5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: CPI สหรัฐฯ, ฤดูผลประกอบการ และ เงินเฟ้อญี่ปุ่น

© Reuters.

โดย Noreen Burke

Investing.com -- ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐและการเริ่มต้นฤดูกาลผลประกอบการของบริษัทจะเป็นไฮไลท์หลักของสัปดาห์ที่เงียบสงบในปฏิทินเศรษฐกิจ ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนธันวาคมจะส่งผลต่อขนาดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะที่รายได้ของบริษัทจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้น ข้อมูลจีดีพีของสหราชอาณาจักร อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่น และข้อมูลยูโรโซนจะอยู่ในโฟกัสด้วยเช่นกัน นี่คือ 5 สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ของคุณ

1. CPI สหรัฐฯ

ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐในเดือนธันวาคมมีกำหนดออกในวันพฤหัสบดี โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 5.7% จากปีก่อนหน้า สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคากำลังผ่อนคลายลงอย่างต่อเนื่อง ไม่เพียงแต่ตอกย้ำมุมมองที่ว่าเฟดใกล้จะสิ้นสุดวงจรการคุมเข้มที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายทศวรรษแล้ว แต่ยังอาจกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นภายในปีนี้

ข้อมูลของสหรัฐในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานในเดือนธันวาคมขยายตัวมากกว่าที่คาดไว้แม้ว่าการขึ้นค่าจ้างจะชะลอตัวลงและกิจกรรมภาคบริการก็หดตัว ทำให้คลายความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟด

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่เฟดยอมรับว่าการเติบโตของค่าจ้างที่ลดลงและสัญญาณอื่น ๆ ของเศรษฐกิจที่ค่อย ๆ ชะลอตัว โดยประธานาธิบดีราฟาเอล บอสติคแห่งแอตแลนตาบอกเป็นนัยถึงโอกาสที่จะ ขึ้นอัตราร้อยละ 25 ในการประชุมนโยบายครั้งต่อไปของเฟดในวันที่ 31 ม.ค. – 1 ก.พ. โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิกพอยต์ในเดือนธันวาคม

2. ฤดูประกาศผลประกอบการกำลังมา

บริษัทต่าง ๆ มีกำหนดจะเริ่มรายงานผลประกอบการในไตรมาสที่สี่ในสัปดาห์หน้า โดยนักลงทุนมองหาสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นซึ่งแฝงตัวอยู่ในผลกำไร

ในวันศุกร์ รายงานจะครบกำหนดจากธนาคาร Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C), Bank of America (NYSE:BAC) และ JPMorgan (NYSE:JPM), ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพ UnitedHealth Group (NYSE:UNH), ผู้จัดการสินทรัพย์ BlackRock (NYSE:BLK) และ Delta Air Lines (NYSE :DAL).

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 ของ S&P 500 จะลดลง 1.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ตามข้อมูลของ Refinitiv IBES การคาดการณ์บางส่วนในปี 2023 ยังสูงเกินไปเนื่องจากความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย

หุ้นอาจมีราคาแพงกว่าที่ปรากฏหากประมาณการรายได้ในปัจจุบันไม่ครอบคลุมถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ในขณะที่การชะลอตัวใด ๆ อาจทำให้นักลงทุนยินดีจ่ายสำหรับตราสารทุนมากขึ้น

3. GDP ของสหราชอาณาจักร

สหราชอาณาจักรจะเปิดเผยตัวเลข GDP เดือนพฤศจิกายนในวันศุกร์ โดยมีค่าครองชีพที่ตึงตัวเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อระดับเลขสองหลัก การขนส่ง และการนัดหยุดงานของภาครัฐ และตลาดที่อยู่อาศัยที่อ่อนตัวลงเนื่องจาก ประเทศเผชิญกับภาวะถดถอยที่น่าจะเกิดขึ้นอย่างยาวนาน

หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเก้าครั้งโดยธนาคารกลางอังกฤษ และอีกมากมายที่จะตามมา การอนุมัติจำนองของอังกฤษลดระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน นับตั้งแต่การตกต่ำที่เกิดจากโรคระบาดในเดือนมิถุนายน 2020 

ขณะที่แรงกดดันด้านราคาและต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น นายกรัฐมนตรี ริชี ซูแน็ก ได้ให้คำมั่นที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงครึ่งหนึ่ง พัฒนาเศรษฐกิจ ลดหนี้สาธารณะ และลดรายการรอบริการด้านสุขภาพ

แต่นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank มองว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่ในปีนี้ ไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2024 และนโยบายการคลังเข้มงวดมากขึ้น ขณะที่นักวิเคราะห์จาก Barclays คาดว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะหดตัวต่อไปจนกว่าจะสิ้นสุด ของไตรมาสที่ 3 ปี 2023

4. ข้อมูลยูโรโซน

เยอรมนีจะเผยแพร่ประมาณการ การเติบโต GDP รายปี ในวันศุกร์ ซึ่งจะแสดงให้เห็นถึงผลกระทบของวิกฤตพลังงานที่เกิดจากสงครามของรัสเซียในยูเครนต่อเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซน

ยูโรโซนที่กว้างขึ้นจะเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับ การผลิตภาคอุตสาหกรรม และ ดุลการค้า ในวันเดียวกัน ต้นทุนการนำเข้าพลังงานที่สูงได้พลิกดุลการค้าจากเกินดุลเป็นขาดดุล แต่การขาดดุลลดลงในเดือนตุลาคมเนื่องจากราคาก๊าซผ่อนคลายลงและผู้เฝ้าดูตลาดจะดูว่าแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปในเดือนพฤศจิกายนหรือไม่

การผลิตภาคอุตสาหกรรมคาดว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากลดลงในเดือนตุลาคม

5. ตัวเลขเงินเฟ้อของโตเกียว

นักลงทุนจะจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อของโตเกียวอย่างใกล้ชิดในวันอังคาร หลังจากรายงานของเดือนที่แล้วได้บอกตลาดเป็นครั้งแรกถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

CPI โตเกียว ซึ่งนำหน้าตัวเลขระดับประเทศ โดยมักจะใช้เวลาหลายสัปดาห์ เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษในเดือนพฤศจิกายน

ไม่ถึงหนึ่งเดือนต่อมา BOJ ได้ควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตรซึ่งช่วยให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวสูงขึ้นมากขึ้นในตลาดที่ผิดฐาน ความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อลดต้นทุนบางส่วนจากมาตรการกระตุ้นทางการเงินที่ยืดเยื้อ

ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงด้านนโยบาย แม้ว่าเจ้าหน้าที่ BOJ จะยืนยันว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นครั้งเดียว BOJ มีกำหนดจะประชุมนโยบายครั้งต่อไปในวันที่ 18 มกราคม

--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส