Vista Outdoor Inc. (นิวยอร์ก:VSTO) ได้ยืนยันข้อตกลงที่จะขายธุรกิจในธุรกรรมสองรายการแยกกันรวม 3.35 พันล้านดอลลาร์ รวมหนี้สิน เมื่อวันศุกร์ บริษัทประกาศว่าจะขายแผนกอุปกรณ์กีฬา Revelyst ให้กับ Strategic Value Partners (SVP) ในราคา 1.1 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Vista ได้เจรจาใหม่เกี่ยวกับการขายหน่วยกระสุน Kinetic ให้กับ Czechoslovak Group (CSG) ซึ่งเป็นผู้รับเหมาด้านกลาโหมในปราก ข้อเสนอที่แก้ไขจาก CSG ตอนนี้อยู่ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 75 ล้านดอลลาร์จากการเสนอราคาครั้งแรก
มูลค่ารวมของข้อตกลงเหล่านี้กําหนดราคาของ Vista ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น แซงหน้าข้อเสนอที่แข่งขันกันจาก MNC Capital ที่ 43 ดอลลาร์ต่อหุ้น MNC Capital นําโดย Mark Gottfredson อดีตสมาชิกคณะกรรมการของ Vista ได้ติดตามบริษัทอย่างแข็งขันตลอดทั้งปี
Michael Callahan ประธานคณะกรรมการของ Vista แสดงความพึงพอใจกับข้อตกลงเหล่านี้ โดยระบุว่าความพยายามอย่างต่อเนื่องของคณะกรรมการในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นสูงสุดนั้นเกิดขึ้นได้ด้วยข้อตกลงกับ SVP และ CSG
ธุรกรรมนี้ได้รับไฟเขียวจากคณะกรรมการบริหารของ Vista โดยการขาย Revelyst คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในเดือนมกราคม โดยรอการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแลและการสรุปธุรกรรม CSG ผู้ถือหุ้นของ Vista จะต้องลงคะแนนเสียงในธุรกรรมที่ซับซ้อนนี้
การควบรวมกิจการธุรกิจกระสุนของ Vista กับ CSG ที่เสนอก่อนหน้านี้ได้รับความคิดเห็นที่หลากหลายจากบริษัทที่ปรึกษาพร็อกซี Glass Lewis สนับสนุนข้อตกลงนี้ ในขณะที่ Institutional Shareholder Services ไม่แนะนําให้ต่อต้านข้อตกลงนี้
Vista Outdoor ซึ่งมีสํานักงานใหญ่ในมินนิโซตา เป็นเจ้าของแบรนด์ที่โดดเด่น เช่น Federal Ammunition, Remington Ammunition, Foresight Sports, CamelBak, Bushnell Golf และ Simms Fishing ข้อตกลงของบริษัทเกิดขึ้นท่ามกลางอุปสงค์อุปทานทางทหารที่เพิ่มขึ้นหลังจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนทวีความรุนแรงขึ้นในปี 2022
David Geenberg ผู้นําทีมการลงทุนองค์กรในอเมริกาเหนือของ SVP ระบุแผนการที่จะใช้ประโยชน์จากทรัพยากรการดําเนินงานและเครือข่ายของ SVP เพื่อสนับสนุนตําแหน่งผู้นําตลาดของ Revelyst
กระบวนการขาย Vista เป็นที่ถกเถียงกัน โดยในตอนแรกบริษัทปฏิเสธข้อเสนอหลายรายการจาก MNC และสนับสนุนการเสนอราคาของ CSG สําหรับ Kinetic หลังจากล้มเหลวในการได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสําหรับข้อตกลง CSG Vista ได้เริ่มการทบทวนเชิงกลยุทธ์ในเดือนกรกฎาคม
ต่อจากนั้น MNC ได้นําเสนอข้อเสนอที่แก้ไขจํานวน 3.2 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงหนี้สิน ในเดือนกันยายน โดยแนะนําให้เป็นพันธมิตรกับบริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่ไม่เปิดเผยชื่อสําหรับธุรกิจ Revelyst ต่อมา Vista เริ่มพูดคุยกับแหล่งข่าวที่ระบุว่าเป็นพันธมิตรด้านคุณค่าเชิงกลยุทธ์สําหรับกลุ่มสินค้ากีฬา
หุ้นของ Vista Outdoor แข็งค่าขึ้นประมาณ 35% ตั้งแต่ต้นปี โดยปิดที่ 39.84 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ซึ่งตรึงมูลค่าตลาดของบริษัทไว้ที่ประมาณ 2.33 พันล้านดอลลาร์
รองประธานอาวุโสซึ่งก่อตั้งโดยนักลงทุน Victor Khosla ในปี 2001 จัดการสินทรัพย์ประมาณ 19 พันล้านดอลลาร์ Morgan Stanley ทําหน้าที่เป็นที่ปรึกษาของ Vista สําหรับข้อตกลงนี้ โดยมี Moelis & บริษัทให้คําปรึกษาแก่คณะกรรมการ Goldman Sachs ให้คําปรึกษาแก่ SVP และ JPMorgan ให้คําปรึกษาแก่ CSG
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน