ลด 50%! ชนะตลาดในปี 2025 ด้วย InvestingProรับส่วนลด

กองทุนป้องกันความเสี่ยงกำลังขายหุ้นบริษัทเทคฯ ยักษ์ใหญ่ 

เผยแพร่ 13/09/2567 14:21
© Reuters
US500
-
MSFT
-
AAPL
-
AMZN
-
NFLX
-
TSLA
-

Investing.com -- กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอหุ้นของตนเมื่อไม่นานนี้ โดยลดหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ลงอย่างมาก ในขณะที่ Tesla (NASDAQ:TSLA) ยังคงเป็นหุ้นที่มีสถานะขาดทุนสุทธิที่โดดเด่น ตามข้อมูลของ Jefferies

นักวิเคราะห์ของ Jefferies ระบุว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นในภาคส่วนที่เน้นการเติบโตเป็นหลัก และเปลี่ยนโฟกัสไปที่หุ้นตัวแทนของพันธบัตรและหุ้นที่มีภาวะผันผวน

กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ลดการเปิดรับความเสี่ยงต่อภาคส่วนที่เน้นการเติบโตในระยะยาว โดยเฉพาะบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่

Jefferies ระบุว่าเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่สัดส่วนการถือหุ้นในภาคส่วนต่าง ๆ เช่น เทคโนโลยีสารสนเทศและบริการการสื่อสาร ซึ่งเป็นที่ตั้งของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่หลายแห่งลดลง

“กองทุนป้องกันความเสี่ยงลดการเปิดรับความเสี่ยงต่อการเติบโตในระยะยาว และปัจจุบัน หุ้นที่มีภาวะผันผวนเป็นสัดส่วนที่มากขึ้นของพอร์ตโฟลิโอที่ 49.6% เทียบกับ 47.7%” นักวิเคราะห์กล่าว แนวโน้มนี้บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของนักลงทุน เนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงให้ความสำคัญกับหุ้นประเภทวัฏจักรและพันธบัตรมากขึ้น

บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่หลายแห่งมีการจัดสรรหุ้นน้อยลง Amazon (NASDAQ:AMZN) และ Microsoft (NASDAQ:MSFT) ต่างก็มีการลดสัดส่วนการถือหุ้นในกองทุนป้องกันความเสี่ยงลงมากกว่า 2.5%

แม้ว่าบริษัทเหล่านี้จะยังคงมีบทบาทสำคัญภายในพอร์ตของกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่การที่สัดส่วนการถือหุ้นลดลงก็บ่งชี้ถึงความรู้สึกเชิงลบในภาพรวมที่มีต่อภาคส่วนนี้

Netflix (NASDAQ:NFLX) มีบทบาทน้อยลงเช้นกัน แต่ยังคงเป็นจุดแข็งในพอร์ตโฟลิโอ 

ที่น่าสนใจคือ แม้ว่า Apple (NASDAQ:AAPL) จะเห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ทำผลงานได้ไม่ค่อยดีในกลุ่ม S&P 500 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงยังคงระมัดระวังในการลงทุนในหุ้นนี้อย่างเต็มที่

Tesla ยังคงเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงกำลังขายชอร์ตสุทธิ

Jefferies กล่าวว่าแม้ Tesla จะมีบทบาทโดดเด่นในตลาด แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงก็ยังคงไม่มั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตและมูลค่าในระยะใกล้ของบริษัท

ผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าเผชิญกับแรงกดดันด้านการแข่งขันและอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาค 

ความเสี่ยงของกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยรวมต่อหุ้นลดลง การถือครองระยะยาวลดลงจาก 240% เหลือ 159% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงที่ต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2023

ในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงจากการขายแบบสั้นก็ลดลงจาก -140% เป็น -59% สะท้อนถึงท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นในตลาด

กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้เปลี่ยนพอร์ตไปถือพันธบัตรมากขึ้น ซึ่งมีน้ำหนักเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากตำแหน่งขายชอร์ตสุทธิในช่วงหลายเดือนก่อน

การลดลงของตำแหน่งการเติบโตในระยะยาว เมื่อรวมกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อตัวแทนพันธบัตร แสดงให้เห็นว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงกำลังวางตำแหน่งตัวเองในเชิงรับ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือการปรับตัวของตลาด พันธบัตรตัวแทนซึ่งโดยทั่วไปมีลักษณะความผันผวนต่ำและให้ผลตอบแทนที่มีเสถียรภาพ กลายมาเป็นตัวเลือกที่น่าดึงดูดใจยิ่งขึ้นท่ามกลางสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย