Lumentum ในงานประชุม Nokia: ก้าวสําคัญในเครือข่าย AI

ในวันอังคารที่ 17 มี.ค. 2026 Lumentum Holdings Inc (NASDAQ:LITE) นําเสนอในงานประชุม Nokia Oyj Optical Fiber Communication Conference 2026 โดยสรุปตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในตลาดเครือข่าย AI บริษัทเน้นย้ําทั้งความก้าวหน้าและความท้าทาย โดยเน้นถึงความมุ่งมั่นในด้านนวัตกรรมและการขยายกําลังการผลิต พร้อมทั้งรับทราบถึงปัญหาอุปทานไม่เพียงพอในปัจจุบัน

ประเด็นสําคัญ

• Lumentum กําลังขยายกําลังการผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ด้วยโรงงานแห่งใหม่ในเมืองกรีนส์โบโร รัฐนอร์ทแคโรไลนา ซึ่งคาดว่าจะเริ่มส่งมอบภายในปี 2028
• บริษัทตั้งเป้าอัตรารายได้รายไตรมาสที่ 2 พันล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 40% ภายใน 18-24 เดือน
• Lumentum ปัจจุบันส่งมอบสินค้าได้น้อยกว่าความต้องการของตลาด 25%-30% แต่คาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมากในด้านเครือข่ายออปติคัลที่ขับเคลื่อนโดยโครงสร้างพื้นฐาน AI
• การลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์จาก NVIDIA จะสนับสนุนรายจ่ายลงทุนเชิงกลยุทธ์และการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้น

ผลการดําเนินงานทางการเงิน

• คําแนะนําไตรมาสที่ 3 ของปีงบการเงินคาดการณ์อัตรากําไรจากการดําเนินงานสูงกว่า 30%
• อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะอยู่ในช่วงต่ําถึงกลาง 40%
• Lumentum วางแผนที่จะบรรลุอัตรารายได้รายไตรมาสที่ 2 พันล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากําไรจากการดําเนินงานแบบ non-GAAP ที่ 40% ภายใน 18-24 เดือน

การอัปเดตด้านการดําเนินงาน

• โรงงานอินเดียมฟอสไฟด์แห่งใหม่ในเมืองกรีนส์โบโรคาดว่าจะเริ่มส่งมอบภายในปี 2028
• ผลผลิต EML เพิ่มขึ้นถึงแปดเท่านับตั้งแต่ปีงบการเงิน 2023
• บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มผลผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ 50% จากไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ถึงไตรมาสที่ 4 ปี 2026

แนวโน้มในอนาคต

• ทรานซีฟเวอร์คลาวด์: มุ่งเป้าไปที่อัตรากําไรและกระแสเงินสดที่ดีขึ้น โดยการส่งมอบ 1.6T จะเริ่มในช่วงฤดูร้อนนี้
• Optical Circuit Switches (OCS): คาดว่าจะมีรายได้ 400 ล้านดอลลาร์จากคําสั่งซื้อคงค้างในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน และรายได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027
• Optical Scale-Out: คาดว่าจะมีรายได้ 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกในช่วงปลายปี 2026
• Optical Scale-Up: วางแผนที่จะส่งมอบโซลูชันในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 โดยมีศักยภาพในตลาดที่ใหญ่กว่า scale-out CPO เริ่มต้นถึงสามถึงสี่เท่า

ประเด็นเด่นจากการถามตอบ

• ห่วงโซ่อุปทาน: สายผลิตภัณฑ์บางส่วนเผชิญกับข้อจํากัด โดยการประมาณการรวมช่วงสามเดือนเพื่อรองรับความผันผวนของตลาด
• เทคโนโลยี VCSEL: พิจารณาสําหรับระยะทางที่สั้นมากเกินกว่าสี่ปีข้างหน้า
• ตลาด DCI: ผลผลิตเลเซอร์ปั๊มกําลังเพิ่มขึ้น โดยคาดว่ารายได้จะเพิ่มเป็นสองหรือสามเท่าในอีกสามปีข้างหน้า
• ความสัมพันธ์กับ NVIDIA: ไม่ได้เป็นแบบผูกขาด โดย Lumentum กําลังเจรจาเงื่อนไขที่เอื้อประโยชน์กับลูกค้ารายอื่นๆ

สําหรับความเข้าใจโดยละเอียด กรุณาดูบทสนทนาฉบับเต็มด้านล่าง

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน