💎 เปิดเผยหุ้นราคาถูกที่ซ่อนอยู่ในตลาดเริ่มต้นเลย

ปั้นพอร์ตพร้อมรับสภาวะสงครามท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้น

เผยแพร่ 03/10/2567 10:26
XAU/USD
-
US500
-
GC
-
CL
-
NG
-
SPXSAD
-
XLP
-
  • แนวโน้มทางประวัติศาสตร์เผยให้เห็นว่าภาคส่วนบางภาคส่วนเจริญรุ่งเรืองในช่วงสงคราม

  • พอร์ตที่สมดุลให้โฟกัสไปที่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงสามารถบรรเทาความเสี่ยงในขณะที่ใช้ประโยชน์จากการเติบโต

  • การเข้าใจว่าภาคส่วนใดทำผลงานได้ดีในช่วงที่มีความขัดแย้งสามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด

สงครามมักนำความไม่แน่นอนมาสู่ตลาดการเงินโลก แต่ผู้ลงทุนที่ชาญฉลาดสามารถค้นหาโอกาสที่ซ่อนอยู่ท่ามกลางความโกลาหลได้ โดยการวิเคราะห์แนวโน้มทางประวัติศาสตร์ เราสามารถค้นพบกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับการนำทางความขัดแย้งได้

ก่อนอื่น มาลบล้างความเชื่อผิด ๆ ทั่วไปกันก่อน: ตลาดไม่ได้ปรับตัวลดลงเสมอไปในช่วงสงคราม ในความเป็นจริง ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า S&P 500 มักจะทำผลงานได้ดีในช่วงเวลาที่ผันผวนเหล่านี้ ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง ตลาดในช่วงสงครามได้มอบความยืดหยุ่นที่น่าประหลาดใจ

ภาคส่วนที่ทำผลงานดีที่สุดในช่วงที่เกิดความขัดแย้ง

บางภาคส่วนมีความโดดเด่นอย่างต่อเนื่องในระหว่างความขัดแย้ง ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยขั้นสูงสุด มองเห็นการเติบโตที่โดดเด่นในช่วงความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ ตัวอย่างเช่น เพิ่มขึ้น 70% ในช่วงสงครามโลกครั้งที่สอง (1939-1945) และเพิ่มขึ้น 16% ในช่วงวิกฤตไครเมียปี 2014 ภาคการป้องกัน ก็มีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าเช่นกัน โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายทางทหารที่เพิ่มขึ้น ในช่วงสงครามอ่าวเปอร์เซีย (1990-1991) หุ้นด้านการป้องกันประเทศแซงหน้า S&P 500 ถึง 30% ล่าสุด หลังจากความขัดแย้งในยูเครนในปี 2022 ดัชนี S&P Aerospace & Defense Select เพิ่มขึ้น 12% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ทั่วไปลดลง 19%

ราคาพลังงาน โดยเฉพาะใน น้ำมันดิบ และ ก๊าซธรรมชาติ มักพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งเนื่องจากการหยุดชะงักของอุปทาน สงคราม Yom Kippur ในปี 1973 กระตุ้นให้ ราคาน้ำมัน พุ่งขึ้นถึง 400% ในขณะที่หุ้นพลังงานทำได้ดีกว่า S&P 500 ถึง 25% ในช่วงหกเดือนแรกของสงครามอ่าวเปอร์เซีย

สินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะสินค้าจำเป็น เช่น อาหารและยา มีแนวโน้มที่จะทรงตัวในช่วงสงคราม สินค้าอุปโภคบริโภค (NYSE:XLP) มีผลตอบแทนเฉลี่ย 5.3% ต่อปีในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 และมีผลงานดีกว่าตลาดถึง 15% ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ซึ่งตรงกับช่วงความขัดแย้งในภูมิภาค

พันธบัตรรัฐบาล: การเดิมพันที่ปลอดภัย

พันธบัตรรัฐบาลจากประเทศที่มั่นคงจะดึงดูดใจเป็นพิเศษในช่วงสงคราม ในช่วงสงครามเกาหลี พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้ผลตอบแทนต่อปี 2.5% ซึ่งถือเป็นแหล่งหลบภัยที่เชื่อถือได้สำหรับนักลงทุน ในปี 2022 เมื่อความตึงเครียดในยูเครนทวีความรุนแรงขึ้น ความต้องการพันธบัตรบุนด์ของเยอรมนีก็พุ่งสูงขึ้นถึง 22% ซึ่งตอกย้ำถึงความน่าดึงดูดใจในช่วงที่เกิดความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์

ภาคส่วนไหนที่มีแนวโน้มทำผลงานโดดเด่น

ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าภาคส่วนป้องกันทำผลงานเหนือกว่าตลาดโดยรวม 8.5% ในระหว่างที่มีข้อขัดแย้ง โดยผลกระทบต่อตลาดจะคงอยู่ 6 ถึง 18 เดือน

การสร้างพอร์ต "สงคราม" เชิงสมมติฐาน

หากพิจารณาจากแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ พอร์ตในช่วงสงครามที่สมดุลอาจประกอบด้วย:

  • 30% ในพันธบัตรรัฐบาล

  • 25% ในหุ้นป้องกันความเสี่ยง (เช่น สินค้าอุปโภคบริโภค การดูแลสุขภาพ)

  • 15% ในทองคำและโลหะมีค่า

  • 10% ในหุ้นพลังงาน

  • 10% ในหุ้นป้องกันความเสี่ยง

  • 10% ในเงินสดเพื่อสภาพคล่อง

การจัดสรรนี้จะสร้างสมดุลระหว่างความปลอดภัยและศักยภาพในการเติบโต ช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในช่วงสงครามได้

สรุป

แม้ว่าสงครามจะนำมาซึ่งความท้าทาย แต่ก็เปิดโอกาสพิเศษให้กับผู้ที่เข้าใจรูปแบบทางประวัติศาสตร์และพฤติกรรมของตลาด แนวทางที่รอบคอบและหลากหลายถือเป็นกุญแจสำคัญ และเมื่อลงทุนในช่วงเวลาที่มีความขัดแย้ง อย่าลืมคำนึงถึงปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโตทางเศรษฐกิจ นั่นคือ สันติภาพและเสถียรภาพ

***

หมายเหตุ: ข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน เราขอแนะนำให้คุณปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน

ความคิดเห็นล่าสุด

กำลังโหลดบทความถัดไป...
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย