Investing.com - ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและอินเดียมีผลการดำเนินงานอันดับต้น ๆ ในเอเชียตลอดปี 2023 จากนโยบายเชิง dovish ของธนาคารกลางญี่ปุ่นและความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจอินเดียถือเป็นปัจจัยสำคัญในการสนับสนุนดัชนีทั้งสอง
ในทางกลับกัน หุ้นบลูชิปของจีนมีผลงานแย่ที่สุดในภูมิภาค เนื่องจากความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศทำให้นักลงทุนถอนการลงทุนออกจากตลาดท้องถิ่น
Nikkei ของญี่ปุ่นมีผลงานดีอย่างมากในปี 2023
Nikkei 225 ถือว่าทำผลงานที่ดีที่สุดในตลาดเอเชียปีนี้ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% หลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 33 ปีในช่วงต้นปี โดย Nikkei ยังเป็นหนึ่งในดัชนีที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในบรรดาดัชนีอื่น ๆ ทั่วโลก เมื่อเปรียบเทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 24%
นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของ BOJ ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการสนับสนุนหุ้นญี่ปุ่น เนื่องจากธนาคารได้รักษานโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษไว้เพื่อควบคุมอัตราผลตอบแทนและการซื้อสินทรัพย์ อีกทั้ง BOJ ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ แดนลบ เป็นเวลาถึงเจ็ดปีติดต่อกัน
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยในส่วนอื่น ๆ ของโลกสูงขึ้น ดึงดูดนักลงทุนต่างชาติเข้าสู่ตลาดญี่ปุ่น โดยภาคส่วนต่าง ๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์และเทคโนโลยีมีการเข้ามาลงทุนอย่างแข็งแกร่ง
รายรับที่แข็งแกร่งจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากบริษัทผลิตรถยนต์ของญี่ปุ่นและบริษัทการค้ารายใหญ่ ก็ช่วยหนุน Nikkei เช่นกัน
แต่ Nikkei จะยังคงผลกำไรไปจนถึงปี 2024 ได้หรือไม่นั้นยังคงเป็นที่น่าสงสัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ BOJ ส่งสัญญาณว่าในที่สุดจะมีการยุตินโยบายการเงินที่ผ่อนคลายแบบพิเศษในปีหน้า อีกทั้งเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังเผชิญกับอุปสรรคที่เพิ่มขึ้นจากอุปสงค์การส่งออกที่ชะลอตัว
Nifty 50 ของอินเดียทำผลงานดีที่สุดอันดับสองของเอเชียด้วยการสร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์
หุ้นอินเดียยังเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปลายปีท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเศรษฐกิจอินเดีย
ดัชนี Nifty 50 อยู่ในระดับที่ทำกำไรเกือบ 19% ในปีนี้ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ช่วงต้นปี 2023
ข้อมูล GDP ไตรมาสที่สาม แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอินเดียเติบโตขึ้น 7% ซึ่งแซงหน้าประเทศอื่น ๆ ทั่วโลกอย่างมาก เนื่องจากกิจกรรมการผลิตและการใช้จ่ายของผู้บริโภคในประเทศเพิ่มขึ้น
ความเชื่อมั่นต่อการเลือกตั้งทั่วไปในปี 2024 ซึ่งได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะส่งผลให้พรรค BJP ซึ่งดำรงตำแหน่งอยู่ได้รับชัยชนะ ยังผลักดันให้ตลาดอินเดียพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน
การเติบโตทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่ของอินเดียเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นผลมาจากนโยบายเชิงธุรกิจที่ BJP นำเสนอตลอดระยะเวลา 10 ปีของการเป็นรัฐบาล
ถึงกระนั้น การขยับขึ้นเพิ่มเติมในระยะสั้นของตลาดอินเดียยังคงเป็นที่น่าสงสัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหุ้นบลูชิปที่มีแนวโน้มจะทำกำไรได้สูงจากการประเมินมูลค่าปัจจุบัน
ตลาดเอเชียโดยรวมอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งตลอดปี 2023 โดยทำกำไรอย่างมากในเดือนธันวาคม เนื่องจากตลาดพุ่งขึ้นตามการยุติวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ
ASX 200 ของออสเตรเลียอยุ่ในระดับที่ทำกำไรเกือบ 9% ในปี 2023 ในขณะที่ KOSPI ของเกาหลีใต้ได้รับความแข็งแกร่งจากหุ้นเทคโนโลยีทำให้พุ่งขึ้นถึง 17%
หุ้นจีนชะลอตัวในปี 2023 เนื่องจากยังไม่สามารถฟื้นตัวหลังโควิดได้
ในทางกลับกัน หุ้นจีนนั้นทำผลงานแย่ที่สุดในเอเชียปีนี้ และยังตามหลังหุ้นอื่น ๆ ทั่วโลกเนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังโควิดส่วนใหญ่ไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในปีนี้
ดัชนีบลูชิปของจีน CSI 300 อยู่ในระดับที่ขาดทุนมากกว่า 14% ในปีนี้ ขณะที่ เซี่ยงไฮ้คอมโพสิต ร่วงลงเกือบ 7% ดัชนีบลูชิปยังอยู่ในระดับที่อ่อนแอที่สุดในรอบเกือบห้าปีเช่นกัน
แต่ดัชนี ฮั่งเส็ง ของฮ่องกงกลับกลายเป็นดัชนีที่ร่วงลงมากที่สุดในเอเชีย โดยคาดว่าจะขาดทุนเกือบ 18% ในปี 2023 เป็นผลจากการขาดทุนอย่างมากของหุ้นแผ่นดินใหญ่
วิกฤตหนี้ที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีน การชะลอตัวของการใช้จ่ายผู้บริโภค และอุปสงค์ระหว่างประเทศที่ลดลงในภาคการส่งออกของจีน ยังได้ทำลายเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับสองของโลกในปีนี้ ซึ่งลดทอนการกระตุ้นเศรษฐกิจไปอย่างมากหลังจากยกเลิกมาตรการป้องกันโควิดเมื่อต้นปี 2023
ปักกิ่งยังคงสงวนท่าทีส่วนใหญ่ในการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่งบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อตลาดจีน
เมื่อเร็ว ๆ นี้ รัฐบาลจีนได้สรุปแผนการที่จะออกตราสารหนี้เพิ่มขึ้นและกระตุ้นการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานในปีหน้า ซึ่งเป็นแนวโน้มที่อาจกระตุ้นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
แต่นักวิเคราะห์ยังคงไม่มั่นใจในการปรับปรุงที่อาจเกิดขึ้นในจีน เนื่องจากรัฐบาลกำลังต่อสู้กับระดับหนี้ที่มากเกินไป หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือของ Moody’s ได้แจ้งการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของประเทศที่อาจเกิดขึ้นได้ และได้เปลี่ยนแนวโน้มเป็นลบด้วย