Stellantis NV (STLA) รายงานครึ่งแรกของปี 2024 ที่ท้าทาย โดย CEO Carlos Tavares รับทราบผลประกอบการทางการเงินที่น่าผิดหวังของบริษัทในระหว่างการประกาศผลประกอบการ Tavares อ้างถึงค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา CapEx และการควบรวมกิจการที่สูง ปัญหาการดําเนินงาน และกลยุทธ์ทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพต่ําในสหรัฐอเมริกาเป็นปัจจัยสําคัญที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพ
แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่ซีอีโอก็แสดงความมั่นใจในความยืดหยุ่นและแผนกลยุทธ์ของบริษัท ซึ่งรวมถึงสายฟ้าแลบของผลิตภัณฑ์ที่มีรุ่นใหม่ 20 รุ่นและมุ่งเน้นไปที่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) ราคาไม่แพง บริษัทยังทํางานเพื่อแก้ไขปัญหาการจัดการสินค้าคงคลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา และวางแผนที่จะใช้โครงการริเริ่มในการเข้าสู่ตลาดที่ได้รับการปรับปรุงเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ
ประเด็นสําคัญ
- Carlos Tavares ซีอีโอของ Stellantis กล่าวถึงผลประกอบการทางการเงินครึ่งปีแรกของปี 2024 ที่น่าผิดหวังของบริษัท
- ค่าใช้จ่ายที่สูง ข้อบกพร่องในการดําเนินงาน และการตลาดที่อ่อนแอในสหรัฐอเมริกามีส่วนทําให้ผลการดําเนินงานไม่ดี
- บริษัทวางแผนที่จะเปิดตัว 20 รุ่นใหม่ รวมถึง EV ราคาไม่แพง เพื่อเพิ่มตําแหน่งทางการตลาด
- Stellantis มุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงการดําเนินงาน การลดต้นทุน และการจัดการผลิตให้สอดคล้องกับความต้องการของตลาด
- ความท้าทายในตลาดอเมริกาเหนือและการแข่งขันจากผู้ผลิตรถยนต์จีนกําลังได้รับการแก้ไข
- กําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลง 35% จากช่วงก่อนหน้า และกระแสเงินสดอิสระอุตสาหกรรมติดลบ 0.4 พันล้านยูโร
- Stellantis กําลังทบทวนรูปแบบธุรกิจในสหราชอาณาจักรเนื่องจากผลกระทบของอาณัติ ZEV
แนวโน้มบริษัท
- Stellantis ตั้งเป้าที่จะมีกระแสเงินสดอิสระอุตสาหกรรมอย่างน้อย 1 พันล้านยูโรในครึ่งปีหลังของปี 2024
- บริษัทมุ่งมั่นที่จะบรรลุอัตรากําไรขั้นต้นสองหลักและกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกภายในปี 2030
- วางแผนที่จะรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์ในยุโรปและได้รับส่วนแบ่งผลกําไรด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่
ไฮไลท์ Bearish
- คําแนะนําทั้งปีลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- การลดลงของการจัดส่งรวมและรายได้สุทธิ และอัตรากําไร AOI ที่ลดลง
- กระแสเงินสดอิสระอุตสาหกรรมติดลบ เนื่องจาก AOI ที่ลดลง ระยะเวลาการลงทุน และความผันผวนของเงินทุนหมุนเวียน
ไฮไลท์ Bullish
- สายฟ้าแลบของผลิตภัณฑ์พร้อมรุ่นใหม่ 20 รุ่นที่จะเปิดตัว รวมถึงรถจี๊ปขนาดกลางในปี 2025 และรุ่นต่อจาก Renegade ในปี 2026
- มุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับพลังงานหลายชนิดและซอฟต์แวร์ด้วยความมุ่งมั่นในการใช้พลังงานไฟฟ้า
- ความมุ่งมั่นที่จะแก้ไขปัญหาการดําเนินงานและปรับปรุงกลยุทธ์ทางการตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา
พลาด
- บริษัทประสบกับการจัดส่งและรายได้ที่ลดลง โดยส่วนใหญ่อยู่ในอเมริกาเหนือ
- Stellantis รับทราบถึงผลกระทบของความผิดพลาดทางการค้าในครึ่งแรก แต่คาดว่าจะดีขึ้นในครึ่งหลัง
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอเน้นย้ําถึงความสําคัญของอํานาจการกําหนดราคาและการรักษาตําแหน่งระดับไฮเอนด์ในแถบราคา
- CFO Natalie Knight มุ่งเน้นไปที่การบรรลุอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว 10% ในครึ่งปีหลัง
- บริษัทไม่ได้ให้ตัวเลขเฉพาะสําหรับกระแสเงินสดอิสระในครึ่งปีหลังหรือต้นทุนของความผิดพลาดทางการค้า
- Stellantis รู้สึกสบายใจกับกลยุทธ์แพลตฟอร์มพลังงานที่หลากหลายและมุ่งเน้นไปที่การลดต้นทุนเชิงโครงสร้าง
โดยสรุป Stellantis กําลังก้าวผ่านช่วงเวลาแห่งความท้าทายที่สําคัญ แต่กําลังดําเนินการตามขั้นตอนเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินและเสริมสร้างตําแหน่งทางการตลาด การมุ่งเน้นของบริษัทที่ความสามารถในการจ่าย นวัตกรรมทางเทคโนโลยี และประสิทธิภาพการดําเนินงาน ควบคู่ไปกับกลยุทธ์การเปิดตัวผลิตภัณฑ์เชิงรุก มีจุดมุ่งหมายเพื่อวางตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Stellantis NV (STLA) ได้เผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลําบากซึ่งสะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานครึ่งแรกของปี 2024 แต่ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพของหุ้นของบริษัท
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 66.98 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ต่ําอย่างน่าทึ่งที่ 2.7 Stellantis แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปอย่างมีนัยสําคัญเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมโดยอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ที่ 3.11 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับความสามารถในการสร้างรายได้
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 6.88% ซึ่งส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย นี่เป็นตัวชี้วัดที่สําคัญอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ และสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการสร้างกระแสเงินสดที่เพียงพอเพื่อรองรับการจ่ายเงินปันผล
เคล็ดลับ InvestingPro ที่น่าสังเกตคือปัจจุบัน Stellantis กําลังซื้อขายด้วยมูลค่ารายได้ที่ต่ํา ซึ่งเมื่อรวมกับตําแหน่งในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมยานยนต์ อาจบ่งบอกถึงโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ หุ้นยังถูกระบุว่าอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไปตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งบ่งชี้ว่าการเทขายเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจมากเกินไปและการดีดตัวขึ้นอาจเกิดขึ้น
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงความแตกต่างทางการเงินของ Stellantis และค้นพบข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 15 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/STLA อย่าลืมใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ โดยนําเสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อช่วยในการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน