Johnson Controls ผู้นําระดับโลกด้านอาคารอัจฉริยะ ดีต่อสุขภาพ และยั่งยืน รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยมีคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 7% และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.28 ดอลลาร์ บริษัทซึ่งซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ JCI คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในปีงบประมาณ 2025 โดยคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.40 ถึง 3.50 ดอลลาร์ และการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกระดับหลักเดียวกลาง การเรียกผลประกอบการยังให้รายละเอียดเกี่ยวกับแผนของบริษัทที่จะขายส่วนธุรกิจที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์เบาให้กับ Bosch ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และสรุปแผนการปรับโครงสร้างมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์โดยมีเป้าหมายเพื่อประหยัดต้นทุน 500 ล้านดอลลาร์ต่อปี
ประเด็นสําคัญ
- Johnson Controls รายงานการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกเป็นตัวเลขสองหลักและงานค้างเป็นประวัติการณ์ที่ 13.1 พันล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.28 ดอลลาร์ โดยมีคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 7% สาเหตุหลักมาจากความต้องการของศูนย์ข้อมูล
- คําแนะนําของปีงบประมาณ 2025 รวมถึงการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกระดับกลางหลักเดียวและ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.40 ถึง 3.50 ดอลลาร์
- บริษัทวางแผนที่จะขายส่วนที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์เบาให้กับ Bosch และเริ่มแผนการปรับโครงสร้างมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์
- การแปลงกระแสเงินสดอิสระคาดว่าจะอยู่ที่ 85% ขึ้นไป โดยมุ่งมั่นที่จะคืนกระแสเงินสดอิสระให้แก่ผู้ถือหุ้น 100%
แนวโน้มบริษัท
- อัตรากําไรขั้นต้น EBITA ของส่วนที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นกว่า 100 จุดพื้นฐานเป็น EBITA 14.5% ในไตรมาสที่ 1
- อัตรากําไร EBITA ของส่วนที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีจะขยายตัวมากกว่า 50 จุดพื้นฐาน
- คาดว่าจะมีงานค้างที่แข็งแกร่งและการเติบโตในทุกกลุ่ม โดยเฉพาะในเอเชียแปซิฟิก ซึ่งอาจเกินตัวเลขหลักเดียวกลาง
ไฮไลท์ Bearish
- อัตรากําไรของ North America Building Solutions อาจเผชิญกับแรงกดดันชั่วคราวจากโครงการขนาดใหญ่ที่กําลังดําเนินอยู่
- การแปลงกระแสเงินสดอิสระอาจถูกกดดันจากความคลาดเคลื่อนของอัตราภาษีในปีงบประมาณ 2025
ไฮไลท์ Bullish
- กลุ่มผลิตภัณฑ์ทั่วโลกคาดว่าจะมีอัตรากําไรที่ดีขึ้นเนื่องจากประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- การลงทุนเชิงรุกการพัฒนาผลิตภัณฑ์บริษัทสําหรับศูนย์ข้อมูลยุคหน้า
- กลยุทธ์ตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปของบริษัทและความแตกต่างของผลิตภัณฑ์คาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตรากําไร
พลาด
- ไม่มีการใช้เงินทุนจากการขายส่วนที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์เบาที่รวมอยู่ในแนวโน้มปีงบประมาณ 2025
- การดําเนินการตามแผนการปรับโครงสร้างขึ้นอยู่กับระยะเวลาของการขาย
ไฮไลท์ Q&A
- ความคิดริเริ่มการลดต้นทุนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ที่จะสะท้อนให้เห็นในคู่มือกระแสเงินสดอิสระประจําปีงบประมาณ 2025
- อัตรากําไรของผลิตภัณฑ์ทั่วโลกดีขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง ไม่ใช่กําไรเพียงครั้งเดียว โดยคาดว่าจะมีอัตรากําไรขั้นต้นประมาณ 20% สําหรับปีงบประมาณ 2025
- อัตราภาษีที่แท้จริงคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 12% ในปีงบประมาณ 2025
- ชี้แจงกระแสเงินสดอิสระ 100% ให้แก่ผู้ถือหุ้น เป็นเป้าหมาย ไม่ใช่การแปลง โดยมีเป้าหมายระยะยาวเกิน 85%
Johnson Controls กําลังเข้าสู่ปีงบประมาณ 2025 ด้วยรากฐานที่แข็งแกร่ง รวมถึงงานในมือที่สําคัญและการมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในกลุ่มต่างๆ กลยุทธ์ของบริษัทเกี่ยวข้องกับการปรับปรุงรูปแบบการดําเนินงานและประสบการณ์ของลูกค้าผ่านการปรับโครงสร้างและการจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยการขายกิจการที่คาดการณ์ไว้ของกลุ่มที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์เบา และกระบวนการสืบทอดตําแหน่งซีอีโอที่กําลังดําเนินอยู่ Johnson Controls ยังคงมั่นใจในทิศทางและความสามารถในการส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นในปีงบประมาณที่จะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งของ Johnson Controls และแนวโน้มในแง่ดีสําหรับปีงบประมาณ 2025 สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 54.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Johnson Controls ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทและคําแนะนําในอนาคตในเชิงบวก สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากผลตอบแทนรวมส่วนต่างราคา YTD ที่น่าประทับใจที่ 31.98% และผลตอบแทนหนึ่งปีที่ 49.72% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมากในทิศทางของบริษัท
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อมูลค่าผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดในประวัติการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า Johnson Controls ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพทางการเงินในระยะยาว สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากคํามั่นสัญญาของบริษัทที่จะคืนกระแสเงินสดอิสระ 100% ให้กับผู้ถือหุ้น ตามที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ
อัตราส่วน P/E ของ Johnson Controls (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 23.69 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาบ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัท อาจเป็นเพราะแนวโน้มการเติบโตและตําแหน่งทางการตลาด ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกระดับกลางเลขหลักเดียวที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025
การเติบโตของรายได้ 1.19% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็สอดคล้องกับความคาดหวังของบริษัทสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 10.77% สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไร ซึ่งคาดว่าจะดีขึ้นด้วยแผนการปรับโครงสร้างมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ที่ประกาศไว้โดยมีเป้าหมายเพื่อประหยัดต้นทุน 500 ล้านดอลลาร์ต่อปี
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Johnson Controls ปัจจุบันแพลตฟอร์มแสดงรายการเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ JCI ซึ่งอาจเป็นประโยชน์สําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน