เมื่อวันพฤหัสบดี Goldman Sachs ได้ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ LG Uplus Corp (032640:KS) ซึ่งเป็นบริษัทโทรคมนาคมของเกาหลีใต้ โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 11,400 วอนเป็น 11,500 วอน บริษัทการลงทุนยังคงอันดับเครดิตเป็นกลางสําหรับหุ้นของบริษัท การแก้ไขดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่เหมาะสมเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของ LG Uplus โดยพิจารณาจากผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดและการขยายการคาดการณ์การประเมินมูลค่า
นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs คาดการณ์ว่า LG Uplus จะมีการเติบโตของรายได้ที่ลดลงในการดําเนินงานด้านโทรคมนาคมแบบดั้งเดิม เช่น บริการไร้สายและบรอดแบนด์/IPTV อย่างไรก็ตาม กลุ่มธุรกิจองค์กรคาดว่าจะรักษาแนวโน้มผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งผลให้รายได้จากบริการโดยรวมเติบโต การเติบโตนี้คาดว่าจะสอดคล้องกับคําแนะนําของบริษัท โดยเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงครึ่งแรกของปี 2024
แม้ว่ารายได้จากบริการที่คาดการณ์ไว้จะเพิ่มขึ้น แต่ LG Uplus คาดว่าจะเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากต้นทุนคงที่ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงค่าแรงและค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจําหน่าย (D&A) ค่าใช้จ่ายเหล่านี้คาดว่าจะทําให้กําไรจากการดําเนินงานลดลง 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Goldman Sachs ได้ปรับประมาณการรายได้ของ LG Uplus อย่างละเอียด โดยอิงจากผลการดําเนินงานของบริษัทในไตรมาสแรกของปี 2024 เป็นหลัก นอกจากนี้ บริษัทยังได้แนะนําประมาณการกําไรสําหรับปี 2026 เป้าหมายราคาหุ้นใหม่มาจากการเฉลี่ยการประเมินมูลค่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 และ 2025 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงวิธีการจากการประเมินมูลค่าครั้งก่อนซึ่งอิงจากปี 2024 เพียงอย่างเดียว
รายงานสรุปด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 11,500 วอน และย้ําจุดยืนที่เป็นกลางใน LG Uplus ซึ่งส่งสัญญาณถึงมุมมองที่ระมัดระวังแต่ไม่มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่เป็นไปได้ของหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน