 5G คุณภาพเต็มรูปแบบ และตั้งเป้าสําหรับช่วงครึ่งแรกของปี 2028
• SpaceX ได้เข้าซื้อคลื่นความถี่กลางจาก EchoStar สําหรับตลาด สหรัฐอเมริกา และได้รับการอนุมัติจาก FCC สําหรับความสามารถแบบไฮบริดที่ส่งตรงจากอวกาศและภาคพื้นดิน

Johnsen กล่าวว่าข้อเสนอระยะยาวนั้นเรียบง่าย: ครอบคลุมทั่วโลก ไม่มีพื้นที่สัญญาณขาด การโรมมิ่งทั่วโลก และราคาเทียบเท่าหรือต่ํากว่าผู้ให้บริการรายเดิม

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ระหว่างการตอบคําถาม Johnsen กลับมาพูดถึงธีมการผลิตแบบครบวงจรอยู่บ่อยครั้ง เขากล่าวว่า SpaceX ต้องสร้างระบบหลายอย่างด้วยตัวเอง เนื่องจากพันธมิตรภายนอกไม่สามารถเคลื่อนไหวได้เร็วพอ ตรรกะดังกล่าวขณะนี้ครอบคลุมจรวด ยานอวกาศ การสื่อสาร โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล และความสัมพันธ์กับลูกค้า

เขายังกล่าวด้วยว่าการจัดสรรเงินทุนของบริษัทมุ่งเน้นไปที่สามลําดับความสําคัญ:

• Starship ซึ่งเขาเรียกว่าแพลตฟอร์มที่เอื้อให้ธุรกิจส่วนที่เหลือดําเนินไปได้
• Compute ภาคพื้นดิน ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นทั้งแหล่งเงินทุนและสะพานเชื่อมไปสู่ orbital compute
• Orbital compute ซึ่งเขากล่าวว่าเป็นโอกาสที่ถูกเข้าใจผิดมากที่สุดเนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับระยะเวลา

Johnsen กล่าวว่าความร่วมมือด้าน compute ระยะสั้นของ SpaceX รวมถึงเงื่อนไข 90 วัน สะท้อนถึงความเชื่อมั่นภายในองค์กรอย่างแข็งแกร่งว่าผลิตภัณฑ์ AI ของตนเองจะพัฒนาขึ้นอย่างรวดเร็ว เขาชี้ให้เห็นถึงกิจกรรม M&A ล่าสุดของบริษัท รวมถึงข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับ AI และการเข้าซื้อกิจการ Cursor เป็นหลักฐานว่าความเร็วมีความสําคัญในวงจร AI ปัจจุบัน

เขายังกล่าวด้วยว่าผลิตภัณฑ์ AI สําหรับผู้บริโภคและองค์กรของบริษัทยังคงพัฒนาต่อเนื่อง โดย GrokBot แสดงให้เห็นการเติบโตแบบไวรัล และ SpaceX คาดว่าตระกูลโมเดลจะพัฒนาต่อไปเมื่อเคลื่อนจาก 4.6 ไปสู่ 4.7

ในด้านตลาดโดยรวม Johnsen กล่าวว่า physical AI อาจเพิ่มความต้องการการเชื่อมต่ออย่างรวดเร็วในปีต่อๆ ไป เขาโต้แย้งว่าการผสมผสานของสินทรัพย์ด้านการปล่อยจรวด ดาวเทียม และการสื่อสารของ SpaceX ทําให้มีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างเมื่อความต้องการดังกล่าวเติบโตขึ้น

บริบทของตลาด

ความเห็นของ SpaceX เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI เผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและข้อจํากัดที่เข้มงวดขึ้นด้านพลังงานและอสังหาริมทรัพย์ Johnsen เปรียบเทียบสิ่งนี้กับโมเดลของ SpaceX ซึ่งอาศัยจรวดที่นํากลับมาใช้ซ้ําได้และห่วงโซ่อุปทานแบบครบวงจร

เขากล่าวว่าบริษัทมี "ข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ที่สมเหตุสมผลมาก" เนื่องจากเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานที่มีจรวดนํากลับมาใช้ซ้ําซึ่งคู่แข่งเพียงไม่กี่รายสามารถเทียบได้ ในมุมมองของเขา สิ่งนี้ควรช่วยให้ SpaceX ลดต้นทุน compute ได้เร็วกว่าคู่แข่ง

Johnsen ปิดท้ายด้วยน้ําเสียงที่เข้มข้นมากกว่าสงบ "นี่คือบริษัทที่คุ้นเคยกับการเป็นอันดับ 1 และการชนะเท่านั้น" เขากล่าว พร้อมเสริมว่าแรงกดดันมีเพิ่มขึ้นนับตั้งแต่ IPO

ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างสําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน