หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ แสดงสัญญาณการเย็นลง

การพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้อาจทรงตัวสําหรับการหยุดชั่วคราว โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 14.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้แรงหนุนหลักจากภาคเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร ซึ่งทะยานขึ้น 28.2% และ 24.3% ตามลําดับ ในทางตรงกันข้ามกลุ่มตลาดอื่น ๆ เช่นสาธารณูปโภคมีกําไรเพียงเล็กน้อยโดยเพิ่มขึ้น 9.5%

นักลงทุนถูกดึงดูดไปยังหุ้นเทคโนโลยีเนื่องจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นสูงชันของหุ้นอย่าง Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) ซึ่งพุ่งขึ้น 155% ตั้งแต่ต้นปี ทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการชุมนุมด้านเทคโนโลยี

ผู้ทําผลงานต่ํากว่าตลาด ซึ่งรวมถึงหุ้นขนาดเล็กและหุ้นคุณค่าในภาคส่วนต่างๆ เช่น การเงินและอุตสาหกรรม Michael Purves ซีอีโอของ Tallbacken Capital Advisors ตั้งข้อสังเกตว่านักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอาจหันไปหาหุ้นมูลค่าและวัฏจักรเหล่านี้

การกระจุกตัวของตลาดในบริษัทขนาดใหญ่บางแห่งก็เป็นความกังวลที่เพิ่มขึ้นเช่นกัน ประมาณ 60% ของผลตอบแทนทั้งหมดของ S&P 500 มาจากบริษัทเพียงห้าแห่ง: Nvidia, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Meta Platforms (NASDAQ:META), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) และ Amazon.com (NASDAQ:AMZN)

ในสัปดาห์ที่ผ่านมาหุ้นของ Nvidia ลดลง 10% จากจุดสูงสุดในวันพฤหัสบดีซึ่งบ่งชี้ถึงความเหนื่อยล้าที่อาจเกิดขึ้นในภาคเทคโนโลยี สิ่งนี้นําไปสู่การลดลง 4% ต่อสัปดาห์สําหรับ Nvidia ในขณะที่ S&P 500 ถูกตั้งค่าให้เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1%

หุ้นเทคโนโลยีดูเหมือนจะยืดเยื้อตามตัวชี้วัดต่างๆ โดยตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของดัชนี Mag6 แตะระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน ตามที่ Purves ชี้ให้เห็น นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาระหว่าง Nasdaq 100 และดัชนีน้ําหนักเท่ากันของ S&P 500 ได้พุ่งขึ้น 9% ตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน แซงหน้าการเพิ่มขึ้นเกือบ 4% ใน S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน

แม้จะมีการมองโลกในแง่ดีสูงในหมู่นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบัน แต่นักวิเคราะห์บางคนมองว่านี่เป็นสัญญาณที่ตรงกันข้าม ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังสําหรับข่าวเชิงบวกนั้นค่อนข้างสูง การสํารวจความเชื่อมั่นของ AAII ยังคงทรงตัวที่ 44% ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 มิถุนายน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 8 จุดเปอร์เซ็นต์

การเพิ่มขึ้น 13% ของ VanEck Semiconductor ETF ในเดือนนี้อาจบ่งบอกถึงการขยายความกระตือรือร้นของ AI มากเกินไป Larry Tentarelli หัวหน้านักยุทธศาสตร์ทางเทคนิคของ Blue Chip Daily Trend Report เขาแนะนําว่าการดึงกลับในระยะสั้นในเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์อาจนําไปสู่การหมุนเวียนที่เป็นประโยชน์ไปยังพื้นที่ตลาดอื่น ๆ

ดัชนี Russell Value เพิ่มขึ้น 5.6% ในปีนี้ ในขณะที่หุ้นขนาดเล็กได้รับการสนับสนุนน้อยกว่า โดย Russell 1000 ลดลง 0.5% แม้จะมี shor Nasdaq 100 ctuations ที่อาจเกิดขึ้น แต่เทคโนโลยีสามารถฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว ดังที่เห็นเมื่อ Nasdaq 100 ฟื้นตัวสู่ระดับสูงสุดใหม่ภายในห้าสัปดาห์หลังจากลดลง 9% ในเดือนเมษายน Jason Alonzo ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Harbor Capital Advisors ตั้งข้อสังเกตว่านักลงทุนกระตือรือร้นที่จะมีส่วนร่วมในแนวโน้มเทคโนโลยีมากกว่าการถอนเงินออก

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน