Kimball Electronics (KE) ผู้ให้บริการด้านการผลิตอิเล็กทรอนิกส์ระดับโลก เพิ่งสรุปการขายธุรกิจระบบอัตโนมัติ การทดสอบ และการวัด (AT&M) เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2024 การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มความมุ่งมั่นของบริษัทในการดําเนินงาน EMS หลัก ซึ่งสอดคล้องกับวัตถุประสงค์การเติบโต แม้ยอดขายสุทธิจะลดลงในทุกแนวดิ่งและภูมิภาค แต่ Kimball Electronics ยังคงมุ่งมั่นที่จะควบคุมต้นทุนและสร้างกระแสเงินสดในเชิงบวก บริษัทยังดําเนินการขยายตัวในภาคการแพทย์และตลาดทางภูมิศาสตร์ใหม่ๆ
ประเด็นสําคัญ
- Kimball Electronics เสร็จสิ้นการขายธุรกิจ AT&M โดยเพิ่มงบดุลและสภาพคล่อง
- บริษัทรายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสที่ 4 ลดลง 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยลดลงในทุกภาคส่วน
- ยอดขายยานยนต์ลดลง 7% สาเหตุหลักมาจากความพ่ายแพ้ของโปรแกรมเบรก
- ยอดขายทางการแพทย์ลดลง 17% ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากการเรียกคืนขององค์การอาหารและยา
- ยอดขายภาคอุตสาหกรรมลดลง 19% ซึ่งครึ่งหนึ่งเกิดจากธุรกิจ AT&M ที่ขายหุ้น
- Kimball Electronics คาดว่ายอดขายสุทธิสําหรับปีงบประมาณ 2025 จะอยู่ระหว่าง 1.440 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.540 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทยังคงให้ความสําคัญกับการบริหารต้นทุน การลดสินค้าคงคลัง และการสํารวจการเติบโตในด้านการแพทย์
แนวโน้มบริษัท
- Kimball Electronics คาดว่ายอดขายสุทธิในปีงบประมาณ 2025 จะลดลง 8% ถึง 14% เมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2024
- รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 4% ถึง 4.5% ของยอดขายสุทธิ
- ค่าใช้จ่ายด้านทุนคาดว่าจะอยู่ที่ 40 ล้านถึง 50 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจัดสรรระหว่างการเติบโตและการบํารุงรักษา
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทกําลังเผชิญกับการลดลงของยอดขายสุทธิในภาคยานยนต์และอุตสาหกรรม
- ยอดขายที่ลดลงของภาคการแพทย์คาดว่าจะรุนแรงน้อยลงเนื่องจากบริษัทฟื้นตัวจากผลกระทบจากการเรียกคืนขององค์การอาหารและยา
ไฮไลท์ Bullish
- Kimball Electronics มองเห็นศักยภาพในการเติบโตในภาคการแพทย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประกอบระดับสูงและการผสมผสานอุปกรณ์ยา
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการควบคุมต้นทุนและขยายผลกําไร
พลาด
- ยอดขายสุทธิในไตรมาสที่ 4 ลดลง 13% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- บริษัทประสบกับความพ่ายแพ้ในโครงการยานยนต์และสูญเสียรายได้ในภาคการแพทย์เนื่องจากการเรียกคืนของ FDA
ไฮไลท์ Q&A
- กลยุทธ์ของบริษัทในประเทศจีนมุ่งเน้นไปที่ตลาดภายในประเทศ โดยเชื่อมั่นในการเจาะรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ในระยะยาว
- Kimball Electronics ตั้งเป้าที่จะปรับ EPS ให้สอดคล้องกับการเติบโตของบริษัทผ่านการซื้อหุ้นคืน
- บริษัทเน้นย้ําถึงความสําคัญของการรักษางบดุลที่แข็งแกร่งและเปิดรับโอกาสในการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์
- ความอ่อนแอในส่วนการควบคุมสภาพอากาศเกิดจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์
- กําลังดําเนินการเพื่อทดแทนปริมาณคําสั่งซื้อที่สูญเสียไปจากลูกค้าระดับ 1 เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงข้อตกลงทางการค้ากับ OEM
การขายธุรกิจ AT&M เชิงกลยุทธ์ของ Kimball Electronics เป็นส่วนหนึ่งของแผนการที่กว้างขึ้นเพื่อมุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานหลักของ EMS และใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการแพทย์ ผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย โดยยอดขายสุทธิลดลงในไตรมาสที่สี่ อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารยังคงมุ่งเน้นไปที่การควบคุมต้นทุนและการจัดการสินค้าคงคลังเพื่อนําทางผ่านภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา แนวโน้มของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 รวมถึงยอดขายสุทธิที่คาดการณ์ว่าจะลดลง แต่มีความมุ่งมั่นที่จะปรับปรุงอัตรากําไรจากการดําเนินงาน งบดุลของ Kimball Electronics แสดงสัญญาณของความแข็งแกร่ง โดยสินค้าคงคลังลดลงและมุ่งเน้นไปที่การรักษาสภาพคล่อง บริษัทยังกําลังสํารวจตลาดใหม่ๆ อย่างแข็งขันและมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต แม้ว่าจะมีความท้าทายเฉพาะภาคส่วนในปัจจุบันก็ตาม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Kimball Electronics (KE) ได้นําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย ดังที่เห็นได้จากการขายกิจการ AT&M เมื่อเร็ว ๆ นี้และรายงานยอดขายสุทธิที่ลดลง ความมุ่งมั่นของบริษัทในการมุ่งเน้นไปที่การดําเนินงาน EMS หลักและการขยายตัวในภาคการแพทย์เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งทางการตลาด
ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นว่า Kimball Electronics มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 451.13 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดในอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของบริษัทอยู่ที่ 21.8 ในขณะที่อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อยู่ที่ 12.8 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ดีกว่าเมื่อพิจารณาถึงรายได้ปกติ นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 0.94 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับสินทรัพย์
เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อสําหรับ Kimball Electronics มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในแง่ของจุดสนใจของบทความ ประการแรก หุ้นของบริษัทได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมา โดยลดลง -9.37% และ -18.9% ตามลําดับ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่มองหาผลการดําเนินงานระยะสั้น อย่างไรก็ตาม บริษัทกําลังซื้อขายที่มูลค่ารายได้ต่ําทวีคูณ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตในภาคการแพทย์ของบริษัทเอง
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/KE ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Kimball Electronics เคล็ดลับเหล่านี้รวมถึงข้อควรพิจารณา เช่น อัตรากําไรขั้นต้น ความคาดหวังของรายได้สุทธิ และสถานะสภาพคล่องของบริษัท ซึ่งทั้งหมดนี้มีความสําคัญต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน