AGCO Corporation (NYSE: AGCO) ผู้นําระดับโลกด้านการออกแบบ ผลิต และจัดจําหน่ายเครื่องจักรกลการเกษตรและเทคโนโลยีการเกษตรที่มีความแม่นยํา บริษัทกําลังประสบกับยอดขายที่ลดลง 15% และคาดว่าความต้องการอุปกรณ์การเพาะปลูกแถวแรงม้าสูงและรถแทรกเตอร์ขนาดเล็กจะลดลง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ AGCO ก็มุ่งเน้นไปที่คันโยกการเติบโตที่มีอัตรากําไรสูง เช่น โลกาภิวัตน์ของแบรนด์ Fendt การขยายธุรกิจชิ้นส่วนทั่วโลก และการเติบโตในภาค Precision Ag โดยตั้งเป้ายอดขายต่อปี 2 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 บริษัทยังอยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างเพื่อปรับปรุงต้นทุนและกําลังคน ซึ่งจะส่งผลให้ประหยัดได้มากตั้งแต่ปี 2025
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายของ AGCO ลดลงประมาณ 15% ในไตรมาสที่สอง
- บริษัทคาดว่าความต้องการอุปกรณ์บางประเภทจะลดลง 10-15% ในปี 2024
- AGCO อยู่ระหว่างการปรับโครงสร้าง โดยตั้งเป้าประหยัดเงิน 100-125 ล้านดอลลาร์ต่อปีตั้งแต่ปี 2025
- การขายธุรกิจธัญพืชและโปรตีนคาดว่าจะให้ผลตอบแทนประมาณ 700 ล้านดอลลาร์
- AGCO ตั้งเป้ายอดขาย Precision Ag ประจําปีถึง 2 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 และจัดแสดงเทคโนโลยีใหม่ในงาน Technology Days ปี 2024
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 9% ในปี 2024
- แนวโน้มยอดขายสุทธิของ AGCO สําหรับปี 2024 อยู่ที่ 12.5 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 8 ดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- AGCO คาดการณ์ยอดขายสุทธิทั้งปีสําหรับปี 2024 ที่ 12.5 พันล้านดอลลาร์
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ 8 ดอลลาร์
- รายจ่ายด้านทุนคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 475 ล้านดอลลาร์
- คาดว่าจะแปลงกระแสเงินสดอิสระที่ระดับบนของช่วงเป้าหมาย 75-100% ของกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายในอุตสาหกรรมในอเมริกาใต้คาดว่าจะลดลง 25-30% ในปี 2024
- อัตราภาษีที่แท้จริงของ AGCO สําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 30% สูงกว่าคําแนะนําก่อนหน้านี้
- ความต้องการอุปกรณ์เพาะปลูกแถวแรงม้าสูงและรถแทรกเตอร์ขนาดเล็กคาดว่าจะลดลง 10-15% ในปี 2024
ไฮไลท์ Bullish
- AGCO มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานทางการเกษตรในระยะยาวและความต้องการผลิตภัณฑ์ของตน
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่คันโยกการเติบโตที่มีอัตรากําไรสูงสามประการ ได้แก่ โลกาภิวัตน์ของ Fendt การขยายธุรกิจชิ้นส่วนทั่วโลก และการเติบโตของธุรกิจ Precision Ag
- AGCO ยังคงมั่นใจในแนวโน้มระยะยาวของธุรกิจ PTx Trimble
พลาด
- AGCO รายงานยอดขายสุทธิลดลงในไตรมาสที่สอง เนื่องจากสภาวะอุตสาหกรรมที่อ่อนแอลงและอุปสงค์ของตลาดที่ต่ํากว่า
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะลดลงจาก 12% ในปี 2023 เป็นประมาณ 9% ในปี 2024
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารของ AGCO หารือเกี่ยวกับระดับการผลิต การเปลี่ยนแปลงราคา แผนการปรับโครงสร้าง และส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น
- ระดับสินค้าคงคลังในอเมริกาเหนืออยู่ที่ประมาณแปดเดือน บริษัทตั้งเป้าที่จะลดมันลงอีก
- แม้การผลิตจะลดลงอย่างมากในอเมริกาใต้ แต่ AGCO ตั้งเป้าที่จะรักษาอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่เป็นบวก
AGCO Corporation กําลังนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นไปที่การเติบโตในระยะยาวและการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาด การลงทุนด้านเทคโนโลยีและความพยายามในการปรับโครงสร้างของบริษัทมีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงอัตรากําไรจากการดําเนินงานและวางตําแหน่ง AGCO เพื่อความสําเร็จในภาคการเกษตรที่กําลังพัฒนา ด้วยการมุ่งเน้นที่ชัดเจนในการแก้ปัญหาที่ให้ความสําคัญกับเกษตรกรเป็นอันดับแรกและมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของอุตสาหกรรม AGCO กําลังดําเนินการเพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ําในปัจจุบันในขณะที่กําหนดเวทีสําหรับความสามารถในการทํากําไรและนวัตกรรมในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การแถลงผลประกอบการล่าสุดของ AGCO Corporation เน้นย้ําถึงช่วงเวลาที่ท้าทายสําหรับอุตสาหกรรมเครื่องจักรกลการเกษตร จากการพัฒนาเหล่านี้ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าที่สามารถช่วยให้นักลงทุนวัดสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ AGCO ได้
ตัวชี้วัดข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นว่าปัจจุบัน AGCO ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ต่ําที่ 6.51 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นของบริษัทอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเนื่องจากรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 6.83 นอกจากนี้ อัตราส่วน PEG ของบริษัท ซึ่งวัด P/E เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของรายได้อยู่ที่ 0.49 ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตในราคาที่เหมาะสม การเติบโตของรายได้ของ AGCO เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 5.33% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งตรงกันข้ามกับการลดลงรายไตรมาสที่รายงานในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่าในขณะที่ AGCO ประสบความสําเร็จในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน แต่นักวิเคราะห์ได้ปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง นี่อาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลสําหรับนักลงทุนที่คาดหวังการเติบโตที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม ความสามารถของบริษัทในการจ่ายดอกเบี้ยด้วยกระแสเงินสดยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับเสถียรภาพทางการเงิน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ AGCO รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการคาดการณ์ยอดขาย การคาดการณ์รายได้สุทธิ และระดับหนี้ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 12 รายการสําหรับ AGCO ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/AGCO เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้ความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ AGCO
นักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ให้การเข้าถึงข้อมูลทางการเงินมากมายและการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญเพื่อช่วยนําทางความซับซ้อนของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน