Sea Limited (NYSE: SE) ซึ่งเป็นบริษัทอินเทอร์เน็ตสําหรับผู้บริโภคชั้นนําระดับโลกรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งและความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้นในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีความคืบหน้าอย่างมากในกลุ่มอีคอมเมิร์ซ รายได้ GAAP ทั้งหมดของบริษัทเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 3.8 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 448 ล้านดอลลาร์
Shopee แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซของ Sea Limited ถูกกําหนดให้มี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกตั้งแต่ไตรมาสที่สาม และบริษัทได้เพิ่มคําแนะนําอัตราการเติบโตของ GMV ทั้งปี 2024 เป็นช่วงเปอร์เซ็นต์กลาง 20 วินาที เกม Free Fire ของ Garena ยังคงทํางานได้ดีเป็นพิเศษ โดยมีผู้ใช้งานมากกว่า 100 ล้านคนต่อวันในไตรมาสที่ 2
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ GAAP ทั้งหมดของ Sea Limited เพิ่มขึ้นเป็น 3.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ส่วนแบ่งการตลาดของ Shopee ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงแข็งแกร่ง โดยแพลตฟอร์มคาดว่าจะบรรลุ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกตั้งแต่ไตรมาสที่ 3
- บริษัทได้แก้ไขคําแนะนําอัตราการเติบโตของ GMV ทั้งปีสําหรับ Shopee เป็นเปอร์เซ็นต์กลางทศวรรษที่ 20
- บัญชีสินเชื่อและกําไรของ SeaMoney เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยสินเชื่อด้อยคุณภาพยังคงทรงตัว
- Free Fire ของ Garena ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งโดยมีผู้เล่นมากกว่า 100 ล้านคนต่อวัน
แนวโน้มบริษัท
- Sea Limited ตั้งเป้าเพื่อความสามารถในการทํากําไรในระยะสั้นและการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาด
- บริษัทคาดการณ์ภูมิทัศน์การแข่งขันที่มีเหตุผลมากขึ้นซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการทํากําไรของอุตสาหกรรม
- กําลังสํารวจโอกาสในการเพิ่มอัตราการรับและปรับปรุงเศรษฐศาสตร์หน่วยในการสตรีมสด
- วางแผนเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานและโครงสร้างต้นทุนของ Shopee Express ผ่านขนาด ระบบอัตโนมัติ และเทคโนโลยี
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้สุทธิสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 80 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 331 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2023
- บริษัทระมัดระวังเกี่ยวกับการเติบโตของการจอง Free Fire โดยสัญญาว่าจะอัปเดตอย่างทันท่วงทีเมื่อจําเป็น
ไฮไลท์ Bullish
- อัตราการรับโฆษณาของ Shopee ดีขึ้น โดยมีผู้ขายที่จ่ายค่าโฆษณาเพิ่มขึ้น 20%
- การเปิดตัวโฆษณาสดได้รับการตอบรับในเชิงบวก
- รายได้จากบริการทางการเงินดิจิทัลของ SeaMoney เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- การจองความบันเทิงดิจิทัลเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี
พลาด
- แม้จะมีการเติบโต แต่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในตลาดอื่นๆ ยังคงขาดทุน โดยหดตัวลงเหลือ 30 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- Forrest Li ซีอีโอเน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของอีคอมเมิร์ซในประเทศเหนือการทําธุรกรรมข้ามพรมแดนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
- Li รับทราบถึงการแข่งขันจากผู้เล่นอย่าง Pinduoduo และ Coupang แต่สังเกตเห็นความได้เปรียบด้านราคาที่แข่งขันได้ของ Sea Limited
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงแพลตฟอร์ม Free Fire ผ่านการอัปเดตเนื้อหาและการทํางานร่วมกัน
- การเติบโตทั้งในตลาดเอเชียและบราซิลเกินความคาดหมาย
- ส่วนผสมของรายได้อาจเปลี่ยนแปลง โดยบริการทางการเงินอาจมีส่วนสนับสนุนเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นเนื่องจากการรักษารายได้ GAAP สําหรับธุรกิจเกม
Sea Limited ยังคงแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่มั่นคงและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย ด้วยการมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการขยายส่วนแบ่งการตลาด บริษัท จึงพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดผู้บริโภคอินเทอร์เน็ตแบบไดนามิก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Sea Limited ได้รับการสนับสนุนจากตัวบ่งชี้เชิงบวกหลายประการที่เน้นย้ําถึงศักยภาพในการเติบโตและมูลค่าของบริษัท นี่คือข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางส่วนจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro:
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 38.43 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในรูปแบบธุรกิจและแนวโน้มในอนาคต การประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 9.26% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่ากลุ่มธุรกิจของ Sea Limited กําลังขยายการเข้าถึงและผลกระทบ
- เคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นชี้ให้เห็นว่า Sea Limited ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกของสุขภาพทางการเงิน และบ่งบอกว่าบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการลงทุนในโอกาสการเติบโตหรือรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา
- เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ สอดคล้องกับรายงานรายได้จากบริการทางการเงินดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นของบริษัทและผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของกลุ่มเกมกับ Free Fire ของ Garena
- แม้จะมีอัตราส่วน P/E สูงถึง 1698.55 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม แต่หุ้นของบริษัทก็ได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 10.36% นี่อาจบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตและตําแหน่งทางการตลาดของ Sea Limited
สําหรับผู้อ่านที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/SE ซึ่งสามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของ Sea Limited
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน