Chemours Company (NYSE: CC) ซึ่งเป็นบริษัทเคมีภัณฑ์ระดับโลก ได้จัดการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย บริษัทเผชิญกับการหยุดชะงักของการผลิตเนื่องจากภัยแล้งรุนแรงใน Altamira ประเทศเม็กซิโก แต่ก็สามารถแซงหน้าปริมาณที่คาดการณ์ไว้ได้ด้วยการเพิ่มขึ้น 16% จากไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ยอดขายสุทธิรวมและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง โดยยอดขายสุทธิลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 206 ล้านดอลลาร์จาก 324 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วยังลดลงเหลือ 57 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 167 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า แม้จะมีภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา แต่ Chemours ก็กําลังดําเนินการตามแผนการเปลี่ยนแปลง โดยมุ่งเน้นไปที่การลดต้นทุนและการลงทุนเพื่อการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง
ประเด็นสําคัญ
- Chemours มีปริมาณเกินความคาดหมายแม้จะมีความท้าทายในการผลิต โดยเพิ่มขึ้น 16% จากไตรมาสที่ 1
- แผนการเปลี่ยนแปลงของบริษัทเป็นไปตามแผน โดยประหยัดได้ 100 ล้านดอลลาร์
- ยอดขายสุทธิรวมลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและกําไรสุทธิลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- Chemours คาดว่าผลกระทบจากการหยุดชะงักจะดําเนินต่อไปในไตรมาสที่สาม
- บริษัทกําลังลงทุนในนวัตกรรม รวมถึงสารทําความเย็น Opteon ใหม่และการขยายเรซิน Teflon PFA
แนวโน้มบริษัท
- Chemours คาดว่ายอดขายสุทธิและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลงในไตรมาสถัดไป เนื่องจากการหยุดทํางานที่ไม่ได้วางแผนไว้และราคาสารทําความเย็นที่อ่อนแอลง
- บริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะลดต้นทุนและแก้ไขความรับผิดทางกฎหมายและสิ่งแวดล้อม
- การลงทุนในนวัตกรรม เช่น Opteon 2P50 และเรซิน Teflon PFA เป็นประเด็นสําคัญ
- Chemours วางแผนที่จะเปิดตัว Opteon 2P50 ภายในกลางปี 2026 และคาดว่าการขยายการผลิต Teflon PFA จะเริ่มขึ้นในต้นเดือนกันยายน
ไฮไลท์ Bearish
- การหยุดชะงักจากภัยแล้งในเม็กซิโกคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการไตรมาสที่สาม
- การเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อ่อนแอและอุปสงค์ที่อ่อนแอลงในตลาดปลายทางที่อ่อนไหวทางเศรษฐกิจเป็นข้อกังวล
- การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบทําให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นและราคาที่ลดลงในกลุ่ม TSS
ไฮไลท์ Bullish
- ปริมาณของกลุ่ม TT เติบโตเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในเอเชียแปซิฟิกและอเมริกาเหนือ
- รายงานความยั่งยืนประจําปีครั้งที่ 7 ของบริษัทแสดงความคืบหน้าในการลดการปล่อยมลพิษและการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่ยั่งยืน
- ใบอนุญาตในการขยายการผลิตเรซินเทฟลอน PFA จะช่วยเสริมตําแหน่งของบริษัทในตลาดการผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์
พลาด
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและกําไรสุทธิลดลงอย่างมากจากปีก่อนหน้า
- ทุกกลุ่มธุรกิจมียอดขายสุทธิลดลง โดย APM ยังเผชิญกับการลดลงของราคา ปริมาณ และสกุลเงิน
- ส่วน TSS มีราคาลดลงและต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารคาดว่ายอดเงินสดคงตัวคงที่ โดยมีกระแสเงินไหลเข้าจากการปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียน
- เป้าหมายเลเวอเรจระยะยาวคือต่ํากว่า 3 เท่าอย่างยั่งยืน
- Chemours กําลังดําเนินการเพื่อทําให้พืช Altamira ทนทานต่อความแห้งแล้งมากขึ้น
- บริษัทมองว่าการระบายความร้อนแบบแช่เป็นโอกาสที่สําคัญในอนาคต โดยมีตลาดที่สามารถระบุได้ทั้งหมด 2.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.2 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028
- แผนการเปลี่ยนแปลง TT ล้ําหน้ากว่ากําหนด โดยประหยัดต้นทุนได้มากแล้ว
Chemours ยังคงนําทางผ่านความท้าทายและโอกาสที่หลากหลาย การมุ่งเน้นของบริษัทในด้านนวัตกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่การประมวลผลประสิทธิภาพสูง ควบคู่ไปกับความมุ่งมั่นในความเป็นเลิศในการดําเนินงานและความยั่งยืน ทําให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวในขณะที่จัดการกับอุปสรรคในระยะสั้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
บริษัท Chemours (CC) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในสภาพแวดล้อมที่ยากลําบาก โดยให้ความสําคัญกับการเปลี่ยนแปลงและนวัตกรรม ข้อมูลเชิงลึกบางส่วนจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มีดังนี้
ข้อมูล InvestingPro ระบุว่า Chemours มีมูลค่าตลาด 3.03 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัท ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 26.22 ค่อนข้างสูง แม้ว่าตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วจะชี้ให้เห็นว่า P/E ที่ดีกว่าที่ 11.08 ความคลาดเคลื่อนนี้ชี้ให้เห็นถึงการปรับเปลี่ยนค่าใช้จ่ายแบบครั้งเดียวและบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจกว่าภายใต้เงื่อนไขปกติ นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีอยู่ที่ 4.63 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี
เคล็ดลับ InvestingPro อย่างหนึ่งสําหรับ Chemours คือฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในมูลค่าของบริษัทและผลการดําเนินงานในอนาคต สิ่งนี้มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อนักลงทุน เนื่องจากการซื้อหุ้นคืนสามารถเพิ่มกําไรต่อหุ้นได้ และโดยทั่วไปจะดําเนินการเมื่อฝ่ายบริหารเชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป
เคล็ดลับอีกประการหนึ่งคือนักวิเคราะห์คาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ นี่เป็นข้อมูลชิ้นสําคัญสําหรับนักลงทุน เนื่องจากเป็นการส่งสัญญาณถึงการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรของบริษัท ซึ่งอาจนําไปสู่การจัดอันดับหุ้นใหม่หากความคาดหวังเหล่านี้บรรลุผล
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Chemours
ข้อมูลเชิงลึกและตัวชี้วัดเหล่านี้มีความสําคัญสําหรับนักลงทุนที่กําลังพิจารณาหุ้นของ Chemours โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากฉากหลังของผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน