Berenberg คงอันดับซื้อสําหรับ Aegon NV (AGN:NA) (นิวยอร์ก: AEG) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 7.00 ยูโร หุ้นของ Aegon ร่วงลง 5% ในวันพุธหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการครึ่งแรกของปี 2024
การลดลงนี้เกิดจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความคาดเดาไม่ได้ของผลกําไรของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่อการเสียชีวิต Aegon รายงานผลกระทบ 73 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อรายได้จากการสร้างเงินทุนจากการดําเนินงานเนื่องจากการเสียชีวิต ซึ่งเข้าใจกันภายในกรอบ Solvency II ว่าเป็นตัวชี้วัดรายได้
ค่าใช้จ่ายในการเสียชีวิตที่สูงขึ้นเกิดจากปัจจัยหลักสองประการ: กรมธรรม์ประกันภัยมูลค่าสูงสองสามฉบับที่นําไปสู่ค่าใช้จ่าย 54 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มอีก 19 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
Aegon ได้ตอบสนองต่อต้นทุนการเสียชีวิตเหล่านี้โดยการสนับสนุนเงินสํารอง
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้จัดสรรเงินเพิ่มอีก 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐสําหรับความเสี่ยงด้านการเสียชีวิตในอนาคตของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนการเสียชีวิตได้ถึง 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐทุกครึ่งปีภายใต้กําไรจากการดําเนินงานตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS)
แม้ตลาดจะมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการเสียชีวิต แต่ Aegon ได้ปรับคาดการณ์กําไรจากการดําเนินงานทั้งปี 2024 ให้สูงขึ้น ขณะนี้บริษัทคาดว่าจะมีกําไรจากการดําเนินงานระหว่าง 800 ล้านยูโรถึง 900 ล้านยูโร ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 700 ล้านยูโรเป็น 800 ล้านยูโร
นิวยอร์ก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานของตลาดล่าสุดของ Aegon NV (NYSE: AEG) สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายและความกังวลของนักลงทุนที่เน้นในผลประกอบการทางการเงินครึ่งแรกของปี 2024 ฝ่ายบริหารของบริษัทมีความกระตือรือร้นในการจัดการกับข้อกังวลเหล่านี้ ตามที่ระบุโดย InvestingPro Tips ซึ่งเปิดเผยว่า Aegon ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจังและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ Aegon ยังได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความกังวลเรื่องความสามารถในการทํากําไร
ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและการประเมินมูลค่าตลาดของ Aegon ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Aegon อยู่ที่ 9.83 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -132.63 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับผลประกอบการที่ผ่านมา แม้การเติบโตของรายได้จะลดลง -9.68% แต่อัตรากําไรขั้นต้นของ Aegon ยังคงแข็งแกร่งที่ 39.82% นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเอกอนจะพลิกฟื้น โดยคาดว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจช่วยปรับปรุงอัตราส่วน P/E ในอนาคต
นักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ Aegon จะสังเกตเห็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 4.87% ที่น่าสนใจ สิ่งนี้ควบคู่ไปกับการเติบโตของเงินปันผลอย่างมีนัยสําคัญที่ 57.19% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 อาจเป็นกรณีที่น่าสนใจสําหรับพอร์ตโฟลิโอที่เน้นรายได้ นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่มั่นคง
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของตราสารหนี้และตลาดของ Aegon InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้การวิเคราะห์โดยละเอียดยิ่งขึ้น ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และอื่น ๆ สามารถพบได้ที่ https://www.investing.com/pro/AEG ซึ่งสามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดว่าหุ้นของ Aegon สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาหรือไม่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน