ตลาดเอเชียเริ่มต้นเดือนกันยายนในแง่ดี

นักลงทุนเอเชียเริ่มต้นเดือนกันยายนด้วยมุมมองเชิงบวก โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ 'การลงจอดอย่างนุ่มนวล' และความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ การมองโลกในแง่ดีนี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มความเสี่ยงและเสริมความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่

การลดลงของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงและการดีดตัวขึ้นของหุ้นทั่วโลก สิ่งนี้ได้จุดประกายให้เกิดวงจรของแนวโน้มขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ว่าการเติบโตของสหรัฐฯ เกินการคาดการณ์ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะเย็นลง การพัฒนาเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมพร้อมที่จะเริ่มวงจรการผ่อนคลายในปลายเดือนกันยายน

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองยังก่อให้เกิดสิ่งที่หลายคนเรียกว่าสถานการณ์ 'Goldilocks' แม้จะมีตัวบ่งชี้เชิงบวก แต่ก็ควรระมัดระวังเนื่องจากความผันผวนของตลาดอย่างกะทันหัน เช่น ความตกใจที่เกิดขึ้นในวันที่ 5 สิงหาคม สามารถเกิดขึ้นได้อีกครั้ง

ความสนใจหันมาที่จีน ซึ่งดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ 'อย่างเป็นทางการ' ล่าสุดของข้อมูลจีนจากวันเสาร์แสดงให้เห็นภาพในแง่ดีน้อยลง กิจกรรมการผลิตของจีนแตะระดับต่ําสุดในรอบ 6 เดือน ซึ่งถือเป็นการหดตัวเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ราคาประตูโรงงานลดลงและผู้ผลิตกําลังดิ้นรนเพื่อสั่งซื้อ แม้ว่ากิจกรรมบริการจีนจะเพิ่มขึ้น แต่การเติบโตโดยรวมในภาคส่วนนี้ยังคงน้อย

ดัชนี PMI คอมโพสิตของจีนลดลงเหลือ 50.1 ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 เมื่อเศรษฐกิจของประเทศกลับมาเปิดอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความซบเซา ดัชนี PMI ภาคการผลิต 'อย่างไม่เป็นทางการ' ที่กําลังจะมาถึง ดัชนี Caixin PMI คาดว่าจะดีขึ้นเล็กน้อยเป็น 50.0 จาก 49.8 ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพมากกว่าการเติบโต

ดัชนี PMI ภาคการผลิตจากประเทศอื่นๆ ในเอเชีย รวมถึงญี่ปุ่น อินเดีย ออสเตรเลีย และเกาหลีใต้ ก็มีกําหนดจะประกาศเช่นกัน ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพทางเศรษฐกิจของภูมิภาค

เงินหยวนแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในรอบ 15 เดือน โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ขององค์กรที่เพิ่มขึ้นและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

กิจกรรมของตลาดคาดว่าจะลดลงเนื่องจากตลาดสหรัฐฯ ปิดทําการในวันแรงงานในวันจันทร์ แต่สภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวมยังคงเอื้ออํานวย จากข้อมูลของดัชนี Goldman Sachs สภาวะการเงินในตลาดเกิดใหม่อยู่ในระดับที่หลวมที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี ในขณะที่สภาวะของสหรัฐฯ และทั่วโลกอยู่ในระดับที่เอื้ออํานวยมากที่สุดในรอบกว่าสองปี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 20 จุดพื้นฐานในเดือนสิงหาคม ลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยใกล้ถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ในขณะที่ดัชนี MSCI World แตะระดับสูงสุดใหม่ ดัชนี MSCI Asia ex-Japan ก็มีดัชนี se จีนเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นเป็นครั้งที่หกในรอบเจ็ดเดือนที่ผ่านมา

การพัฒนาที่สําคัญที่อาจส่งผลต่อเอเชียญี่ปุ่น ได้แก่ การเปิดเผย PMI ภาคการผลิตของจีน ญี่ปุ่น ออสเตรเลียในเดือนสิงหาคม ข้อมูลเงินเฟ้อของอินโดนีเซียในเดือนสิงหาคม และกําไรของบริษัทของออสเตรเลียในไตรมาสที่สอง

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน