เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Goldman Sachs ยืนยันจุดยืนในแง่ดีต่อ ServiceNow (นิวยอร์ก:NOW) โดยรักษาอันดับซื้อด้วยราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นที่ 1,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 940 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ความเชื่อมั่นของบริษัทใน ServiceNow มีรากฐานมาจากสถานะในฐานะบริษัทซอฟต์แวร์ชั้นนํา โดยคาดว่าบริษัทจะสูงกว่าตัวเลขการเติบโตที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยในรายงานทางการเงินไตรมาสที่สามของปี 2024 ที่กําลังจะมาถึง ซึ่งจะเผยแพร่ในวันที่ 23 ตุลาคม
การเติบโตของรายได้จากการสมัครสมาชิกของ ServiceNow คาดว่าจะอยู่ที่อย่างน้อย 20.3% ถึง 20.5% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินคงที่ (CC) ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 20.1% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อย นอกจากนี้ การเติบโตของภาระผูกพันการปฏิบัติงานที่เหลือ (cRPO) ที่คํานวณได้คาดว่าจะสูงถึงประมาณ 22.5% ถึง 22% ใน USD/CC เมื่อเทียบกับฉันทามติที่ 22.3% ใน USD หุ้นของ ServiceNow เพิ่มขึ้น 28% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่ขับเคลื่อนโดยผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี รวมถึงไตรมาสต่อเนื่องที่เกินความคาดหมายในรายได้จากการสมัครสมาชิกและ cRPO
Goldman Sachs>นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงปัจจัยหลายประการที่ตอกย้ํามุมมองของ Goldman Sachs รวมถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่มั่นคงเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี การส่งข้อความไปป์ไลน์ในเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับภาครัฐจากผลประกอบการไตรมาสที่สอง และกําลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญด้วยยอดขายและจํานวนพนักงานการตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดนอกจากนี้ ศักยภาพของ ServiceNow ในการคว้าส่วนแบ่งจํานวนมากของโอกาสทางการตลาดปัญญาประดิษฐ์ทั่วไป (Gen-AI) มูลค่ากว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ เนื่องจากพอร์ตโฟลิโอเวิร์กโฟลว์ที่กว้างขวางและโอกาสของวงจรผลิตภัณฑ์ Gen-AI หลายปี
การประเมินมูลค่าของ ServiceNow ถึงจุดสูงสุดในรอบหลายปีที่ 51 เท่าของมูลค่าองค์กรในอีกสิบสองเดือนข้างหน้าต่อกระแสเงินสดอิสระ (NTM EV/FCF) แม้จะมีการประเมินมูลค่าที่สูง แต่บริษัทคาดว่าจะมีการอภิปรายอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับระดับประสิทธิภาพที่เหนือกว่าและการปรับปรุงแนวทางที่จําเป็นในการขับเคลื่อนราคาหุ้นต่อไป
สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงไตรมาส l Goldman Sachs ภาคส่วน ของบริษัท ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสําหรับ Gen-AI และการมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มการเติบโตสําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่ง Goldman Sachs ประเมินอัตราการเติบโต 21.8% เมื่อเทียบกับฉันทามติที่ 20.5%
ผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอของ ServiceNow โดยมีแนวโน้มว่าจะยังคงมีรูปแบบการตีและเพิ่มในระดับปานกลางในรายได้จากการสมัครสมาชิกและ cRPO คาดว่าจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสามารถของบริษัทในการรักษาการเติบโต 20% หรือสูงกว่าในปีปฏิทิน 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ServiceNow เป็นประเด็นที่ได้รับความสนใจอย่างมาก Evercore ISI ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ ServiceNow เป็น $950 โดยรักษาอันดับที่ดีกว่า การตัดสินใจนี้ได้รับการสนับสนุนจากผลตอบรับเชิงบวกจากการสํารวจพันธมิตร ServiceNow ซึ่งบ่งชี้ถึงไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งขึ้นและความคาดหวังการเติบโตของรายได้ในเชิงบวก
ServiceNow ยังรายงานรายได้จากการจัดการบริการลูกค้ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์และรักษาตําแหน่งที่โดดเด่นในภาคบริการทางการเงิน แม้จะมีการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับ Carahsoft เทคโนโลยี Corp. ซึ่งเป็นพันธมิตรหลักของ ServiceNow แต่บริษัทยังคงมีความทะเยอทะยาน โดยตั้งเป้าที่จะเป็นบริษัทซอฟต์แวร์ระดับองค์กรที่มีมูลค่ามากที่สุดภายในปี 2030
Bernstein รักษาคะแนน Outperform ใน ServiceNow โดยยอมรับความเสี่ยงในระยะสั้น แต่แสดงความมั่นใจในศักยภาพของบริษัทในการเติบโตในระยะยาว การเติบโตในอนาคตคาดว่าจะขับเคลื่อนโดยการลงทุนขององค์กรที่เพิ่มขึ้นใน AI ซึ่งเป็นตลาดที่คาดว่าจะสูงถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027
บริษัทยังร่วมมือกับ NVIDIA และ Hugging Face เพื่อพัฒนา lanGoldman Sachs ขนาดใหญ่เฉพาะโดเมน เหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุดในวิถีของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตําแหน่งตลาดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตของ ServiceNow ตามที่เน้นโดย Goldman Sachs ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัท Goldman Sachs อยู่ที่ 79.07% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและ Goldman Sachs สถานะในฐานะบริษัทซอฟต์แวร์ชั้นนํา ตัวชี้วัดนี้ควบคู่ไปกับการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 24.17% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตอกย้ํามุมมองในแง่ดีของ Goldman Sachs เกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ ServiceNow
เคล็ดลับ InvestingPro ยังบ่งชี้ว่า ServiceNow เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมซอฟแวร์ ซึ่งยืนยันการประเมินของ Goldman Sachs เกี่ยวกับศักยภาพในการคว้าส่วนแบ่งที่สําคัญของโอกาสทางการตลาด Gen-AI นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 26.31% สะท้อนให้เห็นถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่กล่าวถึงในบทความตามรายงานของ ServiceNowGoldman Sachsnings
เป็นที่น่าสังเกตว่า ServiceNow ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 99.28% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงหุ้นที่เพิ่มขึ้น 28% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักว่าบริษัทซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูง รวมถึงอัตราส่วน P/E ที่ 167.94 ซึ่งสะท้อนข้อสังเกตของ Goldman Sachs เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าสูงสุดของบริษัท
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ ServiceNow เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน