เมื่อวันอังคาร Evercore ISI ได้เริ่มความคุ้มครองใน S&P Global (นิวยอร์ก:SPGI) ด้วยการจัดอันดับ Outperform และกําหนดราคาเป้าหมายที่ 599.00 ดอลลาร์ บริษัทเน้นย้ําถึงพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของ S&P Global ซึ่งรวมถึงตําแหน่งผู้นําในภาคการจัดอันดับและผลกระทบเครือข่ายที่แข็งแกร่งใน Commodity Insights นอกจากนี้ บริษัทยังได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องจากการลงทุนในดัชนีแบบแอคทีฟเป็นแบบพาสซีฟ
การประเมินมูลค่าของ S&P Global โดย Evercore ISI ขึ้นอยู่กับอํานาจการประกอบผลกําไรที่คาดการณ์ไว้ โดยสมมติว่าการออกตราสารหนี้ขององค์กรจะกลับมาเติบโตเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวต่อปี ในอดีต หุ้นของ S&P Global มีการซื้อขายที่ระดับพรีเมี่ยมประมาณ 50% เหนือ S&P 500 ไม่รวมยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเจ็ดราย แต่ปัจจุบันมีพรีเมี่ยมสูงกว่าประมาณ 70%
Evercore ISI คาดการณ์ว่าราคาต่อกําไร (P/E) ทวีคูณอาจลดลงเนื่องจากรายได้ปกติเพิ่มขึ้นประมาณปี 2027 อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่า S&P Global จะคงค่าพรีเมี่ยม P/E ไว้สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้และรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นในแผนกการจัดอันดับ และศักยภาพในการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์
บริษัทการลงทุนใช้พรีเมี่ยม 60% สําหรับ P/E ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) ของ S&P 500 ไม่รวมหุ้นเทคโนโลยีหลักเจ็ดตัว ซึ่งอยู่ที่ 19 เท่า ส่งผลให้ P/E เป็น 30 เท่าสําหรับการประเมินมูลค่าของ S&P Global ซึ่งต่ํากว่า P/E 32 เท่าที่ใช้กับ Moody's Corporation (MCO) ในปัจจุบันเล็กน้อย ด้วยการใช้ทวีคูณนี้กับกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2027 และลดราคากลับไปเป็นสิ้นปี 2025 ทําให้ Evercore ISI บรรลุเป้าหมายราคา 599 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ S&P Global ได้รับความสนใจจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้รวมเพิ่มขึ้น 16% ที่น่าประทับใจ การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้จากธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น 60% จากแผนกการจัดอันดับและผลิตภัณฑ์การสมัครสมาชิกที่เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี เพื่อตอบสนองต่อผลประกอบการและรายได้ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ Morgan Stanley, Goldman Sachs และ BMO Capital ต่างก็ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ S&P Global
ฝ่ายบริหารของบริษัทได้ยกระดับแนวโน้มการออกตราสารหนี้ทั้งปี 2024 จากเพิ่มขึ้น 6-10% เป็นประมาณ 25% การปรับเปลี่ยนนี้คาดว่าจะส่งผลให้รายได้จากการจัดอันดับเติบโตในช่วงกลางวัยรุ่น นอกเหนือจากธุรกิจการจัดอันดับแล้ว แผนกที่ไม่ใช่การจัดอันดับของ S&P Global โดยเฉพาะกลุ่มดัชนีและข้อมูลเชิงลึกของสินค้าโภคภัณฑ์ยังบรรลุการเติบโตของรายได้หลักเดียวที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
ในการพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ S&P Global ประสบความสําเร็จในการเข้าซื้อกิจการ Visible Alpha ซึ่งจะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการสร้างแบบจําลองทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ การเปลี่ยนความเป็นผู้นําจะเกิดขึ้นโดยซีอีโอ Doug Peterson จะเกษียณอายุ และ Martina Cheung เข้ารับตําแหน่งซีอีโอตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน การพัฒนาเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของข่าวล่าสุดเกี่ยวกับ S&P Global
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จุดยืนทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ S&P Global ตามที่เน้นโดย Evercore ISI ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 160.39 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมข้อมูลทางการเงินและการวิเคราะห์
เคล็ดลับของ InvestingPro เผยว่า S&P Global ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สอดคล้องกับรูปแบบธุรกิจที่มั่นคงของบริษัทและพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายที่กล่าวถึงในบทความ
ผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทแข็งแกร่ง โดยมีรายได้ 13.28 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโต 10.09% วิถีการเติบโตนี้สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Evercore ISI เกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท
ในขณะที่ Evercore ISI คาดการณ์ว่าค่า P/E จะลดลง แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า S&P Global กําลังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 48.68 การประเมินค่าพรีเมี่ยมนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงพรีเมี่ยมในอดีตของ S&P Global เหนือ S&P 500 ในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ S&P Global ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน