Qualcomm ในงาน Goldman Sachs: ดีลกับ Amazon หนุนการขยายตัวสู่ดาต้าเซ็นเตอร์

วันอังคารที่ 8 ก.ย. 2026 — Qualcomm (QCOM) ใช้เวที Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เพื่อประกาศทิศทางการเปลี่ยนแปลงครั้งสําคัญ โดยก้าวออกจากจุดเริ่มต้นในตลาดสมาร์ทโฟน นําโดยความร่วมมือใหม่กับ Amazon พร้อมการเติบโตที่เร็วขึ้นในธุรกิจยานยนต์และตลาดอื่น ๆ ผู้บริหารแสดงความมั่นใจอย่างชัดเจน แต่ยังยอมรับถึงแรงกดดันในกลุ่มโทรศัพท์ระดับล่างและความท้าทายในการสร้างระบบนิเวศซอฟแวร์ที่กว้างขึ้น

ประเด็นสําคัญ

• Qualcomm ระบุว่าข้อตกลงกับ Amazon เป็นก้าวสําคัญสําหรับดาต้าเซ็นเตอร์ โดยรายรับจะเริ่มต้นในไตรมาสเดือนธันวาคม
• บริษัทคาดการณ์รายรับจากดาต้าเซ็นเตอร์ราว 5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 ด้วยความเชื่อมั่นสูงมาก และตั้งเป้า 15 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2029 เป็นเป้าหมายระยะยาว
• การเติบโตของธุรกิจยานยนต์เร่งตัวขึ้น และ Qualcomm คาดว่าจะกลายเป็นผู้จัดหาชิปรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมยานยนต์ในปีหน้า
• ตลาดสมาร์ทโฟนยังคงมีความผสมผสาน: อุปกรณ์พรีเมียมยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่โทรศัพท์ราคาต่ํากว่า $300 อยู่ภายใต้แรงกดดันจากต้นทุนหน่วยความจําที่สูง
• Qualcomm ระบุว่าตั้งเป้าอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 30% ภายในสามปี โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้ประโยชน์จากการดําเนินงานและการเติบโตของรายรับที่เร็วขึ้น

ดีลกับ Amazon เป็นจุดเปลี่ยนสําคัญในดาต้าเซ็นเตอร์

Qualcomm ระบุว่าข้อตกลงใหม่กับ Amazon เป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่ากลยุทธ์ดาต้าเซ็นเตอร์กําลังได้รับการตอบรับที่ดี Akash Palkhiwala ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของบริษัท เรียกดีลนี้ว่าเป็นข้อตกลงสําคัญและกล่าวว่านี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการขยายตัวในวงกว้าง

• ข้อตกลงครอบคลุมสองด้านผลิตภัณฑ์ ได้แก่ ซิลิคอนที่ออกแบบเฉพาะและโซลูชันการเชื่อมต่อเชิงแสง
• Qualcomm ระบุว่างานด้านซิลิคอนจะครอบคลุมหลายรุ่นผลิตภัณฑ์
• ด้านออปติคอลเริ่มต้นด้วยผลิตภัณฑ์ 1.6T และจะดําเนินต่อไปในรุ่นถัดๆ ไป
• รายรับจากดีลนี้คาดว่าจะเริ่มต้นในไตรมาสเดือนธันวาคม โดยผลิตภัณฑ์อยู่ในการผลิตแล้ว
• Qualcomm ระบุว่าข้อตกลงรวมถึงใบสําคัญแสดงสิทธิที่เชื่อมโยงกับการซื้อผลิตภัณฑ์ดาต้าเซ็นเตอร์ของ Amazon สูงถึง 60 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 10 ปี
• ประมาณ 15% ของใบสําคัญแสดงสิทธิเหล่านั้นจะได้รับสิทธิล่วงหน้า เชื่อมโยงกับพันธะผูกพันเริ่มต้นของ Amazon

Palkhiwala กล่าวว่าบริษัทมองดีลกับ Amazon เป็นการยืนยันกลยุทธ์ที่ได้นําเสนอต่อนักลงทุนไปแล้ว เขายังกล่าวด้วยว่าการมีส่วนร่วมกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ระดับโลกรายอื่นกําลังดําเนินไปด้วยขอบเขตเทคโนโลยีที่คล้ายกัน ซึ่งบ่งชี้ว่า Amazon อาจไม่ใช่ลูกค้ารายใหญ่รายเดียวในด้านนี้

กลยุทธ์ดาต้าเซ็นเตอร์อยู่บนเสาหลักเทคโนโลยีสี่ประการ

Qualcomm อธิบายการขยายตัวสู่ดาต้าเซ็นเตอร์ว่าเป็นกลยุทธ์สี่ส่วน ประกอบด้วยซิลิคอนเฉพาะทาง ตัวเร่งประมวลผล AI, CPU และการเชื่อมต่อ

• ซิลิคอนเฉพาะทาง: Qualcomm กําลังทํางานร่วมกับ Amazon และไฮเปอร์สเกลเลอร์รายอื่นที่ยังไม่เปิดเผยชื่อ โดยใช้ความสามารถด้านการประมวลผล การเชื่อมต่อ และการผลิต
• ตัวเร่งประมวลผล AI: บริษัทเน้นย้ําเทคโนโลยี High Bandwidth Compute ที่ออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาข้อจํากัดแบนด์วิดท์หน่วยความจําในงานถอดรหัสการอนุมาน
• CPU: Qualcomm ระบุว่าโซลูชัน CPU ที่ใช้สถาปัตยกรรม Arm มีประสิทธิภาพต่อวัตต์และประสิทธิภาพต่อพื้นที่ที่แข็งแกร่ง โดย Meta ถูกระบุเป็นลูกค้ารายแรกสําหรับซิลิคอน CPU ดาต้าเซ็นเตอร์
• การเชื่อมต่อ: บริษัทชี้ให้เห็นถึงการผสานรวม Alphawave SerDes และผลิตภัณฑ์ออปติคอลเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอที่กว้างขึ้น

Palkhiwala กล่าวว่าความได้เปรียบของ Qualcomm ในดาต้าเซ็นเตอร์มาจากประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ขนาด และพอร์ตโฟลิโอเทคโนโลยีที่หลากหลาย เขาระบุว่าบริษัทอยู่ในกลุ่มผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก 5 อันดับแรกตามขนาด ซึ่งเขากล่าวว่ามีความสําคัญในตลาดที่ข้อจํากัดด้านพลังงานและเวเฟอร์มีบทบาทสําคัญ

เขายังกล่าวด้วยว่าเทคโนโลยี High Bandwidth Compute ของ Qualcomm ได้รับการออกแบบมาเพื่อรวมการประมวลผลและหน่วยความจําเข้าด้วยกันเพื่อส่งมอบแบนด์วิดท์สูงมากสําหรับงานอนุมานบางประเภท ในคําพูดของเขาว่า "เรามีสินทรัพย์ทางเทคโนโลยีที่จะทําสิ่งนั้นได้" โดยเสริมว่าแนวทางการใช้พลังงานต่ําของบริษัทมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในดาต้าเซ็นเตอร์

เป้าหมายทางการเงินชี้ถึงการเติบโตที่เร็วขึ้นในอนาคต

ผู้บริหารใช้การประชุมนี้เพื่อย้ําเป้าหมายทางการเงินระยะยาว โดยเฉพาะในดาต้าเซ็นเตอร์และยานยนต์

• เป้าหมายรายรับดาต้าเซ็นเตอร์: ราว 5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 ด้วย "ความเชื่อมั่นสูงมาก"
• เป้าหมายดาต้าเซ็นเตอร์ระยะยาว: 15 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2029
• เป้าหมายรายรับยานยนต์: 10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะบรรลุได้เร็วกว่ากําหนดเดิมในปี 2031
• เป้าหมายอัตรากําไรจากการดําเนินงาน: 30% ภายในสามปี
• อัตรากําไรขั้นต้น: คาดว่าจะอยู่ในช่วงปัจจุบันแม้ว่าสัดส่วนจะเปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์เฉพาะทางมากขึ้น
• ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน: คาดว่าจะเติบโตช้ากว่ารายรับ ทําให้บริษัทมีการใช้ประโยชน์จากการดําเนินงาน

Qualcomm ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนไปสู่ผลิตภัณฑ์เฉพาะทางอาจกดดันอัตรากําไร แต่ผลกระทบดังกล่าวควรถูกชดเชยด้วยผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ที่มีอัตรากําไรสูงกว่า บริษัทระบุว่าโปรไฟล์อัตรากําไรขั้นต้นโดยรวมควรยังคงมีเสถียรภาพ

Palkhiwala ยังกล่าวด้วยว่า Qualcomm เป็น "หุ้นที่มีราคาเหมาะสม มีความหลากหลายสูง และกําลังเติบโต" โดยนําเสนอบริษัทในฐานะแพลตฟอร์มเทคโนโลยีที่กว้างขึ้นแทนที่จะเป็นผู้จัดหาในตลาดเดียว

ยานยนต์กลายเป็นเครื่องยนต์การเติบโตหลัก

Qualcomm ระบุว่าธุรกิจยานยนต์กําลังเติบโตเร็วกว่าที่คาดไว้ และขณะนี้อยู่ในเส้นทางที่จะกลายเป็นธุรกิจชิปที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมในปีหน้า

• ปริมาณการประมวลผลเติบโตถึงแปดเท่าจากผลิตภัณฑ์รุ่นสามไปสู่รุ่นห้า
• AI กําลังถูกเพิ่มเข้าไปในระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่ขั้นสูง การขับขี่อัตโนมัติ และระบบค็อกพิต
• บริษัทกําลังเปลี่ยนจากการขายชิปไปสู่โมดูลและผลิตภัณฑ์ระบบในแพ็คเกจที่มีหน่วยความจําและอุปกรณ์พาสซีฟรวมอยู่ด้วย
• Qualcomm ระบุว่ากําลังได้รับส่วนแบ่งตลาดจากผู้ผลิตรถยนต์ในจีน ยุโรป ญี่ปุ่น เกาหลี และอเมริกา
• บริษัทระบุว่าหุ่นยนต์เป็นการขยายตัวตามธรรมชาติจากโอกาสในธุรกิจยานยนต์ เนื่องจากใช้ความต้องการซิลิคอนที่คล้ายกัน

ผู้บริหารระบุว่าการนําผลิตภัณฑ์ยานยนต์มาใช้ที่เร็วขึ้นทําให้สามารถดึงเป้าหมายรายรับมาได้เร็วขึ้น ข้อความของบริษัทคือธุรกิจนี้ไม่ใช่แค่ตัวเลือกระยะยาวอีกต่อไป แต่เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะใกล้

สมาร์ทโฟนยังคงสําคัญ แต่ตลาดกําลังเปลี่ยนแปลง

Qualcomm ระบุว่าสมาร์ทโฟนยังคงเป็นศูนย์กลางของธุรกิจ แต่ตลาดกําลังเปลี่ยนแปลงในลักษณะที่อาจสนับสนุนการเติบโตในอนาคต

• ตลาดสมาร์ทโฟนเห็นการลดลงของปริมาณในระดับสองหลักต่ําถึงต่ํากว่าสิบกว่าเปอร์เซ็นต์ในช่วงปีที่ผ่านมา
• กลุ่มที่อ่อนแอที่สุดคือโทรศัพท์ราคาต่ํากว่า $300 ซึ่งต้นทุนหน่วยความจําตอนนี้เกิน 50% ของต้นทุนวัสดุทั้งหมด
• โทรศัพท์พรีเมียมซึ่ง Qualcomm มีตําแหน่งที่แข็งแกร่งที่สุดยังคงมีความยืดหยุ่นมากกว่า
• บริษัทระบุว่าตลาดใกล้ถึงจุดต่ําสุดของวัฏจักร
• คาดว่าฟีเจอร์ agentic AI การประมวลผล AI แบบกระจาย และหมวดหมู่อุปกรณ์ใหม่จะสนับสนุนวัฏจักรการอัปเกรด

Qualcomm ระบุว่าประสบการณ์สมาร์ทโฟนกําลังเปลี่ยนจากการใช้งานแบบแอปต่อแอปไปสู่โมเดลที่เน้นเสียงและตัวแทน AI เป็นหลัก นอกจากนี้ยังระบุว่าการประมวลผล AI กําลังกระจายตัวมากขึ้น โดยมีตัวเร่งประมวลผลเฉพาะทางอยู่ควบคู่กับชิปหลัก

ผู้บริหารเสริมว่าราคาหน่วยความจําควรจะปรับตัวเป็นปกติในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งอาจช่วยฟื้นฟูความต้องการโทรศัพท์ระดับกลางได้บ้าง สําหรับ Qualcomm ประเด็นสําคัญคือกลุ่มพรีเมียมยังคงแข็งแกร่งในขณะที่ฟีเจอร์ AI ใหม่อาจช่วยฟื้นฟูความต้องการในวงกว้างได้

อุปกรณ์ AI ส่วนตัวและอุปกรณ์สวมใส่เป็นโอกาสใหม่

นอกเหนือจากโทรศัพท์ Qualcomm ระบุว่าเห็นตลาดที่กําลังเติบโตสําหรับอุปกรณ์ AI ส่วนตัว รวมถึงแว่นตาอัจฉริยะ นาฬิกา จี้ พิน และดองเกิล

• Qualcomm ระบุว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่และผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมทุกรายกําลังสร้างอุปกรณ์ AI ส่วนตัวในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง
• บริษัทเชื่อว่าอุปกรณ์เหล่านี้สามารถรองรับทั้งตลาดผู้บริโภคและองค์กร
• กรณีการใช้งานรวมถึงการผลิต ศูนย์กระจายสินค้า และค้าปลีก
• Qualcomm ระบุว่าจุดแข็งของบริษัทอยู่ที่การสร้างโมดูลขนาดเล็กมากที่รวมการประมวลผล การเชื่อมต่อไร้สาย AI หน่วยความจํา และอุปกรณ์พาสซีฟเข้าด้วยกัน

บริษัทระบุว่าแนวทางการผสานรวมนี้เป็นเรื่องยากสําหรับคู่แข่งที่จะลอกเลียนแบบ นอกจากนี้ยังระบุว่าการเปลี่ยนจากชิปไปสู่โมดูลและผลิตภัณฑ์ระบบในแพ็คเกจมีความสําคัญ เนื่องจากรูปแบบมีความสําคัญมากกว่าในอุปกรณ์เหล่านี้เมื่อเทียบกับฮาร์ดแวร์แบบดั้งเดิม

การขยายตัวด้านซอฟแวร์มุ่งปิดช่องว่างสําคัญ

Qualcomm ระบุว่าการซื้อกิจการ Modular มีจุดประสงค์เพื่อแก้ไขจุดอ่อนที่มีมายาวนานในสแต็กซอฟแวร์สําหรับระบบ AI สมัยใหม่

• ซอฟแวร์ของ Modular ได้รับการออกแบบมาเพื่อทํางานข้ามหลายแพลตฟอร์ม รวมถึง Nvidia, AMD, Qualcomm, AWS และ Apple
• บริษัทระบุว่าเป้าหมายคือทําให้เลเยอร์ล่างของสแต็กเปิดและใช้งานได้อย่างกว้างขวาง คล้ายกับโมเดลของ Android
• Qualcomm ต้องการให้นักพัฒนาสามารถพอร์ตโมเดลครั้งเดียวและรันบนแพลตฟอร์มซิลิคอนที่แตกต่างกัน
• การดําเนินการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อทําให้ซิลิคอนของ Qualcomm นํามาใช้ได้ง่ายขึ้นทั้งในตลาดเอดจ์และดาต้าเซ็นเตอร์

ผู้บริหารระบุว่าสแต็กซอฟแวร์ CUDA ของ Nvidia เป็นความได้เปรียบในการแข่งขันที่สําคัญใน AI คําตอบของ Qualcomm คือการเสนอเลเยอร์ซอฟแวร์ที่พกพาได้มากขึ้น ซึ่งลดการพึ่งพาผู้ผลิตชิปรายใดรายหนึ่ง

สิ่งที่ผู้บริหารพูดถึงอนาคต

Qualcomm ระบุว่าดีลกับ Amazon ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการขยายตัวสู่ดาต้าเซ็นเตอร์ แต่เป็นจุดเริ่มต้นของระยะการขยายขนาดที่กว้างขึ้น

• บริษัทคาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบปีต่อปีจากปีงบประมาณ 2027 ถึง 2028 โดยอิงจากงานลูกค้าปัจจุบัน
• ระบุว่าการมีส่วนร่วมของ CPU กับ Meta ควรมีส่วนสนับสนุนอย่างมีนัยสําคัญในช่วงปี 2028 ถึง 2029
• ยังชี้ถึงการปรับใช้ลูกค้าตัวเร่งประมวลผล AI ของ Humane ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปี 2028 ถึง 2029
• ผู้บริหารระบุว่าตลาด CPU เติบโตเกิน 200 พันล้านดอลลาร์ต่อปี โดยประมาณครึ่งหนึ่งคาดว่าจะเปลี่ยนไปใช้สถาปัตยกรรม Arm ในช่วงเวลาหนึ่ง
• Qualcomm ระบุว่าความเป็นผู้นําด้านประสิทธิภาพใน CPU ที่ใช้ Arm ทําให้มีตําแหน่งที่แข็งแกร่งในการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

บริษัทระบุว่าโอกาสตัวเร่งประมวลผล AI มีขน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน