Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ: HRZN) กล่าวถึงผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยเปิดเผยขนาดพอร์ตโฟลิโอที่เล็กลงที่ 647 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการชําระเงินล่วงหน้าและการปรับมูลค่ายุติธรรม
แม้จะมีตลาดสินเชื่อร่วมทุนที่ท้าทาย แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต โดยอ้างถึงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจในเชิงบวกและไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งสําหรับสินเชื่อร่วมทุนใหม่ Horizon ให้เงินทุนลงทุนในตราสารหนี้ใหม่สี่รายการรวม 11 ล้านดอลลาร์และรายงานรายได้จากการลงทุน 26 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ต่อหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 9.12 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน ด้วยวงเงินสินเชื่อใหม่ 100 ล้านดอลลาร์และการแก้ไขวงเงินสินเชื่อที่มีอยู่ Horizon สิ้นสุดไตรมาสด้วยสภาพคล่องที่มีอยู่ 150 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 1.36:1
ประเด็นสําคัญ
- ขนาดพอร์ตโฟลิโอของ Horizon Technology Finance ลดลงเหลือ 647 ล้านดอลลาร์
- บริษัทให้เงินทุน 11 ล้านดอลลาร์ในการลงทุนหนี้ใหม่ในช่วงไตรมาส
- ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจในเชิงบวกอาจนําไปสู่สภาพแวดล้อมการให้กู้ยืมร่วมลงทุนที่ดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
- Horizon ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอในไตรมาสที่จะมาถึง
- บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุล โดยสิ้นสุดไตรมาสด้วยสภาพคล่องที่มีอยู่ 150 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากการลงทุนสําหรับไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 26 ล้านดอลลาร์
- มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้นของ Horizon ณ วันที่ 30 มิถุนายนอยู่ที่ 9.12 ดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- Horizon คาดการณ์การเติบโตของพอร์ตโฟลิโอในไตรมาสต่อๆ ไป โดยได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น
- บริษัทได้แก้ไขวงเงินสินเชื่อและเพิ่มวงเงินสินเชื่อใหม่ 100 ล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มทรัพยากรเงินทุน
- ผู้บริหารแสดงการมองโลกในแง่ดีในช่วงครึ่งหลังของปี โดยคาดว่าจะมีสภาพแวดล้อมที่ดีขึ้นสําหรับการให้กู้ยืมร่วมทุน
ไฮไลท์ Bearish
- ตลาดการให้กู้ยืมร่วมทุนมีความท้าทาย โดยขาดโอกาสในการออกสําหรับบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC
- บริษัทในระยะเริ่มต้นที่ไม่มีรูปแบบธุรกิจที่ได้รับการพิสูจน์แล้วกําลังเผชิญกับความยากลําบากมากขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- การระดมทุนของ VC ในไตรมาสที่ 2 พุ่งขึ้นเป็น 28 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุน
- บริษัท VC ยังคงลงทุนในบริษัทเทคโนโลยี AI และบริการด้านการดูแลสุขภาพใหม่
- อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 1.36:1
พลาด
- ขนาดพอร์ตโฟลิโอของ Horizon หดตัวลงเนื่องจากการชําระเงินล่วงหน้าและการปรับมูลค่ายุติธรรม
- กิจกรรมการชําระเงินล่วงหน้าและความผันผวนของขนาดพอร์ตโฟลิโออาจส่งผลกระทบต่อรายได้
ไฮไลท์ Q&A
- โดยทั่วไปแล้ว Horizon เป็นผู้ให้กู้รายเดียวในบริษัทพอร์ตโฟลิโอ โดยประมาณ 75% ของข้อตกลงเป็นรายใหญ่ในตารางมูลค่าสูงสุด
- บริษัทฯ มีความยืดหยุ่นในการใช้เงินสดในการบริหารสินเชื่อและธนบัตร
- Horizon ถือตําแหน่งหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญเป็นหลักใน Nexii หลังจากการเข้าซื้อกิจการโดยกลุ่มนักลงทุน
ในระหว่างการโทร Rob Pomeroy ประธานและซีอีโอของ Horizon ได้เน้นย้ําถึงความท้าทายต่างๆ ที่บริษัทในระยะเริ่มต้นและระยะหลังต้องเผชิญ Jerry Michaud ประธานและกรรมการ และ Dan Devorsetz ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแผนกลยุทธ์ของบริษัทและข้อผูกมัดในการระดมทุนล่าสุด นอกจากนี้ยังมีการหารือเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ Nexii โดย Horizon สนับสนุนแผนการดําเนินการของผู้ซื้อและรักษาสถานะหุ้นที่สําคัญ การรั่วไหลของบริษัทในไตรมาสนี้อยู่ที่ 1.28 ดอลลาร์ และมีการตั้งข้อสังเกตว่า Horizon มักจะเป็นผู้ให้กู้แต่เพียงผู้เดียวในข้อตกลง การโทรจบลงด้วยข้อความขอบคุณสําหรับความสนใจและการสนับสนุนของผู้เข้าร่วม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Horizon Technology Finance Corporation (NASDAQ: HRZN) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตลาดการให้กู้ยืมร่วมทุนที่ยากลําบาก และข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท สําหรับนักลงทุนที่มองหาความน่าเชื่อถือของเงินปันผลและความมั่นคงของหุ้นของ HRZN เคล็ดลับ InvestingPro ต่อไปนี้เป็นที่น่าสังเกตเป็นพิเศษ:
เคล็ดลับ InvestingPro: Horizon มีประวัติการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ความสม่ําเสมอนี้เป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่แสวงหาแหล่งรายได้ที่มั่นคง
เคล็ดลับ InvestingPro: โดยทั่วไปหุ้นซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ให้ความสําคัญกับความมั่นคงในพอร์ตการลงทุนของตน ลักษณะนี้อาจทําให้ HRZN เป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสําหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง
เพื่ออธิบายบริบททางการเงินของ Horizon ตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro Data ได้แก่:
- มูลค่าตามราคาตลาด: มูลค่าตลาดที่ปรับปรุงแล้วของ HRZN อยู่ที่ 440.05 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงขนาดของบริษัทและการประเมินมูลค่าของนักลงทุนในตลาดปัจจุบัน
- ผลตอบแทนจากเงินปันผล: จากข้อมูลล่าสุด อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 13.6% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนเฉลี่ยในภาคการเงินอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งเน้นย้ําถึงความน่าเชื่อถือของเงินปันผลของบริษัทดังกล่าว
- การเติบโตของรายได้: สิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 มีรายได้เติบโต 19.93% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการขยายแหล่งรายได้แม้จะมีความท้าทายในตลาด
สําหรับนักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งสามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพในการลงทุนของ HRZN
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน