หุ้นไมโครชิปยังคงซื้ออย่างแข็งแกร่งแม้จะมีอุปสรรคด้านสินค้าคงคลัง—Raymond James

เมื่อวันพุธ Raymond James ยังคงให้คะแนน ซื้อทันที สําหรับหุ้น Microchip เทคโนโลยี (แนสแด็ก:MCHP) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 95 ดอลลาร์จาก 105 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสเดือนกันยายนของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการลดสต็อกสินค้าคงคลังซึ่งขณะนี้ไม่เพียงส่งผลกระทบต่อไมโครชิปเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อลูกค้าของลูกค้าด้วย

แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่บริษัทก็พบเหตุผลในการมองโลกในแง่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความคืบหน้าในห่วงโซ่อุปทานโดยมีสินค้าคงคลังที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส นอกจากนี้ การจัดส่งของ Microchip ยังต่ํากว่าการขายในตลาดปลายทาง ซึ่งถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวก

การปรับฐานของตลาดในปัจจุบันซึ่งกินเวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรกและสอดคล้องกับรูปแบบอุตสาหกรรม Raymond James มองว่าเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการลดจุดต่ําสุดตามวัฏจักร วัฏจักรนี้ได้รับการยอมรับว่าผิดปกติเมื่อเทียบกับวัฏจักรก่อนหน้านี้

Raymond James เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพอัตรากําไรขั้นต้นของ Microchip ซึ่งยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีรายได้และค่าใช้จ่ายลดลงอย่างมากเนื่องจากการใช้ประโยชน์น้อยเกินไป บริษัทเชื่อว่าสิ่งนี้ทําให้บริษัทอยู่ในความเอื้ออํานวยต่อการทํากําไรและผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อระดับสินค้าคงคลังคงที่และเทคโนโลยีในตลาดสิ้นสุดลง

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Microchip Technology ประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสที่ 45.5 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งยังคงมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอ บริษัทยังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 โดยมียอดขายสุทธิลดลงเหลือ 1.241 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 6.4% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่มีรายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ที่แข็งแกร่งที่ 289.9 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์จาก Truist Securities ปรับลดอันดับหุ้นของ Microchip จาก B เทคโนโลยี ในขณะที่ Mizuho Securities ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือ Outperform แม้ว่าการคาดการณ์รายได้จะลดลงก็ตาม

ไมโครชิป เทคโนโลยียังมีความก้าวหน้าอย่างมากในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ บริษัทเปิดตัวไมโครโปรเซสเซอร์ตระกูล PIC64HX สําหรับตลาด Edge Computing ขยายสายผลิตภัณฑ์ Wi-Fi ด้วย 20 ne เทคโนโลยี และเปิดตัวตระกูล Voltage-Controlle เทคโนโลยี llators 101765 สําหรับตลาดการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่กําลังกําหนดวิถีของเทคโนโลยีไมโครชิป

ในขอบเขตของการวิเคราะห์ทางการเงิน Mizuho Securities ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้นของ Microchip Technology แม้ว่าจะปรับ r เทคโนโลยี ecasts หลังจากการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แนวโน้มของบริษัทขึ้นอยู่กับความคาดหวังของการกลับมาเติบโตในปีงบประมาณ 2025 หลังจากรายได้ที่อ่อนแอหลายไตรมาส

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้ข้อมูลเพิ่มเติมแนสแด็กบทวิเคราะห์ของ Raymond James เกี่ยวกับ Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน แต่ MCHP ยังคงรักษามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไว้ที่ 40.29 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 29.34 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนท่ามกลางการปรับฐานของตลาดอย่างต่อเนื่อง

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของไมโครชิปในการจ่ายเงินปันผล โดยรักษาไว้เป็นเวลา 23 ปีติดต่อกันและเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกในระยะยาวของ Raymond James ที่มีต่อบริษัท นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ MCHP ที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นยังบ่งชี้ถึงเสถียรภาพทางการเงินในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ํานี้

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลยังเผยให้เห็นข้อกังวลบางประการ รายรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาลดลง 24.84% โดยลดลงรายไตรมาสที่เด่นชัดกว่า 45.76% สิ่งนี้สอดคล้องกับความท้าทายในการลดสต็อกสินค้าคงคลังที่กล่าวถึงในบทความ EBITDA ยังลดลงอย่างมีนัยสําคัญที่ 36.64% ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันต่อการดําเนินงานของบริษัท

แม้จะมีเทคโนโลยีตกต่ํา แต่อัตรากําไรขั้นต้นของไมโครชิปยังคงแข็งแกร่งที่ 63.37% ซึ่งสนับสนุนข้อสังเกตของ Raymond James เกี่ยวกับประสิทธิภาพอัตรากําไรที่แข็งแกร่งของบริษัทแม้จะเผชิญกับรายได้ที่ลดลง

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Microchip Technology ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน