ดอลลาร์แกว่งตัวเมื่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ยูโรอยู่ที่ระดับสูงสุดประจําปี

ดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 7 เดือนในวันอังคาร โดยผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนหน้า ทุกสายตาจับจ้องไปที่สุนทรพจน์ที่กําลังจะมาถึงของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Jerome Powell ในวันศุกร์ที่การประชุมประจําปีของธนาคารกลางในเมืองแจ็คสันโฮล

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ได้ผลักดันให้เงินยูโรแตะระดับสูงสุดในปีนี้ ในขณะที่เงินปอนด์อังกฤษใกล้ถึงระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ดัชนี MSCI ของสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ก็ทําสถิติสูงสุดเช่นกัน

ในทางตรงกันข้าม มงกุฎสวีเดนประสบกับการลดลงหลังจากธนาคารกลางของสวีเดนประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และคาดการณ์ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองหรือสามครั้งในปี 2024 มงกุฎซื้อขายลดลง 0.33% ที่ 10.27 เมื่อเทียบกับดอลลาร์

การเผยแพร่รายงานการประชุมครั้งสุดท้ายของเฟดในวันพุธที่ใกล้เข้ามาก็อยู่ภายใต้ความสนใจเช่นกัน นักวิเคราะห์กําลังถกเถียงกันว่าเฟดจะเลือกลดอัตราดอกเบี้ยที่เจียมเนื้อเจียมตัวมากขึ้นที่ 50-75 จุดพื้นฐานหรือลดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นที่ 150 จุดพื้นฐานหรือมากกว่านั้นตลอดทั้งปี การประชุม Jackson Hole จะเป็นตัวบ่งชี้ครั้งแรกเกี่ยวกับจุดยืนของเฟดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการปรับลด 50 จุดพื้นฐานในการประชุมที่เหลือในปีนี้

แม้จะมีสัญญาณบางอย่างของตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ซึ่งในตอนแรกนําไปสู่การคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้นในเดือนกันยายน แต่ข้อมูลล่าสุดก็มีความหลากหลาย ตัวอย่างเช่น ตัวเลขยอดขาย Retail ชี้ให้เห็นว่าความต้องการของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง

นักกลยุทธ์อัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกของ Macquarie กล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความเสี่ยงต่อภาวะถดถอยในกรณีที่เกิดแรงกระแทกทางการเงิน อย่างไรก็ตาม เขาแนะนําว่าหากเกิดแรงกระแทกดังกล่าว การเติบโตอาจยังคงอ่อนแอจนกว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างเพียงพอ

ราคาตลาดปัจจุบันบ่งชี้ถึงโอกาส 24.5% ที่จะลด 50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ลดลงจาก 50% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน การลด 25 จุดพื้นฐานถูกมองว่ามีโอกาส 75.5% เทรดเดอร์กําลังคํานึงถึงการปรับลดทั้งหมด 93 จุดพื้นฐานสําหรับปีนี้

นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่อย่างแคบในการสํารวจความคิดเห็นของ Reuters คาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมที่เหลืออีกสามครั้งของปี

เงินยูโรซื้อขายที่ 1.1077 ดอลลาร์ในวันอังคารหลังจากแตะระดับ 1.1087 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 28 ธันวาคม ก่อนหน้านี้ในวันนั้น สกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น 2.4% ในเดือนนี้ และอยู่ในเส้นทางสําหรับประสิทธิภาพรายเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

ดัชนีดอลลาร์ซึ่งเปรียบเทียบสกุลเงินสหรัฐฯ กับสกุลเงินหลักอีก 6 สกุล อยู่ที่ 101.86 ซึ่งก่อนหน้านี้แตะระดับต่ําสุดที่ 101.76 ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม ดัชนีลดลงกว่า 2% ในเดือนสิงหาคมและพร้อมสําหรับการลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

ความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังทําให้ทั้งดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์เข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเล็กน้อยที่ 146.98 ต่อดอลลาร์ ซึ่งยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่ทําได้ในเซสชั่นก่อนหน้า เงินเยนฟื้นตัวจากระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ 141.675 เมื่อต้นเดือนสิงหาคม หลังจากการแทรกแซงของโตเกียวเมื่อต้นเดือนที่แล้วและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน่าประหลาดใจ

ความสนใจของนักลงทุนจะเปลี่ยนไปที่ Kazuo Ueda ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งจะปรากฏตัวในรัฐสภาในวันศุกร์ คาดว่า Ueda จะหารือเกี่ยวกับการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของ BOJ และเขาจะคงน้ําเสียงที่แข็งกร้าวไว้หรือไม่จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด

นักยุทธศาสตร์ของ Bank J. Safra Sarasin ตั้งข้อสังเกตว่าการแข็งค่าของเงินเยนอาจค่อยเป็นค่อยไปในอนาคต เนื่องจากข้อมูลบ่งชี้ว่าตําแหน่งขายเก็งกําไรส่วนใหญ่ได้รับการเคลียร์แล้ว

ข้อมูลล่าสุดจนถึงวันที่ 13 สิงหาคมเผยให้เห็นว่ากองทุนที่มีเลเวอเรจ ซึ่งโดยทั่วไปจะรวมถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการเงินประเภทต่างๆ ได้เปลี่ยนจากตําแหน่งขายระยะยาวของเงินเยนเป็นตําแหน่งซื้อสุทธิเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021

นอกจากนี้ Barclays รายงานว่านักลงทุนรายย่อยลดสถานะขายสุทธิดอลลาร์สหรัฐ/เยนลงครึ่งหนึ่งในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากเงินเยนแข็งค่าขึ้นท่ามกลางความคาดหวังใหม่สําหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน