Credo รายงานการเริ่มต้นที่มั่นคงในปีงบประมาณ 2025 โดยมีรายได้ในไตรมาสที่ 1 สูงถึง 59.7 ล้านดอลลาร์และอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 62.9% บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 70% และรายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้นตามลําดับ 30% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขยายการปรับใช้ AI Credo กําลังเตรียมเข้าสู่ตลาด 64 กิ๊ก PAM4 PCIe Gen 6 ในปลายปีนี้ โดยมีเป้าหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับแบนด์วิดท์ที่สูงขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยแอปพลิเคชัน AI
ด้วยการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในธุรกิจ AEC (Active Electrical Cables), Optical DSP และ Line Card PHY บริษัทคาดว่าพื้นที่เหล่านี้จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ Credo สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่า 398.6 ล้านดอลลาร์ และคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 2 จะอยู่ระหว่าง 65 ล้านถึง 68 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 62% ถึง 64%
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ไตรมาสที่ 1 รายงานที่ 59.7 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 62.9%
- รายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น 30% ตามลําดับ ส่วนใหญ่เกิดจากการปรับใช้ AI
- Credo วางแผนที่จะเข้าสู่ตลาด PAM64 PCIe Gen 6 ขนาด 4 กิ๊ก และคาดว่าจะมีการเติบโตในธุรกิจ Optical DSP และ Line Card PHY
- บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 2 จะอยู่ระหว่าง 65 ล้านถึง 68 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 62% ถึง 64%
- Credo ตั้งเป้าที่จะรักษาค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 36 ล้านถึง 38 ล้านดอลลาร์
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่ AEC และคาดว่าพวกเขาจะเพิ่ม TAM เป็นสองเท่าหากลูกค้าปรับใช้โซลูชันแบบแร็คต่อแร็ค
- รายได้จากการออกใบอนุญาต IP คาดว่าจะอยู่ที่ 10% ถึง 15% ตลอดทั้งปี โดยไม่มีรายได้จากการออกใบอนุญาต USB ของผู้บริโภคตามฤดูกาลที่คาดไว้
แนวโน้มบริษัท
- Credo คาดว่าการเติบโตตามลําดับจะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
- บริษัทวางแผนที่จะเข้าสู่ตลาดตัวจับเวลา PCIe ที่ความเร็ว Gen 6
- ความคาดหวังสําหรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นใน AECs, ผลิตภัณฑ์ออปติคัล, Line Card PHY และ SerDes Chiplets ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญในการเติบโต
ไฮไลท์ Bearish
- รายรับในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 ลดลง 2% ตามลําดับ
- กระแสเงินสดที่ใช้ในการดําเนินงานอยู่ที่ 7.2 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 13.1 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้เติบโต 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- การจองผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งในไตรมาสเดือนกรกฎาคม โดยได้รับแรงหนุนจากลูกค้าไฮเปอร์สเกลขนาดใหญ่ของ AEC
- คาดว่าจะมีการกระจายรายได้ที่สําคัญจากทั้งมุมมองของลูกค้าและผลิตภัณฑ์ตลอดปีงบประมาณ
พลาด
- บริษัทไม่ได้ติดตามตลาด Gen 5 แต่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเปิดตัว Gen 6
ไฮไลท์ Q&A
- Credo ได้ทดสอบซิลิคอน 128 กิ๊กกับพันธมิตรหลักและวางแผนที่จะเร่งความเร็วเป็น Gen 7
- ลูกค้าใหม่ในตลาดไฮเปอร์สเกลเลอร์กําลังเกิดขึ้นโดยมีการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในช่วงสองสามปี
- บริษัทไม่เห็นตลาดขนาดใหญ่สําหรับสายเคเบิลทองแดงแบบพาสซีฟและโซลูชันขยายเสียง (ACC) โดยชอบ AEC ที่กําหนดเวลาใหม่อย่างเต็มที่สําหรับไฮเปอร์สเกลเลอร์
- การเพิ่มขึ้นของ Amazon คาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ โดย Microsoft และ hyperscaler รายที่สามกลายเป็นลูกค้ารายสําคัญในปีงบประมาณ '25 และ '26
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานคาดว่าจะอยู่ในช่วง 30% ถึง 35% ในปีงบประมาณหน้า
ปีงบประมาณ 2025 ของ Credo เริ่มต้นด้วยผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อวางตําแหน่งตัวเองในตลาดใหม่ การมุ่งเน้นของบริษัทในธุรกิจ AEC, Optical DSP และ Line Card PHY พร้อมกับแผนการเข้าสู่ตลาด PCIe Gen 6 เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการเติบโตและนวัตกรรมเมื่อเผชิญกับความต้องการ AI ที่เปลี่ยนแปลงไป ด้วยแนวโน้มที่แข็งแกร่งและกลยุทธ์ที่ชัดเจน Credo พร้อมที่จะนําทางในไตรมาสที่จะมาถึงด้วยความมั่นใจและวิสัยทัศน์สําหรับการขยายตัวที่ยั่งยืน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ปีงบประมาณ 2025 ของ Credo เริ่มต้นได้อย่างน่าประทับใจ โดยมีรายได้และอัตรากําไรในไตรมาสที่ 1 สะท้อนให้เห็นถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการวางตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของ Credo:
- มูลค่าตลาด (ปรับปรุง): ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.19 พันล้านดอลลาร์ Credo ได้สร้างสถานะที่สําคัญในตลาด ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในวิถีการเติบโต
- อัตราการเติบโตของรายได้ (รายไตรมาส) ไตรมาสที่ 4 ปี 2567: รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 89.42% รายไตรมาส ซึ่งเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการขยายตัวต่อไป
- อัตรากำไรขั้นต้น LTM ไตรมาสที่ 4 ปี 2024: อัตรากําไรขั้นต้นของ Credo อยู่ที่ 61.89% ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรท่ามกลางความพยายามในการเติบโต
เคล็ดลับ InvestingPro ยังให้ความกระจ่างเกี่ยวกับตําแหน่งทางการเงินเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มในอนาคตของ Credo:
1. นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มรายได้และอัตรากําไรในเชิงบวกของ Credo
2. หุ้นของ Credo ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนและสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองเชิงบวกของตลาดต่อผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 14 ข้อ ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงิน ศักยภาพการเติบโต และการเปลี่ยนแปลงของตลาดของ Credo เคล็ดลับเหล่านี้พร้อมกับตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro และสามารถให้คําแนะนําที่มีค่าสําหรับผู้ถือหุ้นทั้งในปัจจุบันและผู้มีโอกาสเป็นผู้ถือหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน