Mercedes-Benz ผู้ผลิตยานยนต์ที่มีชื่อเสียง ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่มั่นคงและยอดขายรถยนต์ที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 แม้ว่าจะเผชิญกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลกที่ท้าทายก็ตาม
บริษัทซึ่งมีสัญลักษณ์ DAI ในตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ต แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในแผนกรถยนต์และกลุ่มรถตู้ ในขณะเดียวกันก็ลงทุนในเทคโนโลยีใหม่และการพัฒนารถยนต์ไฟฟ้า
ความมุ่งมั่นในการสร้างสรรค์นวัตกรรมของ Mercedes-Benz ได้รับการเน้นย้ําจากการเปิดตัว G-class ไฟฟ้าและรถลีมูซีนเรือธง EQS ที่ได้รับการอัพเกรด รวมถึงการเปิดตัว eCampus ใหม่ที่ทุ่มเทให้กับการพัฒนาระบบส่งกําลัง สถานะทางการเงินของบริษัทได้รับการเน้นย้ําจากสภาพคล่องอุตสาหกรรมสุทธิที่ดีที่ 28 พันล้านยูโร และผลตอบแทนจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนรวม 8.6 พันล้านยูโร
ประเด็นสําคัญ
- Mercedes-Benz มียอดขายรถยนต์ที่แข็งแกร่งและรักษาผลการดําเนินงานในกลุ่มรถตู้ โดยทํากําไรได้สองหลักสําหรับรถยนต์และผลตอบแทนจากยอดขาย 17.5% สําหรับรถตู้
- บริษัทเปิดตัว G-class ไฟฟ้าและ EQS ที่อัปเกรด ควบคู่ไปกับการเปิดตัวคุณสมบัติเปลี่ยนเลนอัตโนมัติ
- ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่สําคัญเกิดขึ้นจากการจ่ายเงินปันผล 5.5 พันล้านยูโรและการซื้อหุ้นคืน 2.8 พันล้านยูโร
- รายได้ EBIT และกําไรต่อหุ้นล้วนมีการเติบโตในเชิงบวก
- Mercedes-Benz ยังคงใช้แนวทางที่ระมัดระวังแต่เน้นความมั่นคงในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า โดยมีแผนจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์หลักในปี 2025
- ความท้าทายในภาคการธนาคารของจีนและการขาดทุนด้านเครดิตที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของแผนกการเคลื่อนย้าย
แนวโน้มบริษัท
- เมอร์เซเดส-เบนซ์คาดว่ายอดขายรถยนต์รวมจะยังคงอยู่ที่ระดับปีก่อนหน้า โดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 เนื่องจากมีรถรุ่นใหม่
- บริษัทกําลังเปลี่ยนไปสู่ยานยนต์ที่ปล่อยมลพิษเป็นศูนย์ โดย CLA เป็นรถยนต์ไฟฟ้ารุ่นต่อไปรุ่นแรกที่มีกําหนดเปิดตัวในปีหน้า
- แม้จะมีความไม่แน่นอนของตลาด แต่เมอร์เซเดส-เบนซ์วางแผนที่จะปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอระบบส่งกําลังแบบสันดาปเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบการปล่อยมลพิษใหม่
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายรถตู้ต่ํากว่าตัวเลขของปีที่แล้วเล็กน้อย เนื่องจากการเปลี่ยนรุ่นและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ระมัดระวังในจีน
- แผนกการเคลื่อนย้ายต้องเผชิญกับต้นทุนความเสี่ยงด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการสูญเสียเครดิตที่สูงขึ้นในกลุ่มผู้บริโภคของสหรัฐฯ
- ตลาดจีนยังคงอ่อนแอ โดยคาดว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะฟื้นตัวช้า
ไฮไลท์ Bullish
- เมอร์เซเดส-เบนซ์ปกป้องระดับราคาและสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นโดยคาดการณ์ว่าปริมาณการขายจะสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
- มีการลงทุนทางการเงินในเชิงบวก โดยเฉพาะยอดขายร้านค้าปลีกนอกประเทศเยอรมนี
- ในแผนกรถตู้ รายได้ดีขึ้น โดย EBIT เพิ่มขึ้น 5% เป็น 800 ล้านยูโร และกระแสเงินสดอยู่ที่ 600 ล้านยูโร
พลาด
- บริษัทรับทราบถึงการแข่งขันที่รุนแรงในตลาด BEV ซึ่งผู้เล่นจํานวนมากประสบปัญหาเงินสด
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอ Ola Kallenius กล่าวถึงการบรรลุเป้าหมายการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ในยุโรปและโซลูชันการรวมกลุ่มที่เป็นไปได้
- การเปลี่ยนจากผู้ค้าส่งไปเป็นผู้ค้าปลีกของบริษัทมีความท้าทายบางประการ แต่พวกเขายังคงมั่นใจในกลยุทธ์
- ยังไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับการสร้างรายได้จากหุ้น Daimler Truck
กลยุทธ์ของ Mercedes-Benz สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลระหว่างการเปิดรับอนาคตของการขับเคลื่อนด้วยไฟฟ้าและการรักษาความยืดหยุ่นเพื่อปรับตัวให้เข้ากับความต้องการของตลาด การลงทุนของบริษัทในด้านเทคโนโลยีและการเปิดตัวรถยนต์ไฟฟ้ารุ่นใหม่ที่กําลังจะมาถึงเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในนวัตกรรมและความยั่งยืน แม้จะมีอุปสรรคจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและการแข่งขันที่ท้าทาย แต่ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 และแนวโน้มเชิงกลยุทธ์ของ Mercedes-Benz ทําให้บริษัทสามารถนําทางความซับซ้อนของตลาดยานยนต์โลกได้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เมอร์เซเดส-เบนซ์ (MBGAF) ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจ โครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัทและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งในการคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน ด้วยประวัติการขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน Mercedes-Benz จึงโดดเด่นในด้านการอุทิศตนเพื่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับของ InvestingPro บ่งชี้ว่า Mercedes-Benz ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา โดยมีอัตราส่วน P/E เพียง 5.06 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับความสามารถในการทํากําไร บริษัทยังได้รับการยอมรับจากเงินปันผลที่สําคัญต่อผู้ถือหุ้น โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 8.24% ณ วันที่จ่ายเงินปันผลครั้งสุดท้ายเมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2023 ผลตอบแทนที่สําคัญนี้ควบคู่ไปกับความผันผวนของราคาที่ต่ําทําให้ Mercedes-Benz เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
จากข้อมูลที่ให้ไว้ Mercedes-Benz มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 65.24 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความโดดเด่นในฐานะผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมยานยนต์ ความมุ่งมั่นของบริษัทในด้านนวัตกรรมและการพัฒนารถยนต์ไฟฟ้าได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง รวมถึงรายได้ 160.77 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้รายได้จะลดลงเล็กน้อย -2.85% ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแรงที่ 19.2% ซึ่งบ่งชี้ถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
สําหรับผู้อ่านที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อบน InvestingPro ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/MBGAF หากต้องการเพิ่มมูลค่าการสมัครสมาชิก InvestingPro ของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน