Charles Schwab Corporation (นิวยอร์ก: SCHW) รายงานผลประกอบการในเชิงบวกสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยเน้นย้ําถึงการกู้ยืมที่ลดลงและการเติบโตอย่างต่อเนื่องในด้านสําคัญ ผู้นําของบริษัท รวมถึง Walt Bettinger ซีอีโอที่กําลังจะออกจากตําแหน่ง ได้นําเสนอมุมมองในแง่ดีสําหรับอนาคตในระหว่างการอัปเดตธุรกิจฤดูใบไม้ร่วง
ประเด็นสําคัญ
• สินทรัพย์ใหม่สุทธิเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
• เงินทุนเสริมลดลง 9 พันล้านดอลลาร์เหลือต่ํากว่า 65 พันล้านดอลลาร์
• อัตราส่วนเลเวอเรจระดับ 1 ที่ปรับปรุงแล้วเป็น 6.7%
• รายรับเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 4.8 พันล้านดอลลาร์
• กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 0.77 ดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
• คาดว่าจะมีรายได้เติบโต 2-3% สําหรับทั้งปี 2567
• คาดว่าการเติบโตของค่าใช้จ่ายจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 2% ในปี 2567
• ตั้งเป้าการเติบโตของค่าใช้จ่ายในระดับเลขหลักเดียวในปี 2568
• แผนจะเปิดตัวทางเลือกการค้าปลีกใหม่ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
• มุ่งเน้นไปที่การยกระดับธุรกิจการดูแลและข้อเสนอค้าปลีก
ไฮไลท์ Bullish
• การไหลเข้าอย่างต่อเนื่องของสินทรัพย์ใหม่สุทธิจากลูกค้าเก่าของ Ameritrade
• ยอดเงินสดกวาดธุรกรรมของลูกค้าเพิ่มขึ้น
• กิจกรรมการซื้อขายโดยรวมเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อนหน้า
• กระแสการลงทุนที่มีการจัดการสูงเป็นประวัติการณ์ 15 พันล้านดอลลาร์
• ยอดคงเหลือของวงการสินทรัพย์ที่จํานําเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Bearish
• ปรับปรุงความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ภายในสิ้นปี 2568
• ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในอนาคต
ไฮไลท์ Q&A
• ให้ความสําคัญกับการลดการกู้ยืมเพิ่มเติมก่อนดําเนินการซื้อหุ้นคืน
• ไม่มีเกณฑ์เฉพาะที่กําหนดไว้สําหรับการซื้อคืน ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด
• สํารวจกลยุทธ์การสร้างรายได้สําหรับที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIA)
• ข้อเสนอแนะในปัจจุบันจาก RIA บ่งชี้ถึงความพึงพอใจสําหรับรูปแบบค่าธรรมเนียมการดูแลที่มีอยู่
Charles Schwab รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม โดยมีการปรับปรุงที่โดดเด่นในตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและการมีส่วนร่วมของลูกค้า บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 4.8 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 0.77 ดอลลาร์
บริษัทมีความคืบหน้าอย่างมากในการลดเงินทุนเพิ่มเติม โดยลดยอดคงเหลือลง 9 พันล้านดอลลาร์เหลือต่ํากว่า 65 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ซึ่งลดลง 30% จากระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2023 อัตราส่วนเลเวอเรจระดับ 1 ที่ปรับปรุงแล้วดีขึ้นกว่า 70 จุดพื้นฐานเป็น 6.7% เข้าใกล้ช่วงเป้าหมายที่ 6.75% ถึง 7%
การมีส่วนร่วมของลูกค้ายังคงแข็งแกร่ง โดยมีสินทรัพย์ใหม่สุทธิเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว บริษัทยังรายงานการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องจากลูกค้าเก่าของ Ameritrade และยอดเงินสดกวาดธุรกรรมของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า Schwab คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 2% ถึง 3% สําหรับทั้งปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากยอดเงินสดในการทําธุรกรรมที่สูงขึ้นและความต้องการเงินทุนที่ลดลง บริษัทวางแผนที่จะมุ่งเน้นไปที่ความพึงพอใจและการเติบโตของลูกค้า ด้วยความคิดริเริ่มที่จะเกิดขึ้น รวมถึงการเปิดตัวทางเลือกค้าปลีกใหม่ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และการปรับปรุงธุรกิจการดูแล
การโทรหารายได้ถือเป็นการอัปเดตครั้งสุดท้ายสําหรับ Walt Bettinger ซีอีโอที่กําลังจะออกจากตําแหน่ง ซึ่งสะท้อนถึงการดํารงตําแหน่งของเขาตั้งแต่ปี 2005 และการเติบโตของบริษัทในช่วงเวลานั้น Rick Wurster จะก้าวเข้าสู่บทบาท CEO ในเดือนมกราคม 2024 เพื่อสานต่อความมุ่งมั่นของบริษัทในการบริการลูกค้าและการเติบโต
แม้ว่าบริษัทจะยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคต แต่ก็รับทราบถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค และได้ปรับความคาดหวังสําหรับอัตราดอกเบี้ยสุทธิภายในสิ้นปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ของ Charles Schwab ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 132.1 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในภาคบริการทางการเงิน
หนึ่งในเคล็ดลับสําคัญของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Charles Schwab ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 36 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย สิ่งนี้สอดคล้องกับเสถียรภาพทางการเงินและการเติบโตของบริษัทที่รายงานในด้านสําคัญ
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทยังได้รับการเน้นย้ําจากข้อมูลของ InvestingPro โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 96.7% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตรากําไรที่สูงนี้สนับสนุนความสามารถของ Schwab ในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง ดังที่เห็นได้จากรายงาน EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.77 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกของ Schwab สําหรับปี 2024 รวมถึงการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ 2-3%
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Charles Schwab ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
อัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 27.16 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาบ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของ Schwab ซึ่งอาจเป็นเพราะตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งและผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอ ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้รวมกับผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน