Evercore ISI ปรับขึ้นราคาเป้าหมายสําหรับ Amazon.com (NASDAQ:AMZN) จาก $225 เป็น $240 และรักษาอันดับที่ดีกว่า
เป้าหมายที่แก้ไขนี้อิงจากกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2026 ถึง 35 เท่าที่ประมาณ 7.00 ดอลลาร์ และ 25 เท่าของกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2026 ที่ประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์ของ Evercore กล่าวว่า AMZN ยังคงเป็นตัวเลือก Large Cap Long อันดับต้น ๆ ของพวกเขา โดยเน้นเป็นพิเศษที่การมุ่งเน้นและโอกาสที่เข้มข้นของบริษัทกับ Prime Video
ธนาคารเพื่อการลงทุนเน้นย้ําว่า Amazon ได้ปรับปรุงข้อเสนอ Prime Video รวมถึงเกม NFL เพิ่มเติม เกม WildCard Playoff เกม NBA 66 เกมในฤดูกาล 2025 และ PPA World Championships ปี 2024
บริษัทกําลังจัดลําดับความสําคัญของการสร้างรายได้จากเนื้อหานี้ผ่านการโฆษณา ในระหว่างการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สอง Andy Jassy ซีอีโอของ Amazon เน้นย้ําว่าหน่วยธุรกิจโฆษณาซึ่งมีอัตราการดําเนินรายได้ถึง 50 พันล้านดอลลาร์เป็นหัวข้อแรกของการอภิปรายหลังจาก Amazon Web Services (AWS)
Jassy ยังชี้ให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมครั้งแรกของ Amazon ใน Upfronts และบริษัทนั้น "เป็นจุดเริ่มต้นของสิ่งที่เป็นไปได้ในการโฆษณาวิดีโอของเรา"
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ของ Evercore ได้อัปเดตประมาณการการสร้างรายได้ของ Amazon Prime Video (APV) โดยพัฒนาโมเดลแบบโต้ตอบเพื่อคาดการณ์สถานการณ์รายได้และกําไรที่เพิ่มขึ้นจาก APV ผ่านทั้งรูปแบบการโฆษณาและการสมัครสมาชิก
การวิเคราะห์คาดการณ์ว่า APV สามารถสร้างรายได้รวมระหว่าง 3.0 พันล้านถึง 5.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งคิดเพิ่มอีก 3% ถึง 9% จากประมาณการรายได้จากการโฆษณาของ Amazon ในปี 2024 ของบริษัทที่ 56 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้อาจเร่งการเติบโตของรายได้จากการโฆษณาของ Amazon เป็น 20% ในปี 2025 หลังจากเติบโต 19% ในปี 2024
นอกจากนี้ Evercore ISI คาดการณ์ว่า APV สามารถมีรายได้จากการดําเนินงานระหว่าง 1.8 พันล้านถึง 3.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 3% ถึง 5% ของประมาณการรายได้จากการดําเนินงานรวมของบริษัทในปี 2024 สําหรับ Amazon ที่ 61 พันล้านดอลลาร์
"การเพิ่มรายได้จาก APV ควรช่วยขับเคลื่อนการขยายอัตรากําไรจากการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องในปี 2025 และปีต่อๆ ไป" นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน