Tronox Holdings (NYSE: TROX) บริษัทเหมืองแร่และเคมีภัณฑ์อนินทรีย์ระดับโลกรายงานผลประกอบการทางการเงินและการดําเนินงานที่ดีขึ้นสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทมีปริมาณ TiO2 เพิ่มขึ้น 8% ตามลําดับและ 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี พร้อมกับความต้องการเพทายที่มั่นคงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1
รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 820 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี Tronox เผชิญกับความท้าทายในการดําเนินงานในช่วงต้นไตรมาส ซึ่งนําไปสู่ต้นทุนที่สูงขึ้นและอัตราการใช้ประโยชน์ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ปัญหาเหล่านี้ได้รับการแก้ไขแล้ว โดยมีอัตราการใช้สูงถึง 80% ในเดือนกรกฎาคม
บริษัทคาดว่าปริมาณ TiO2 จะลดลงตามฤดูกาลในไตรมาสที่ 3 แต่คาดว่าปริมาณเพทายจะคงที่และราคา TiO2 จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 145 ล้านถึง 165 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นในระดับสูง
ประเด็นสําคัญ
- ปริมาณ TiO2 เพิ่มขึ้น 8% ตามลําดับและ 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ความต้องการเพทายยังคงมีเสถียรภาพเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส
- รายได้สําหรับไตรมาสที่ 2 สูงถึง 820 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 161 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 19.6%
- บริษัทได้แก้ไขความท้าทายในการดําเนินงานและบรรลุอัตราการใช้ประโยชน์ 80% ในเดือนกรกฎาคม
- Tronox คาดว่ากระแสเงินสดอิสระจะเป็นบวกในช่วงครึ่งหลังของปี
- บริษัทเผยแพร่รายงานความยั่งยืนปี 2023 โดยเน้นเป้าหมายการลดการปล่อยคาร์บอน
- Tronox คาดว่าราคา TiO2 จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยและปริมาณเพทายคงที่ในไตรมาสที่ 3
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 145 ล้านถึง 165 ล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- Tronox คาดว่าปริมาณ TiO2 จะลดลงในไตรมาสที่ 3 ตามแนวโน้มตามฤดูกาล
- ปริมาณเพทายคาดว่าจะคงที่
- คาดว่าราคา TiO2 จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- อัตราแลกเปลี่ยนคาดว่าจะเป็นอุปสรรคเล็กน้อยในไตรมาสที่ 3
- บริษัทวางแผนที่จะรักษาอัตราการใช้ประโยชน์เฉลี่ย 80% ในช่วงครึ่งหลังของปี
- Tronox กําลังลงทุนในโครงการเหมืองแร่ของแอฟริกาใต้สองโครงการ และคาดว่าจะใช้จ่ายด้านทุนประมาณ 395 ล้านดอลลาร์สําหรับปีนี้
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทประสบกับต้นทุนที่สูงขึ้นและอัตราการใช้ประโยชน์ที่ลดลงในช่วงต้นไตรมาสเนื่องจากความท้าทายในการดําเนินงาน
- ปริมาณ TiO2 คาดว่าจะลดลงในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากบรรทัดฐานตามฤดูกาล
- มาตรการต่อต้านการทุ่มตลาดในสหภาพยุโรปส่งผลกระทบต่อการส่งออกจากจีน
ไฮไลท์ Bullish
- Tronox ได้แก้ไขความท้าทายในการดําเนินงาน ซึ่งนําไปสู่ต้นทุนที่ลดลงและศักยภาพในการสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4
- บริษัทกําลังสํารวจโอกาสในพื้นที่หายาก โดยมุ่งสู่การเติบโตสูง
- คาดว่าอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในยุโรปและอินเดียจะดําเนินต่อไป
พลาด
- แม้จะมีการปรับปรุงโดยรวม แต่บริษัทยังคงมีปริมาณลดลง 30% เมื่อเทียบกับสองปีที่แล้ว
- สินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์คาดว่าจะมีผลกระทบรายไตรมาส 25 ล้านถึง 35 ล้านดอลลาร์ต่อการเงิน
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับแนวโน้มขาขึ้นของราคาอลูมินาและกํามะถัน
- พวกเขาปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับคู่แข่ง แต่ตั้งข้อสังเกตถึงการขายผลประโยชน์ของ Venator ในโรงงานเม็ดสีหลุยเซียนาให้กับ Kronos
- การเติบโตของอุปสงค์ในไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะอยู่ที่ 2-4% โดยยังคงฟื้นตัว
- มีการหารือถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นของมาตรการต่อต้านการทุ่มตลาดในสหภาพยุโรป บราซิล และอินเดียต่อธุรกิจ
Tronox Holdings ยังคงนําทางผ่านความท้าทายในการดําเนินงานและการเปลี่ยนแปลงของตลาดเพื่อมุ่งเน้นไปที่การลงทุนเชิงกลยุทธ์การชําระหนี้และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ความพยายามของบริษัทในด้านความยั่งยืนและการสํารวจโอกาสทางการตลาดใหม่ๆ เช่น พื้นที่หายาก สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การเติบโตในระยะยาว แม้จะมีอุปสรรคในอุตสาหกรรม แต่ความต้องการเพทายที่มั่นคงของ Tronox และปริมาณ TiO2 ที่ดีขึ้นส่งสัญญาณถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับช่วงที่เหลือของปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของผลประกอบการทางการเงินและการดําเนินงานล่าสุดของ Tronox Holdings ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัท ปัจจุบัน Tronox มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.1 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 39.92 ซึ่งปรับเป็น 39.0 เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การประเมินมูลค่านี้มาพร้อมกับอัตราส่วน PEG ที่ต่ําที่ 0.33 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ นอกจากนี้ ด้วยอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.11 หุ้นของบริษัทมีการซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่าทางบัญชี
เคล็ดลับ InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสและความท้าทายของบริษัท แม้จะมีภาระหนี้สินจํานวนมาก แต่รายได้สุทธิของ Tronox คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นบ่งชี้ว่าอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป ตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์สามคนได้ปรับประมาณการรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และหุ้นได้ประสบกับการลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประวัติเงินปันผลของบริษัท สถานะสภาพคล่อง และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ตัวอย่างเช่น Tronox ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกันและมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนสามารถเยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/TROX ซึ่งมีเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 14 รายการสําหรับ Tronox Holdings
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน