Weyerhaeuser Company (WY) เจ้าของพื้นที่ป่าชั้นนําและผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ไม้ รายงานผลกําไรไตรมาสที่สองในปี 2024 โดยมีกําไร GAAP อยู่ที่ 173 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.24 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด จากยอดขายสุทธิ 1.9 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทเพิ่มขึ้น 16% ในไตรมาสแรกเป็น 410 ล้านดอลลาร์
Weyerhaeuser ประกาศการขยายการถือครองที่ดินป่าไม้อย่างมีนัยสําคัญด้วยการเข้าซื้อกิจการประมาณ 84,000 เอเคอร์ในแอละแบมาในราคา 244 ล้านดอลลาร์ และกําลังดําเนินการที่จะบรรลุ 1 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อที่ดินเชิงกลยุทธ์ภายในสิ้นปี 2025 แม้จะเผชิญกับความท้าทายในตลาดไม้ แต่บริษัทยังคงมั่นใจในความสามารถในการรับมือกับสภาวะอุตสาหกรรมที่เป็นวัฏจักรและรักษาอัตรากําไรขั้นต้นของอุตสาหกรรม
ประเด็นสําคัญ
- Weyerhaeuser รายงานกําไร GAAP ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 173 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.24 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด
- ยอดขายสุทธิสูงถึง 1.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 410 ล้านดอลลาร์
- บริษัทได้ซื้อพื้นที่ป่าไม้ 84,000 เอเคอร์ในแอละแบมาในราคา 244 ล้านดอลลาร์
- Timberlands มีส่วนร่วม 81 ล้านดอลลาร์ต่อรายได้ไตรมาสที่ 2 ผลิตภัณฑ์ไม้เพิ่ม 171 ล้านดอลลาร์
- บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด 1 พันล้านดอลลาร์และคืนเงิน 196 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น
- Weyerhaeuser คาดว่ารายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากปริมาณการขายที่ลดลงและการรับรู้ในภาคตะวันตก
แนวโน้มบริษัท
- บริษัทยังคงมีมุมมองเชิงบวกสําหรับตลาดที่อยู่อาศัยและกิจกรรมการซ่อมแซมและปรับปรุงใหม่
- สําหรับไตรมาสที่ 3 คาดว่ารายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงในกลุ่ม Timberlands, Wood Products และ Real Estate Energy และ Natural Resources
- คาดว่าจะมีความต้องการที่มั่นคงและปริมาณการขายที่เทียบเคียงได้สําหรับผลิตภัณฑ์ไม้วิศวกรรม
- ธุรกิจการจัดจําหน่ายคาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่ 3
ไฮไลท์ Bearish
- ตลาดภายในประเทศตะวันตกประสบกับแรงกดดันด้านราคาท่อนซุงเนื่องจากสินค้าคงคลังสูงและตลาดไม้อ่อนตัว
- ราคาไม้ต้องเผชิญกับความท้าทาย และโรงเลื่อยในนิวเบิร์น รัฐนอร์ทแคโรไลนา จะถูกลดราคาลงอย่างไม่มีกําหนด
ไฮไลท์ Bullish
- ตลาดท่อนซุงที่มั่นคงในญี่ปุ่นและปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นในประเทศจีนสําหรับธุรกิจส่งออกตะวันตก
- รายได้ค่าลิขสิทธิ์จากวัสดุก่อสร้างที่สูงขึ้นมีส่วนช่วยในรายได้จากอสังหาริมทรัพย์และ ENR
- ราคา OSB เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้ผลิตภัณฑ์ไม้มีแนวโน้มที่ดียิ่งขึ้น
พลาด
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับส่วนการจัดจําหน่ายลดลง 2 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอัตรากําไรจากสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง
- บริษัทเผชิญกับความท้าทายในตลาดไม้ โดยมีราคาล่าสุดที่ระดับต่ําสุดในหลายปี
ไฮไลท์ Q&A
- Devin Stockfish ซีอีโอแสดงความมั่นใจในการนําทางสภาวะตลาดในปัจจุบันผ่านการลดต้นทุนและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับศักยภาพในการเพิ่มรายได้จากคาร์บอนในป่าในปีหน้า เนื่องจากความต้องการคาร์บอนเครดิตที่เพิ่มขึ้น
- Weyerhaeuser มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการสร้างรายได้ระยะยาวจากโครงการริเริ่ม Natural Climate Solutions รวมถึงโครงการพลังงานแสงอาทิตย์
โดยสรุป ผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของ Weyerhaeuser แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการเติบโตเชิงกลยุทธ์แม้จะมีอุปสรรคในตลาดอยู่บ้าง การขยายพอร์ตโฟลิโอที่ดินป่าไม้ของบริษัทและการมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการควบคุมต้นทุนทําให้บริษัทมีตําแหน่งที่ดีสําหรับความสามารถในการทํากําไรในอนาคตและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ด้วยสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งและมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับตลาดที่อยู่อาศัยและการปรับปรุง Weyerhaeuser พร้อมที่จะสานต่อวิถีการเติบโตที่มั่นคงและความเป็นผู้นําในอุตสาหกรรม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
บริษัท Weyerhaeuser (WY) แสดงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องและการเข้าซื้อที่ดินเชิงกลยุทธ์ เมื่อเจาะลึกลงไปในสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท เราพบข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro ที่อาจเป็นประโยชน์สําหรับนักลงทุน:
เคล็ดลับของ InvestingPro บ่งชี้ว่า Weyerhaeuser เป็นผู้เล่นที่สม่ําเสมอในอุตสาหกรรม Specialized REITs และโดดเด่นในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังซื้อขายที่มูลค่ารายได้ต่ําทวีคูณ ซึ่งอาจแนะนําจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าหุ้นที่สัมพันธ์กับรายได้
จากตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์ที่จัดทําโดย InvestingPro เราสังเกตเห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 23.08 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 30.84 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ จุดข้อมูลล่าสุดคือ 3.1% ซึ่งช่วยเสริมประวัติการจ่ายเงินปันผลอันยาวนานของบริษัท
นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ Weyerhaeuser อยู่ที่ 21.98% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งแม้ว่าจะบ่งชี้ถึงความสามารถในการทํากําไร แต่ก็สอดคล้องกับ InvestingPro Tip ที่เน้นอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Weyerhaeuser ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดเกี่ยวกับ InvestingPro
โดยสรุป แม้จะมีความท้าทายในตลาดไม้ แต่ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงของ Weyerhaeuser การประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ และความคิดริเริ่มในการเติบโตเชิงกลยุทธ์นําเสนอภาพหลายแง่มุมสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน