Air Products (NYSE: APD) เกินความคาดหมายของรายได้ในไตรมาสที่สาม และยืนยันแนวทางผลประกอบการทั้งปี ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์การเติบโตและโครงการที่กําลังดําเนินอยู่ ยักษ์ใหญ่ด้านก๊าซอุตสาหกรรมรายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.20 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วงที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ บริษัทได้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในความเป็นเลิศในการดําเนินงานและการเติบโตผ่านกลยุทธ์สองเสาหลัก ซึ่งรวมถึงการขยายธุรกิจก๊าซอุตสาหกรรมและความคิดริเริ่มด้านไฮโดรเจนสะอาด ความสําเร็จที่โดดเด่น ได้แก่ ข้อตกลงการจัดหาไฮโดรเจนสีเขียวกับ TotalEnergies และแผนการขายเทคโนโลยีและอุปกรณ์ LNG ให้กับ Honeywell บริษัทยังมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงประสิทธิภาพการทํางานและมีโครงการหลายโครงการที่กําลังดําเนินการอยู่ รวมถึงความพยายามในการขยายตัวในเซนต์หลุยส์ จอร์เจีย และนอร์ทแคโรไลนา ตลอดจนแผนสําหรับสถานีไฮโดรเจนในยุโรปและแคลิฟอร์เนีย
ประเด็นสําคัญ
- Air Products รายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.20 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 ซึ่งสูงกว่าคําแนะนํา
- คําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 12.20 ถึง 12.50 ดอลลาร์
- บริษัทประกาศข้อตกลงการจัดหาไฮโดรเจนสีเขียวกับ TotalEnergies
- มีแผนขายธุรกิจเทคโนโลยีกระบวนการผลิตและอุปกรณ์ LNG ให้กับ Honeywell
- โครงการในรัฐลุยเซียนาและ NEOM กําลังดําเนินการ โดย NEOM คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในเดือนธันวาคม 2026
- โครงการเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืนในลอสแองเจลิสถูกระงับไว้เพื่อรอใบอนุญาต
- Air Products คาดว่าจะมีอัตราภาษีเต็มปีที่ 18%
- ซีอีโอ Seifi Ghasemi กล่าวถึงการวางแผนการสืบทอดตําแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการค้นหาผู้สืบทอดตําแหน่งที่มีศักยภาพ
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และผลการดําเนินงาน โดยมีความกังวลเกี่ยวกับเอเชีย โดยเฉพาะจีน
แนวโน้มบริษัท
- Air Products ยังคงรักษาแนวทาง EPS ทั้งปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในทิศทางเชิงกลยุทธ์
- บริษัทมุ่งเน้นการเติบโตผ่านธุรกิจก๊าซอุตสาหกรรมและโครงการไฮโดรเจนสะอาด
- แผนการขยายรวมถึงการเพิ่มการผลิตเมมเบรนในเซนต์หลุยส์และสร้างหน่วยแยกอากาศใหม่ในจอร์เจียและนอร์ทแคโรไลนา
- บริษัทตั้งเป้าที่จะส่งมอบไฮโดรเจนคาร์บอนต่ําเพื่อลดคาร์บอนในภาคส่วนต่างๆ
- Air Products มุ่งมั่นที่จะเป็นบริษัทก๊าซอุตสาหกรรมที่ปลอดภัยที่สุด หลากหลายที่สุด และให้ผลกําไรมากที่สุดทั่วโลก
ไฮไลท์ Bearish
- การมีส่วนร่วมของโครงการอัลเบอร์ตาต่อรายได้ยังคงไม่แน่นอน โดยมีกําหนดการเริ่มต้นในปี 2025
- โครงการเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืนในลอสแองเจลิสถูกระงับเนื่องจากความล่าช้าในการอนุญาต
- มีความกังวลเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจในเอเชีย โดยเฉพาะในประเทศจีน
ไฮไลท์ Bullish
- Air Products ได้รับสัญญาจัดหาไฮโดรเจนให้กับหน่วยงานในยุโรป
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และผลการดําเนินงานในภูมิภาค
- เศรษฐกิจของยุโรปยังคงอยู่ได้ดี และมีส่วนช่วยในเชิงบวกต่อแนวโน้มของบริษัท
- โครงการไฮโดรเจนสีเขียว รวมถึงโครงการ Northern Texas ขายเต็มและรอความชัดเจนด้านกฎระเบียบ
พลาด
- บริษัทให้ช่วงคําแนะนําในไตรมาสที่ 4 ที่กว้างเนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และรอบการเลือกตั้ง
- ความล่าช้าในการอนุมัติใบอนุญาตเป็นอุปสรรคต่อการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในโครงการลุยเซียนาและโครงการพลังงานโลก
ไฮไลท์ Q&A
- Seifi Ghasemi ซีอีโอกล่าวถึงความต้องการบลูแอมโมเนียและคาดว่าจะเริ่มต้นโครงการลุยเซียนาภายในปี 2028
- โปรไฟล์การส่งคืนของข้อตกลงไฮโดรเจนสีเขียวทั้งหมดยังคงอยู่ระหว่างการเจรจา โดยรายละเอียดยังไม่ได้รับการเปิดเผย
- ราคาสําหรับไฮโดรเจนสะอาดคาดว่าจะสูงกว่าไฮโดรเจนสีเทาอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนและความท้าทายในการผลิต
- บริษัทจะรอให้โครงการปัจจุบันส่วนใหญ่ถูกขายก่อนที่จะตัดสินใจซื้อโครงการใหม่ เพื่อให้มั่นใจว่านักลงทุนมีความเชื่อมั่น
- Air Products กําลังรอกฎสรุปของกระทรวงการคลังเกี่ยวกับคําจํากัดความของไฮโดรเจนสีเขียวก่อนที่จะดําเนินโครงการ
Air Products ยังคงนําทางความซับซ้อนของตลาดก๊าซอุตสาหกรรมในขณะที่วางรากฐานสําหรับการเติบโตในอนาคตผ่านความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการพัฒนาโครงการ แม้จะมีอุปสรรคและความไม่แน่นอน แต่ผู้นําของบริษัทยังคงมุ่งเน้นไปที่การส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้นและวางตําแหน่ง Air Products ให้เป็นผู้นําในการเปลี่ยนไปใช้แหล่งพลังงานที่สะอาดกว่า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Air Products (NYSE: APD) ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากประวัติที่น่าประทับใจในการเพิ่มเงินปันผล ด้วยประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนานกว่า 54 ปีและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.68% บริษัทมีความโดดเด่นในด้านความสม่ําเสมอและความน่าเชื่อถือในการคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน สําหรับผู้ที่สนใจประวัติการจ่ายเงินปันผลของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 5 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/APD ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและผลการดําเนินงานของ Air Products
ในแง่ของการประเมินมูลค่า Air Products ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 25.43 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น อัตราส่วน P/E ที่สูงนี้ ควบคู่ไปกับราคา / หนังสือทวีคูณที่ 4.29 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่ายราคาที่สูงขึ้นสําหรับรายได้และมูลค่าทางบัญชีของบริษัท อาจเป็นเพราะตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งและความคิดริเริ่มในการเติบโตในพื้นที่ไฮโดรเจนสะอาด แม้รายได้จะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยมีการเปลี่ยนแปลง -7.47% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 บริษัทยังคงรักษาความสามารถในการทํากําไรด้วยอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่มั่นคงที่ 22.28%
หุ้นของบริษัทประสบกับความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาความมั่นคงในพอร์ตโฟลิโอของตน ความมั่นคงนี้ ควบคู่ไปกับโครงการการเติบโตอย่างต่อเนื่องของบริษัทและความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ เช่น ข้อตกลงการจัดหาไฮโดรเจนสีเขียวกับ TotalEnergies ตอกย้ําตําแหน่งของ Air Products ในฐานะการลงทุนที่น่าสนใจสําหรับผู้ที่แสวงหาผลการดําเนินงานที่มั่นคงในภาคก๊าซอุตสาหกรรม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน