UBS อัปเกรดอันดับหุ้น TRONOX เป็น ซื้อ ซึ่งสะท้อนถึงแนวทาง EBITDA 25/26 ที่ดีขึ้น

เมื่อวันพฤหัสบดี Joshua Spector นักวิเคราะห์ของ UBS ได้อัปเกรดหุ้นของ TRONOX (NYSE: TROX) ซึ่งเป็นบริษัทเคมีภัณฑ์จาก เป็นกลางเป็น ซื้อ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 19 ดอลลาร์จาก 17 ดอลลาร์ การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพในการประกอบผลกําไรของบริษัท ouEBITDA ในเชิงบวก โดยประมาณการ EBITDA ปี 2025/26 ของ UBS สูงกว่าฉันทามติ 9% และ 8% ตามลําดับ

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงอัตราการดําเนินงานของบริษัท ซึ่งเพิ่งทะลุ 80% เป็นปัจจัยสําคัญในการคาดการณ์ทางการเงิน EBITDA ประสิทธิภาพการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้นนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่ม EBITDA ของ TRONOX ได้ 55 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2025

บริษัทซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในการผลิตไททาเนียมไดออกไซด์ที่ใช้ในสีและสารเคลือบ ได้เห็นปริมาณยังคงต่ํากว่าระดับของปี 2021 ประมาณ 10% เมื่อเทียบกับปริมาณสีที่ลดลง 5%

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้และการกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในจีนอาจกระตุ้นความต้องการที่เพิ่มขึ้นและการเติมสต็อกใน indEBITDA นอกจากนี้ ภาษีที่เรียกเก็บในยุโรปมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ราคามีแนวโน้มสูงขึ้น

ปัจจัยเหล่านี้รวมกันคาดว่าจะส่งผลให้ EBITDA เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีประมาณ 32% ผลักดัน EBITDA ของ TRINOX ให้สูงกว่า 800 ล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางการเงินยังคาดการณ์ว่ารายจ่ายด้านทุนของ TRONOX จะลดลง ซึ่งนําไปสู่กระแสเงินสดอิสระมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ จากข้อมูลของ UBS การประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนถึงศักยภาพของกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นอย่างเต็มที่ โดยหุ้นซื้อขายที่ผลตอบแทนเงินสดประมาณ 13% นี่แสดงให้เห็นว่าการปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงินที่ UBS คาดหวังยังไม่ได้กําหนดราคาในมูลค่าหุ้นปัจจุบัน

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Tronox Holdings รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ถึง 820 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังเห็นปริมาณไททาเนียมไดออกไซด์ (TiO2) เพิ่มขึ้น 8% ตามลําดับและ 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี พร้อมกับความต้องการเพทายที่มั่นคง

Deutsche Bank ประกาศซื้อแนวโน้มของ Tronox โดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นลงเหลือ 20.00 ดอลลาร์จาก 22.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ ตลาดทุน BMO ยังรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของ Tronox ไว้ด้วยราคาเป้าหมายที่สม่ําเสมอที่ 22.00 ดอลลาร์ ทั้งสองบริษัทเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทที่จะได้รับประโยชน์จากการปรับปรุง EBITDA ของตลาด มาตรการกํากับดูแล และผลการดําเนินงานทางการเงิน

Tronox คาดว่าปริมาณ TiO2 จะลดลงตามฤดูกาลในไตรมาสที่ 3 แต่คาดว่าปริมาณเพทายจะคงที่และราคา TiO2 จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บริษัทยังคาดการณ์ว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 3 จะอยู่ระหว่าง 145 ล้านถึง 165 ล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

นอกเหนือจากมุมมองเชิงบวกของ UBS เกี่ยวกับ TRONOX (นิวยอร์ก: TROX) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท แม้นักวิเคราะห์จะคาดการณ์ในแง่ดี แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าปัจจุบัน TRONOX ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ดังที่เน้นโดยหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ปัจจัยนี้อาจส่งผลต่อความยืดหยุ่นทางการเงินของบริษัทเนื่องจากแสวงหาโอกาสในการเติบโต

ในแง่บวก ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า TRONOX ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับศักยภาพของบริษัทในการเพิ่มกระแสเงินสดอิสระตามที่คาดการณ์โดย UBS นอกจากนี้ หุ้นยังแสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 16.77% ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในโอกาสของบริษัท

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ TRONOX InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีคุณค่าในการประเมินผลกระทบทั้งหมดของการปรับปรุงการดําเนินงานและสภาวะตลาดที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ UBS

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน