เมื่อวันจันทร์ Truist Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Barnes Group (นิวยอร์ก:B) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์วิศวกรรมขั้นสูงระดับโลกเป็น 47.50 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 38.00 ดอลลาร์ บริษัทได้รักษาอันดับความน่าเชื่อถือในหุ้น การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามการนิวยอร์กประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายสําหรับ Apollo Global Management (NYSE:APO) เพื่อเข้าซื้อกิจการ Barnes Group ในข้อตกลงเงินสดทั้งหมดมูลค่าประมาณ 3.6 พันล้านดอลลาร์หรือ 47.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ราคาการเข้าซื้อกิจการแสดงถึงพรีเมี่ยม 22% จากราคาหุ้นปิดของ Barnes Group ในวันที่ 25 มิถุนายน 2024 และพรีเมี่ยม 28% จากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักตามปริมาณในช่วง 90 วันก่อนวันดังกล่าว ราคาหุ้นเปิดของ Barnes Group อยู่ที่ 46.60 ดอลลาร์ในวันนี้
ธุรกรรมคาดว่าจะเสร็จสิ้นก่อนสิ้นไตรมาสแรกของปี 2025 โดยต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและหน่วยงานกํากับดูแล ข้อเสนอนี้คาดว่าจะคิดเป็นทวีคูณประมาณ 10.4 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับ EBITDA ปี 2025 และ 11.5 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2024 ทวีคูณเหล่านี้บ่งบอกถึงพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตของ Barnes Group ที่ 9.5 เท่า แม้ว่าจะยังต่ํากว่าทวีคูณของกลุ่มเพื่อนโดยเฉลี่ยประมาณ 15 เท่า
การวิเคราะห์ของ Truist Securities ยังอ้างอิงถึงการประเมินมูลค่า Sum-of-the-Parts (SOTP) ซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การวิเคราะห์นี้คํานึงถึงข้อเสนอที่เป็นไปได้ที่รายงานก่อนหน้านี้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น และการวิเคราะห์ในเดือนมิถุนายนที่แนะนําสถานการณ์ที่ Barnes Group อาจมีมูลค่าประมาณ 57 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ในข่าวอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง Barnes Group ได้ทําข้อตกลงที่จะเข้าซื้อกิจการโดย Apollo Global Management ในธุรกรรมเงินสดทั้งหมดมูลค่าประมาณ 3.6 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียมและการกวาดล้างด้านกฎระเบียบ ในฐานะส่วนหนึ่งของข้อตกลง ผู้ถือหุ้น Barnes จะได้รับเงินสด 47.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนานี้ DA Davidson ได้ปรับลดอันดับ Barnes Group จาก ซื้อ เป็น ถือหุ้นไว้ และปรับราคาเป้าหมายให้สอดคล้องกับราคาเสนอขายจาก Apollo Global Management ในขณะเดียวกัน Oppenheimer ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับ Barnes Group โดยแนะนําราคาซื้อ 55 ดอลลาร์ต่อหุ้นตามรายได้ที่คาดการณ์ไว้
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร Barnes Group ได้ประกาศแต่งตั้ง Troy W. Ingianni เป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่บัญชีคนใหม่ ซึ่งสืบทอดตําแหน่ง Marian Acker ที่กําลังเปลี่ยนไปเป็นที่ปรึกษาอาวุโส
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข่าวการเข้าซื้อกิจการล่าสุดของ Barnes Group สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับมูลค่าการเข้าซื้อกิจการ 3.6 พันล้านดอลลาร์ที่ประกาศโดย Apollo Global Management นี่แสดงให้เห็นว่าตลาดได้กําหนดราคาในพรีเมี่ยมการซื้อกิจการเป็นส่วนใหญ่
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Barnes Group ประสบกับ EBITDA ที่มั่นคง โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 22.02% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แตะที่ 1.59 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของ EBITDA ของบริษัทที่ 58.11% ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นน่าประทับใจเป็นพิเศษ ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้อง Two ข้อโดดเด่น ประการแรก Barnes Group "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน" ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินในระยะยาวของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้น่าจะส่งผลให้มีความน่าดึงดูดใจในฐานะเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการ ประการที่สอง หุ้นกําลัง "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์" ซึ่งสอดคล้องกับข่าวการเข้าซื้อกิจการและเบี้ยประกันภัยที่เสนอโดย Apollo
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Barnes Group เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน